中国人寿保险(集团)公司2011年年度信息披露报告

中国人寿保险（集团）公司2011年
年度信息披露报告
目录
一、公司简介
（一）历史沿革
（二）法定名称及缩写
（三）注册资本
（四）注册地
（五）成立时间
（六）经营范围
（七）经营区域
（八）法定代表人
（九）客服电话和投诉电话
（十）营业场所和联系电话
二、财务会计信息
（一）合并资产负债表
（二）合并利润表
（三）合并现金流量表
（四）财务报表附注
（五）审计报告的主要审计意见
三、风险管理状况信息
（一）风险管理组织体系、总体策略及执行情况
（二）风险识别和控制情况
四、保险产品经营信息
五、偿付能力信息
（一）主要偿付能力指标
（二）报告期内偿付能力变动原因分析
六、其他信息
（一）重大关联交易信息
（二）重大赔付
一、公司简介
（一）历史沿革
中国人寿保险（集团）公司的前身是成立于1949年的原中国人民保险公司。

1996年，按照《保险法》关于产、寿险分业经营的要求，在承接原中国人民保险公司寿险业务和重组17家地方寿险公司的基础上，组建中保人寿保险有限公司。

1999年，中保人寿保险有限公司变更为中国人寿保险公司。

2003年，中国人寿保险公司进行重组改制，变更为中国人寿保险（集团）公司（以下简称“本公司”），并独家发起设立中国人寿保险股份有限公司（以下简称“寿险公司”）。

重组改制以来，中国人寿稳步推进集团化建设步伐，除寿险公司外，其他子公司也相继成立或进行重组。

目前，本公司共有寿险公司、中国人寿资产管理有限公司（以下简称“资产公司”）、中国人寿财产保险股份有限公司（以下简称“财险公司”）、中国人寿养老保险股份有限公司、中国人寿保险（海外）股份有限公司、国寿投资控股有限公司六家一级子公司，以及一家附属院校——保险职业学院。

本公司及子公司，以下统称为“本集团”。

（二）法定名称及缩写
法定名称：中国人寿保险（集团）公司
缩写：中国人寿（CHINA LIFE)
（三）注册资本
人民币肆拾陆亿元整
（四）注册地
北京市西城区金融大街17号
（五）成立时间
1996年8月22日
（六）经营范围
人寿保险、健康保险、意外伤害保险、财产保险、养老保险等保险业务；各类保险的再保险业务；国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务；各类保险服务、咨询和代理业务；国家保险监管部门批准的其他业务。

（七）经营区域
全国
（八）法定代表人
袁力
（九）客服电话和投诉电话
95519
（十）营业场所和联系电话
2003年重组改制过程中，本公司承接了原中国人寿保险公司98版及以前版业务（统称“留存业务”），并将留存业务委托给寿险公司经营。

