财务管理讲义(PPT 308页(1)

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筹集资金的原因、渠道、方式
• 第二节 权益资本筹资
• 资
吸收直接投资 普通股筹资 优先股筹
• 第三节 负债资本筹资
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商业信用和短期借款筹资 长期借款筹
资 债券筹资 融资租赁筹资
• 第四节 资本结构决策
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资本 结构的含义和作用 杠杆价值
Baidu Nhomakorabea
第三章 投资管理（20学时）
• 第一节 固定资产投资管理
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固定资产投资评价方法
• P=F×(1+i)-n
• 例：某公司于1993年1月1日存入银行1000元，年 利率为10%，期限为5年，于1998年1月1日到期， 则到期时的本利和为：
• F=1000 ×（1+10% ×5）=1500元
• 某公司打算在2年后用40000元购置新设备，银行 年利率为8%，则公司现在应存入：
• P=40000/（1+8% ×2）=34482.76
第五章 财务分析（10学时）
• 财务分析基础
• 基本财务分析指标
第一章 财务管理基础（6课时）
• 第一节 财务管理概论
• 一、基本概念
• 财务管理：是指对某一独立核算单位的财务活 动进行有效的组织，正确处理好内外部各项财务 关系，并为提高其整体管理水平和整体服务价值 的一项经济管理工作。
• 二、财务管理的特性
• 六、财务管理内容
• 财务管理主要是筹资、投资和分配。
• 七、财务原则
• ①自利行为原则：指当其他条件相同时，对于财 务交易，所有集团都会选择对自己经济利益最大 的行为方案。
• ②双方交易原则：每项交易都至少存在两方，处 于另一方的集团和你一样也是聪明、勤奋和富于 创造力的，因此，理解财务交易不要以自我为中 心，低估了竞争对手可能会导致失败。
• ③信号传递原则：该原则是自利行为原则的延伸，由于自利行为，一项资产买卖决策 能暗示出这项资产的状况或有关决策者对未来预期或计划的信息。
• ④行为原则：当所有的方法都失败时，寻求其他的解决途径。行为原则是信号传递原 则的直接运用，简言之，让我们试图使用这些信息。
• ⑤有价值的创新原则：新创意能获得额外报酬。 • 专利权、品牌、商业实践、营销方面。 • ⑥比较优势原则：专长能创造价值。 • ⑦期权原则：期权是有价值的。 • ⑧净增效益原则：财务决策建立在净增效益的基
• 某项目投资预计5年后可获利1000万元，假定投资 报酬率为12%，现在应投入多少元？
• P=1000 ×（P/F，12%，5)=1000 ×0.567=567（ 万元）
• ①普通年金：又称后付年金。指各期期末收付的年金。 • 普通年金终值，是指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。
• 终值（F）：即一个或多个在现在或未来的现金流 相当于未来时刻的价值，又称为本利和。
• I：利息 • A：年金 • ①单利的计算 • F=P+I=P+P×i×n=P×(1+ni) • P=F/(1+ni)
• ②复利的计算
• 复利是在一定期间按一定利率将本金所生利息加 入本金再计算利息。
• F=P×(1+i)n
• 1、经济环境
• 经济环境是指影响企业理财活动的宏观经济状况 。
• 2、金融市场环境
• 金融市场是指资金融通的场所。狭义的指有价证 券市场，广义的指一切资本流动的场所，包括实 物资本和货币资本的流动。
• 金融市场是企业投资和筹资的场所，企业通过 金融市场使长短期资金相互转化，金融市场为 企业理财提供重要的信息。
• 3、税收环境
• 企业的资本和债务的筹集、房产和设备的购买 、特定投资的抉择，联营或合并等决策，均受 税负的影响。
• 4、政策环境
• 国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济 体制改革的措施、政府的行政法规等对企业的 财务活动都有重大的影响。
• 5、法律环境 • 企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规、规章制度。
• 第二节 金融投资管理
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短期证券投资 债券投资 股票投资
• 第三节 营运资金管理
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现金管理 应收账款管理 存货管理
• 第四节 企业成本管理
• 价
成本预测 成本控制 成本分析与评
第四章 分配管理（10课时）
• 第一节 利润规划与分配管理
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目标利润规划 利润的构成及分配原则
• 第二节 股利分配
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股利分配程序及方法 股利政策 股票股利与股票股利理论
础之上。 • ⑨风险-报酬权衡原则：在风险和报酬之间有一个
对等关系。
• ⑩分散化原则：分散化是有利的。 • ⑾资本市场效率原则：资本市场能迅速反应所有的信息。 • ⑿货币的时间价值原则：货币具有时间价值。
第二节 财务管理环境
• 一、企业理财环境
• 企业理财环境是指对企业财务活动产生影响作用 的企业外部条件，包括：经济环境，金融市场环 境、税收环境、政策环境和法律环境。
财务管理讲义
财务管理
• 第一章 财务管理基础 （8课时） • 第一节 财务管理概论 • 基本概念、目标、内容、原则 • 第二节 财务管理环境与组织 • 企业理财环境 • 第三节 财务管理技术方法 • 货币时间价值、损益平衡分析、资金成本
第二章 筹资管理 （16课时）
• 第一节 筹资概论与资金预测
• 四、财务管理职能
• 1、有效制定和实施企业筹资决策方案。
• 2、合理地投放和配置资金。 • 3、降低企业经营成本，提高资金利用水平。 • 4、合理分配企业收益。 • 5、建立有效的财务管理制度，加强企业日常财务
管理，实施有效财务监控和分析。 • 五、财务管理目标 • 1、企业利润最大。 • 2、每股收益最大。 • 3、企业价值最大。
• 1、财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的 管理活动。
• 2、财务管理与企业经营管理有密切的联系。
• 3、财务管理必须对企业的经营状况和财务状况 作跟踪管理和及时反映。
• 4、财务管理和其他学科有紧密联系。
• 三、企业财务活动
• 企业资金的筹集、应用、配置、耗费、收回和 分配等一系列行为活动，称为企业的财务活动 。
第三节 财务管理技术方法
• 一、货币时间价值 • 1、货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。 • 货币的时间价值有两种表现形式：利息、利率。 • 2、货币时间价值的计算 • 现值、终值、利息、年金 • 年金：等 额、定期的系列收支。
• 现值（P）：即一个或多个发生在未来的现金流相 当于现在时刻的价值，又称为本金。