商业银行理财业务的概念与属性

个人投资产品推介等专业化服务。
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2、综合理财服务
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是指银行在向客户提供前者服务的基础上，接受客
户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式
进行投资和资产管理的业务活动。
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（1）保证收益理财计划
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（2）非保证收益理财计划
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A、保本浮动型理财计划
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B、非保本浮动型理财计划
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（三）理财产品成为理财业务载体的必然性
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再次，财产交付信托，意味着在信托期间，财产名义
所有权转移到受托人的名下，委托人在信托期间将不再拥
有财产的所有权。
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第四，受托人管理信托财产获得的利益，归属受益人。
第二节 信托的基本概念与特征•Βιβλιοθήκη （三）信托的当事人•
1．委托人
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委托人是财产的托付人，也是信托生效之前财产的合
法拥有者。
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委托人可以是自然人，也可以是法人或者其他机构。
以受托人的名义，为了受益人的利益或者特定目的，进行
管理或者处分的行为和法律关系。
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这个定义的核心内容包括：
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首先，委托人是财产的托付者，也是信托的设立者，
委托人为了受益人获得信托利益的目的或者其他合法的特
定目的，将财产交付给受托人管理。
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其次，信托生效的前提是财产的交付和移转，也就是
必须有具体的财产可供交付信托。
托合同等信托文件约定的管理报酬之外，不能以管理业绩
优良或者其他任何理由分配或者占有信托利益 。
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再次，信托关系的受益人可以是委托人，也可以是信
托文件规定的其他人。前者是自益信托，后者是他益信托
第二节 信托的基本概念与特征
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（二）信托的定义
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信托是委托人基于对受托人的信任，将财产移转给受
托人，由受托人按照委托人的意愿或者信托文件的规定，
简化为基于信任而托付财产，实际上不能涵盖信托的本质，
也不能让我们分清楚信托与委托代理之间的本质区别。
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首先，信托生效后，信托财产在名义上的所有权被移
转到了受托人的名下。
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其次，信托的受托人是为了受益人的利益管理委托人
交付信托的财产，受托人管理财产所产生的财产价值增值
和其他信托利益，都归属信托受益人所有，受托人除了信
一个信托中，可以只有一个委托人，这种信托称为“单一
信托”；也可以有两个以上的多个委托人，这种情况称为
“集合信托”。
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银行也可以作为委托人与受托人（信托公司）签订信
托合同等信托文件，并且银行作为委托人时，其信托资金
资者资金以及投资者将资金交付专业机构（银行）管理运
用这两大特征的情况看，其性质类似证券投资基金、集合
资金信托计划、券商的集合资产管理计划等理财产品。
第二节 信托的基本概念与特征
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二、信托的概念
• （一）信托的精髓
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按照一般通行的说法，信托是基于信任而发生的财产
托付于他人管理的行为或者法律关系。但是将信托的概念
者的资金，作为一个整体统一管理和运用，并按照理财文
件规定的规则分配投资收益，为客户谋取投资收益或者财
务利益的财产管理关系，受托管理客户的财产以及按照理
财文件的规定确定收益分配的规则是银行理财产品最重要
的特征。
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银行理财产品属于金融产品，具有金融产品的共同特
性。银行理财产品属于集合类理财产品，就其集合多个投
尽管仍然主要局限于投资理财服务和理财产品的开发运作，
但理财服务的对象范围却早已扩展至个人和机构等各类主
体。理财市场上不但出现了机构和个人都可购买的银行理
财产品，也出现了专门供各类机构投资者量身定制的银行
理财产品。因此，将银行理财业务仍然称之为个人理财业
务已经显得不合时宜了。我们认为，还是使用“银行理财 业务”更为准确。
前只能服从于理财产品推介和运作，为理财产品的开发和
营销服务。
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（四）个人理财业务应改称理财业务
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目前，商业银行的理财业务的正式全称为“银行个人
理财业务”，这主要是基于银行理财服务的对象也就是客
户的性质为个人身份确定的，或者是从银行理财产品购买
者（投资者）的角度来界定的。但是，在《暂行办法》颁
布实施三年多后的时间里，商业银行理财业务的服务内容
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1、银行理财业务的现实
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2、银行理财业务最重要的也最具实质性内容的是银
行接受客户的委托为客户管理财产，所获得的投资收益归
属客户（信托型产品）或者按照理财合同约定的方式在银
行与客户之间分配（其他类型理财产品）。
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3、理财顾问服务因为市场规模的原因以及中国传统
文化的影响，我国商业银行开展的理财顾问服务至少在目
是指专业机构接受委托人的托付管理财产的理财。第四层次
的理财不包括理财顾问服务，银行理财产品所表现的理财关
系属于这类理财。
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二、理财业务的概念
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（一）银监会的定义
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银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的
财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务
活动。
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1、理财顾问服务
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是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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三、银行理财产品的概念
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（一）银行理财产品的特征
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首先，银行理财产品最基本的特征是银行使用客户的
资金进行投资或者管理运用，并将获得的收益（部分或者
全部，视银行与客户之间的法律关系和具体产品种类而不
同）按照理财合同和文件规定的规则分配给客户
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其次，从银行和理财产品投资者的关系来看，银行理
财产品的另外一个特点就是银行占据主导地位。
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再次，银行理财产品不是有形物质产品，其外在形式
主要通过理财合同、推介文件等文件形式表现出来。
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（二）银行理财产品与其他金融产品的关系
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首先，银行理财产品与基础金融产品的关系是，基础
金融产品包括存款、票据、债券、股票等可以是银行理财
产品的投资对象或者投资的资产配置之一。
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其次，衍生金融产品可能成为银行理财产品的投资对
象之一，同时，衍生金融产品也可能成为理财产品的设计
要素之一。
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再次，其他理财产品也可以成为银行理财产品的投资
对象或者资产配置之一。
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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（三）银行理财产品的定义
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银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售
的资金投资和管理方案，实质体现的是银行集合多个投资
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第三层次：只包括专业机构（例如银行、信托公司等）
的理财服务和理财顾问服务，不包括非专业机构的理财，这
就是所谓的理财服务或者金融理财服务的概念。这里的理财
服务的范围包括理财顾问服务和综合理财服务，综合理财服
务又以接受客户委托的财产受托管理为中心内容；
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第四层次：最狭义的理财，只包括专业机构的受托理财，