营业场所和联系电话参见寿险公司营业场所的联系电话。

寿险公司分支机构联系方式：
/other/branch.html
二、财务会计信息
本部分的财务报表及附注均为集团合并口径。

除特别注明外，金额单位为人民币千元。

（一）合并资产负债表
2011年12月31日2010年12月31日资产：
货币资金 70,294,00074,086,673交易性金融资产 29,995,34312,239,616
衍生金融资产 600,419654,333买入返售金融资产 6,275,6006,927,300应收利息 27,647,69422,321,044应收保费 9,641,5168,630,631应收分保账款 166,44076,832应收分保未到期责任准备金 568,236710,398应收分保未决赔款准备金 447,812397,496应收分保寿险责任准备金 120,59526,935应收分保长期健康险责任准备金 718,152705,678保户质押贷款 34,872,75624,561,310其他应收款 5,644,4744,635,067定期存款 607,243,467509,197,177可供出售金融资产 710,215,874712,496,543持有至到期投资 318,065,772287,308,339贷款 32,300,48216,058,402长期股权投资 57,460,64655,343,382存出资本保证金 8,673,0007,873,000投资性房地产 4,680,0044,949,125固定资产 18,194,96517,858,941在建工程 3,166,7232,160,881无形资产 6,651,6703,800,827商誉 650,045650,045递延所得税资产 706,858187,523其他资产 2,569,7602,079,077独立账户资产 57,29583,689资产总计 1,957,629,5981,776,020,264
2011年12月31日2010年12月31日负债：
卖出回购金融资产款 13,282,85633,101,916预收保费 9,265,9154,998,284应付手续费及佣金 2,097,9512,088,772应付分保账款 188,459309,019应付职工薪酬 5,764,7825,610,844应交税费 1,626,405684,967应付赔付款 28,010,89222,903,688应付保单红利 47,620,71353,733,871其他应付款 5,203,2714,804,165保户储金及投资款 72,881,03273,924,770未到期责任准备金 13,091,71710,869,327未决赔款准备金 7,758,5216,643,048寿险责任准备金 1,580,547,7451,378,243,411长期健康险责任准备金 34,581,18830,223,026递延所得税负债 1,455,27311,891,703应付债券 31,206,9101,216,720其他负债 4,821,0693,730,427独立账户负债 57,29583,689负债合计 1,859,461,9941,645,061,647股东权益：
股本 4,600,0004,600,000资本公积 1,502,78635,742,343盈余公积 --一般风险准备 101101未分配利润/（累计亏损） 31,140,57224,363,364外币报表折算差额 -85,845-23,561归属于母公司股东权益合计 37,157,61464,682,247少数股东权益 61,009,99066,276,370股东权益合计 98,167,604130,958,617负债及股东权益总计 1,957,629,5981,776,020,264
（二）合并利润表
2011年度2010年度一、营业收入 434,928,199437,522,964已赚保费 353,385,698347,394,238保险业务收入 357,383,868350,621,599其中：分保费收入 9,1379,981减：分出保费 -1,633,474-2,078,926提取未到期责任准备金 -2,364,696-1,148,435投资收益 80,201,66988,144,950其中：对联营企业的投资收益 2,059,5851,542,587公允价值变动损益 83,410408,958汇兑损失 -665,828-506,636其他业务收入 1,923,2502,081,454二、营业支出 426,785,876402,425,640退保金 37,680,68926,967,849赔付支出 96,949,24377,964,087减：摊回赔付支出 795,428606,358提取保险责任准备金 208,921,486224,179,844减：摊回保险责任准备金 159,471213,528保单红利支出 6,706,31813,539,762分保费用 1,9902,373营业税金及附加 2,016,1092,560,767手续费及佣金支出 29,086,66828,508,759业务及管理费 26,072,36423,504,618减：摊回分保费用 626,625652,738其他业务成本 5,996,6554,738,791资产减值损失 14,935,8781,931,414三、营业利润 8,142,32335,097,324加：营业外收入 6,754,9256,615,995减：营业外支出 -162,118-116,195四、利润总额 14,735,13041,597,124减：所得税费用 -2,150,957-7,220,462
五、净利润 12,584,17334,376,662
六、利润归属
母公司股东 6,777,20823,729,183少数股东 5,806,96510,647,479
七、其他综合收益 -41,797,406-27,575,956
八、综合收益总额 -29,213,2336,800,706归属于母公司股东 -27,524,6331,367,544归属于少数股东 -1,688,6005,433,162
（三）合并现金流量表
2011年度2010年度一、经营活动产生的现金流量
收到原保险合同保费取得的现金 359,755,788351,655,324收到再保业务现金净额 --保户投资款及代理业务负债净增加额 -2,909,549收到的所得税费返还 6,622,6366,493,713收到交易性金融资产现金净额 -5,414,850收到其它与经营活动有关的现金 3,253,9062,670,478经营活动现金流入小计 369,632,330369,143,914支付原保险合同赔付款项的现金 129,433,899101,090,552支付再保业务现金净额 420,001716,834保户投资款及代理业务负债净减少额 1,068,698-支付手续费及佣金的现金 29,047,00727,853,358支付保单红利的现金 10,299,2327,372,652支付交易性金融资产现金净额 17,422,606-支付给职工以及为职工支付的现金 13,121,38610,687,013支付的各项税费 7,864,16313,220,567支付的保单代理费 --支付其它与经营活动有关的现金 14,291,58113,516,972经营活动现金流出小计 222,968,573174,457,948经营活动产生的现金流量净额 146,663,757194,685,966二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 252,977,132361,441,910处置子公司收到的净现金-158,440取得投资收益收到的现金 67,580,25454,855,694处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
461,797366,834的现金净额
收到买入返售金融资产现金净额 955,196-收到其他与投资活动有关的现金337244投资活动现金流入小计 321,974,716416,823,122投资支付的现金 462,804,076558,267,844保户质押贷款净增加额 8,412,00010,177,988
购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付
6,885,2194,994,918的现金
支付买入返售金融资产现金净额-6,599,091支付其他与投资活动有关的现金21,26178,356上缴国有股转持资金-2,832,000投资活动现金流出小计 478,122,556582,950,197投资活动产生的现金流量净额 -156,147,840-166,127,075三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 180,00010,000
收到卖出回购金融资产款现金净额 --发行债券收到的现金 29,990,000-筹资活动现金流入小计 30,170,00010,000偿还债务支付的现金 89,60350,187支付卖出回购金融资产款现金净额 20,435,9421,312,390分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,632,4846,311,409筹资活动现金流出小计 24,158,0297,673,986筹资活动产生的现金流量净额 6,011,971-7,663,986
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 -297,920-374,251
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 -3,770,03220,520,654加：年初现金及现金等价物余额 74,038,89853,518,244六、年末现金及现金等价物余额 70,268,86674,038,898
（四）财务报表附注
1. 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下简称“企业会计准则”）编制。

