第八章 利率期货-债券的修正久期与债券各要素的关系
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第八章 利率期货
知识点：债券的修正久期与债券各要素的关系
● 定义：
债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率都存在内在关系
● 详细描述：
① 零息债券的久期等于到它的到期时间；
② 债券的久期与票面利率呈负相关关系；
③ 债券的久期与到期时间呈正相关关系；
④ 债券的付息频率与久期呈负相关关系；
⑤ 债券的到期收益率与久期呈负相关关系。
例题：
1.以下关于久期说法正确的有（）
A.债券的久期与票面利率呈负相关关系
B.债券的久期与到期时间呈负相关关系
C.债券的付息频率与久期呈负相关关系
D.债券的到期收益率与久期呈正相关关系
正确答案：A,C
解析：债券的久期与到期时间呈正相关关系;债券的到期收益率与久期呈负相关关系
2.零息债券的久期总是小于它的到期期限
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：零息债券的久期等于它的到期时间。