投资学第三章资产风险与收益分析习题

《投资学》习题

第三章资产风险与收益分析（1）

计算题（必须有计算过程）

1．去年，你收到了9%的名义利率，而同期通货膨胀率是1．2%，那么你的购买力的实际增长率是多少？

2．一年前，你在储蓄账户中存入了5000美元,年利率是3%。如果这一年的通货膨胀率是

1.5%,那么真实收益率大概是多少?

3．如果你以27美元购买了股票,一年以后获得了1.5美元分的分红并以28美元出售了该股票,那么你在持有期的收益率是多少?

4．利用下表回答以下问题,信息空间股票的持有期收益(HPR)的概率分布如下:

（1）信息空间股票的预期持有期收益率是多少？

（2）信息空间股票的预期方差是多少？

（3）信息空间股票的预期标准差是多少？

（4）如果无风险利率是3%，那么该股票的风险溢价是多少？

5．如果AMAT股票的风险溢价是29%，那么无风险利率是多少？

6．你是新点子共同基金的经理。下表反映了基金在上一季度的表现。该季度从1月1日开始，基金的余额为1亿美元。

(1)计算该基金上半年算术平均收益率;

(2)计算该基金上半年几何平均收益率;

(3)对于该基金预期收益的无偏估计是多少?

(4)如果你在1月份投资1000美元在该基金上,那么在6月末,你的账户中能有多少钱?

7.假设你正在研究一项预期收益是12.4%,标准差是30.6%的投资。假设收益是正态分布的，计算以下敬意的上下边界。

（1）包含68.26%预期结果的区间。

(2)包含95.44%预期结果的区间。

(3)包含99.74%预期结果的区间。

8.你正在考虑是否投资于A公司，你估计的该公司股票收益率的概率分布如下表所示：

A公司股票收益率的概率分布

基于你的估计，计算该股票的期望收益率和标准差。

9.你估计的证券A和B的投资收益率与联合概率分布如下表所示。

证券A和B的投资收益率与联合概率分布

基于你的估计，计算两种证券的协方差和相关系数。