本财务报表以持续经营为基础列报。

2. 重要会计政策和重要会计估计变更的说明
本集团无重要会计政策变更。

本集团重要会计估计变更事项为所属子公司中国人寿保险股份有限公司的精算假设变更。

具体情况详见该公司年度财务报告附注。

网址
3. 或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明
（1）或有事项
项目
2011年
12月31日
2010年
12月31日
未决诉讼形成的或有负债168,090 139,000为其他单位债务提供担保形成的或有负债12,100 10,000
合计180,190 149,000
注：本集团已经涉入一些日常经营活动引起的诉讼中。

为准确披露未决诉讼的或有负债情况，每会计年度末公司都会进行逐案统计分析。

如果管理层依据第三方法律咨询能够确定公司承担了现时义务，同时履行该义务很可能导致含有经济利益的资源流出，且负债金额能够可靠估计的情况下，则需要对本集团在索赔中可能遭受的损失计提准备。

除此之外，则公司对未决的诉讼作为
或有事项进行披露。

（2）资本性支出承诺
以下为本集团于资产负债表日已签约而尚不必在财务报表上确认的资本性支出承诺：
项目
2011年
12月31日
2010年
12月31日
房屋、建筑物及机器设备7,294,635 6,118,571无形资产1,269,091 127,640
合计8,563,726 6,246,211
（3）对外投资承诺
根据《渤海产业投资基金基金合同》，本集团承诺向渤海产业投资基金投资人民币5亿元。

