上市公司财务报表分析大全 清晰版.ppt

核心
资产管理 的核心是 通过资产 的优化配 置提高资 产的营运 效率
资产负债表反映的财务管理内容 -2
负债及所有者权益 财务管理（融资）
短期借款
银行信用
应付帐款 长期负债
商业信用 负债融资（资本结构）
实收资本／股本 未分配利润
权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
核心 融资结构 与所投资 的各类资 产之间的 现金流规 划
二、主 营 业 务 利 润 加：其他业务利润 减：期间费用
三、营 业 利 润 加：投资收益 营业外收支净额
四、利 润 总 额 减：所得税
五、净 利 润
企业净利润来自三个方面：
1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
税后净利润的计算
净利润 = 利润总额- 所得税 营业利润 + 投资收益 + 营业外收支净额 = 销售利润 - 管理费用 - 财务费用 = 销售收入 - 销售成本 - 销售税金 - 销售费用
投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类 投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要 内外源融资 3．筹资 活动产生的现金流量
外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资 。
利润分配表的结构
项目
一、净利润 加：年初未分配利润 盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金
损益表反映的财务管理内容
项目
财务管理
销售收入
销售规模及市场风险
减：变动成本
固定成本（付现部分） 经营杠杆
固定成本（非付现部分）
息税前利润
经营风险
减：费用化利息
财务杠杆
税前利润
投资收益
资本运营
减：所得税
税务规划
税后利润
股东收益和风险
现金流量表
功能
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息
偿还长期或短期借款 分配股利和利润 偿还借款利息
现金流量表反映的财务管理内容
项
目
一、经营现金净流量
二、投资现金净流量
三、筹资现金净流量
四、汇率对现金的影响 五、现金净增加额
财务管理
1．经营 活动产生的现金流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营
性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投 资的内源融资 2．投资 活动产生的现金流量
资产负债表
功能
提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益 （自有资本）的存量及其结构
关系 资产=负债+股东权益
作用
有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其 数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务，作出基于优化 结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策
资产负债表结构
三大活动
融资
经营
投资
资产 负债表
现金 流量表
损益表
三大报表
-3-
1、资产负Hale Waihona Puke Baidu表
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表 ●报表内的项目按流动性大小排列。
（1）资产负债表提供的信息
●公司所掌握的经济资源 ●公司所负担的债务 ●公司的偿债能力 ●公司所有者所享有的权益 ●公司未来的发展趋势
（2）资产负债表的结构和形式
●表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。 ●表体：资产负债表具体内容 ●脚注：对报表补充说明 ●结构形式：报告式、帐户式
流动资产
三张主要财务报表之间的勾稽关系
资产负债表 资产
现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
未分配利润
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
损益表（利润表）
功能
提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用
有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税 金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握 经营策略
损益表的结构
项目
一、主 营 业 务 收 入 减：主营业务成本 营业税金及附加
三、可供股东分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
四、未分配利润
利润分配表所反映的财务管理内容
项目
一、净利润加年初未分配利润 加：盈余公积转入
二、可供分配的利润 减：分配利润 /股利 转增权益
三、未分配利润
财务管理 剩余索取权 弥补亏损
股利政策 企业积累 期末剩余索取权
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
作用
有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和 股利的能力和预测未来现金流量
现金流量表结构
项
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额 二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净 额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
金额
各类现金流入和流出
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资
筹资活动现金流出
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本／股本 未分配利润
资产负债表反映的财务管理内容 -1
资产 现金 短期投资
应收帐款
存货
长期投资 固定资产
财务管理
现金流管理
证券价值管理 收款质量 与客户信用政策管 理 存货数量与周转效 率管理 企业对外投资 及证券投资 资本性投资管理
现金流量表 经营活动 投资活动 筹资活动 现金变化额 期初现金余额 期末现金余额
财务分析的基本方法
• 经营战略分析 • 会计处理分析 • 财务技术分析 • 前景预测分析
财务报表体系
反映资产状况
资产负债表、现金流量表
反映损益状况
损益表
反映损耗状况
成本与费用类报表
反映控制状况
预算与分析类报表