截至2011年12月31日，本集团支付了渤海产业投资基金款人民币3.74亿元，并将继续认缴剩余的人民币1.26亿元。

根据《太平资产•南水北调工程债权投资计划受托合同》，本集团承诺向太平资产•南水北调工程投资人民币25亿元。

截至2011年12月31日，本集团支付了太平资产管理有限公司人民币2.13亿元，并将继续认缴剩余的人民币22.87亿元。

根据《平安-大唐托电债权投资计划受托合同》，本集团承诺向“平安-大唐托电债权投资计划”投资人民币5.1亿元。

截至2011年12月31日，本集团尚未支付该笔投资款。

根据《北京弘毅贰零壹零年股权投资中心（有限合伙）有限合伙合同》，本集团承诺向北京弘毅贰零壹零年股权投资中心（有限合伙）投资人民币15亿元，截至2011年12月31日，本集团已经向北京弘毅贰零壹零年股权投资中心（有限合伙）支付人民币8.8亿元，并承诺将继续支付剩余人民币6.2亿元。

（4）租赁承诺
本集团根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
期限
2011年
12月31日
2010年
12月31日
1年内543,458 447,877 1年至2年358,190 326,070 2年至3年195,378 167,512 3年以上193,678 170,472 合计1,290,704 1,111,931
（5）资产负债表日后事项
2012年3月26日，寿险公司董事会通过了2011年度利润
分配方案：在按2011年度净利润的10%提取任意盈余公积金人
民币18.48亿元后，按寿险公司已发行股份28,264,705,000股
计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币0.23元，共计人
民币65.01亿元。

上述利润分配方案尚待股东大会批准。

截止
本报告披露日，本公司尚未收到该分红款。

2012年3月26日，寿险公司董事会通过议案：拟在境内向
符合相关监管规定的合格投资者发行不超过380亿元人民币次
级定期债务，同时拟在监管机构批准的前提下，视市场情况在
境外发行不超过80亿元人民币或等值外币的次级属性债务融资
工具。

上述议案尚待股东大会及有关监管机构批准。

4. 合并范围变动的说明
2011年本集团的合并范围无变化。

（五）审计报告的主要审计意见
本集团于2011年聘请普华永道中天会计师事务所有限公司（以下简称“普华”）担任财务报告的审计机构。

本集团2011
年度财务报告已经普华审计。

普华出具了标准无保留意见的审
计报告。

三、风险管理状况信息
（一）风险管理组织体系、总体策略及执行情况
本公司在总裁室下设审计与风险管理委员会，负责领导内
部审计和风险管理工作，并审议风险管理的重大事项。

委员会主任由本公司分管审计和风险管理工作的副总裁担任，委员分别由本公司审计部、战略规划部、人力资源部、财务会计部、投资和资产管理部、业务管理部、信息技术部、监察部、法律事务部部门主要负责人组成。

委员会按照本公司制定的《审计与风险管理委员会工作制度》，领导开展风险管理工作。

委员会下设办公室作为常设办事机构，办公室设在审计部。

本公司在审计部下设风险管理处，负责组织、协调风险管理体系的建设，并对其健全性和有效性进行监督、检查和评价。

在投资和资产管理部下设投资风险管理处，负责建立集团整体投资风险管理体系，并对各公司投资风险进行检查监督。

本公司建立了以风险管理机构为依托、相关职能部门密切配合、全体员工共同参与，覆盖所有业务领域的风险管理组织体系，构筑了有效的风险防线。

各职能部门在各自职能范围之内识别、评估、应对、监控与报告风险；内控合规与风险管理职能部门综合协调制定各类风险制度、标准和限额，对风险管理策略进行评估并提出调整或改进建议；内部审计部门对各职能部门风险管理流程和各项风险的控制程序与活动进行监督评价，监督评价报告直接报送管理层和审计与风险管理委员会。

本公司按照全面管理与重点监控相统一、独立集中与分工协作相统一、充分有效与成本控制相统一的原则，建立健全“体系完善、手段先进、运行有效、管控有力”的风险管理体系，通过实施全面风险管理，保持风险和回报的平衡，将风险控制在可承受的范围内，尽可能减少对财务状况的不利影响，为公司的持续、健康发展提供有力的保障。

（二）风险识别和控制情况
本公司在经营管理过程中面临的主要风险包括保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等。

2011年，本公司主要采取了以下风险管理措施：
1.进一步完善内部控制体系和风险管理体系
2011年，本公司根据监管部门下发的《企业内部控制配套指引》、《保险公司内部控制基本准则》等新的制度，并结合公司内外环境的变化，在2011年启动了《中国人寿系统内部控制大纲》的修订工作，编制形成涵盖225个事项、共计36万字的新版《大纲》，进一步完善了内控工作机制，规范了内控管理体系，优化了内控流程，提升了公司的内部控制水平。

2011年，本公司在全系统印发并实施了《关于构建中国人寿全面风险管理体系的若干意见》，明确了风险管理体系建设的总体思路，确定了风险管理体系建设的主要内容和实施步骤，推动了本公司及各子公司的风险管理体系建设，有效提升了风险管理水平。

2.认真研究，有效应对市场风险
市场风险是本公司面临的重要风险之一。

为有效应对市场风险，本公司成立了中国人寿系统和集团公司两级投资决策委员会，2011年制定了《投资管理暂行办法》，对公司的投资体系、投资决策、资产配置、委托投资、投资的风险管理和绩效评估、投资研究和信息管理等做出了明确的规定，推动投资决策的科学化、规范化。

2011年，本公司根据资本市场变化及公司实际，制定了年度《投资指引》，针对资本市场可能出现的风险，本公司加强与
资产公司的日常沟通和业务协作，定期召开账户投资分析会，分析经济和市场走势，研究确定投资策略和配置重点。

积极关注影响资本市场的重要事件，加大跟踪、分析、研究力度。

定期开展资产配置相关风险的压力测试，进一步完善了投资流程和风险防范机制。

3.加强评估，积极防范信用风险
本公司始终坚持高级别信用债的投资策略，严格遵守先内部评级后投资的原则，对评级没有达到投资级的信用类债券坚决不配，有效防范了信用风险。

2011年，资产公司大力推进信用评估系统的上线运营，完成286只新增债务工具和18个交易对手的信用评级，完成782支存量债务工具的跟踪评级，并加强信用风险排查和风险跟踪，进行信用风险提示和跟踪评级。

截止2011年12月31日，信用类债券占其全部债券投资比例的45.3%，其中AAA级债券占所有信用类债券的91.49%。

AAA级以下债券多为银行次级债券，持有的银行次级债券均为国有大型商业银行、全国性商业银行和上市银行，信用风险不大。

4.夯实基础，降低操作风险
本公司重视风险管理文化建设，培育了全面覆盖、全员参与、全程管理的风险管理文化和氛围，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，建立了员工岗前、岗中风险管理培训制度。

2011年，本公司开展了基层公司负责人“依法合规”轮训活动，累计举办了33期培训班，参训学员涵盖寿险公司、财险公司的地市和县支公司一把手，提升了各级经营班子和领导干部的防范风险的能力和水平。

本公司注重发挥信息技术控制在风险管理中的作用。

2011年，本公司以电子商务平台为突破口，大力深化IT共享共建，进一步加强IT安全运营服务，新建及完善了多个重要信息系统，提高了风险管理的质量和效率。

本公司高度重视合规风险。

2011年，本公司召开了全系统的依法合规工作会议，组织各子公司开展重大违规风险专项自查，定期开展经营管理合规情况监测和评估，开展合规测试，有力推动了公司的依法合规经营。

本公司加强了审计、监察等监督工作，对风险管理和内控合规状况进行了再评价，针对检查中发现的薄弱环节，采取了有针对性的措施加以改进，对违规违纪人员进行责任追究。

四、保险产品经营信息
2011年，本公司保费收入居前五位的保险产品情况如下：
险种名称保费收入金额占比
99鸿福终身保险2,435,417 17.45% 99鸿福终身保险（97版）1,787,162 12.80%重大疾病终身保险（98版利差返还型）749,973 5.37%鸿寿养老金保险（97版）729,999 5.23% 99鸿福终身保险（98版利差返还型）589,866 4.23%其他险种7,665,822 54.92%
合计 13,958,239 100.00%
注：由于本公司不再经营新业务，保费收入为续期业务收入，故无新单标准保费收入。

五、偿付能力信息
（一）主要偿付能力指标
项目
2011年
12月31日
2010年
12月31日
实际资本31,074,40658,000,890最低资本17,365,87016,862,970偿付能力溢额13,708,53641,137,920
偿付能力充足率（%）179% 344%
（二）报告期内偿付能力变动原因分析
2011年末，本公司偿付能力充足率为179%，比2010年末降低165个百分点。

其中，最低资本173.66亿元，比2010年末增加5.03亿元；实际资本310.74亿元，比2010年末下降269.24亿元。

导致偿付能力充足率大幅下降的主要原因是2011年资本市场出现持续大幅下跌，导致本公司金融资产及对子公司长期股权投资的认可价值大幅减少。

六、其他信息
（一）重大关联交易信息
2011年，本公司发生以下重大关联交易：
1. 保险业务代理协议
本公司与寿险公司自2003年9月30日以来持续签订有保险业务代理协议。

本公司与寿险公司于2008年12月30日签订续展确认书，将保险业务代理协议续展三年，自2009年1月1日起生效，至2011年12月31日止。

根据该协议，寿险公司向本公司提供非转移保单项下的多项保单管理服务，但不享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。

2011年，本公司向寿险公司支付保单代理服务费共计人民币11.12亿元。

2. 保险资金委托投资管理协议
本公司与资产公司自2003年11月30日以来持续签订有保险资金委托投资管理协议。

本公司与资产公司于2008年12月30日订立续展本公司保险资金委托投资管理协议。

该续展协议有效期为三年，从2009年1月1日起，至2011年12月31日止。

根据该续展协议，资产公司以自主方式对本公司委托给资产公司的资产进行管理，并且代表本公司进行证券投
资管理，但是必须遵守本公司提供的投资指引和指示。

2011年，本公司向资产公司支付投资资产管理服务费共计人民币1.29亿元。

3. 收取子公司分红
寿险公司2010年度利润分配方案为：每10股派发现金红利4元。

本公司持有寿险公司股份193.24亿股，获得现金红利77.29亿元。

资产公司2010年度利润分配方案为：向股东现金分红1.45亿元。

本公司对资产公司的出资比例为40%，获得现金红利0.58亿元。

4. 对财险公司增资
2011年6月24日，本公司与寿险公司、财险公司签署增资扩股合同，本公司与寿险公司按每股1元的价格分别认购财险公司增发的24亿股和16亿股股份。

增资完成后，本公司与寿险公司分别占财险公司注册资本的60%和40%，比例保持不变。

本次增资已获得财政部、保监会的批准。

（二）重大赔付
2011年，本公司发生如下重大赔付：
序号 赔付事项 赔付原因 赔付金额（元）
1 身故保险金 内蒙古被保险人鸿寿养老金保险死亡给付 1,150,000
2 身故保险金 广东被保险人福安保险死亡给付 900,000
3 身故保险金 广东被保险人终身寿险保险死亡给付 800,000
4 身故保险金 内蒙古被保险人88鸿利终身保险死亡给付 701,500
5 高残保险金 广东被保险人终身福寿增值保险高残给付 679,498
6 重疾保险金 广东被保险人重大疾病终身保险重疾给付 660,000
7 重疾保险金 江苏被保险人重大疾病终身保险重疾给付 660,000
8 身故保险金 江西被保险人99鸿福终身保险死亡给付 640,000
9 身故保险金 辽宁被保险人鸿寿养老金保险死亡给付 620,000
10 身故保险金 广东被保险人99鸿福终身保险死亡给付 618,750。