《金融风险管理》第2章-金融风险的识别
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金融风险识别所要回答的问题是：存在哪些类 型的金融风险，引起金融风险的主要原因， 这些金融风险所引起的结果和严重程度如何。
原则
➢ 实时性 ➢ 准确性 ➢ 系统性 ➢ 成本效益
目的
➢ 认识金融风险的类型 ➢ 做好度量金融风险的准备 ➢ 便于选择最优的控制风险的方案
第二节 金融风险识别的内容
以商业银行为例
3）确立m种判断的评价集
V v1, v2 , , vm FV
n
ai 1
i 1
4）确立单因素的判断
~f :U F V
ui ~f ui ri1,ri2, , rim FV
r11 r12 r1m
R r21
r22
r1m
➢ 若S小于或等于5％，则将金融机构的资产质量 评为1级，表明其资产质量很高，风险很小；
➢ 若S在5％-15％之间，则评为2级，表明资产质量 令人满意，管理水平较好，其他方面无明显问 题；
➢ 若S在15％-30％之间，则评为3级，表明资产质 量不太令人满意，存在相当程度的问题；
➢ 若S在30％-50％之间，则评为4级，表明贷款存 在严重问题，管理水平差，资产质量差；
rn1
rn2
rnm
5）计算B
B AR b1,b2 , ,bm F V
r11 r12 r1m
b1 ,
b2 ,
, bm
a1, a2 ,
, an
r21
r22
r1m
rn1
rn2
rnm
条件取消的承诺均属此列。
表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内 相对应资产的风险权重
2003《巴塞尔新资本协议》
新《巴塞尔资本协议》共７７５条，９个附录。 新协议由三大支柱组成： 一是最低资本要求； 二是监管当局对资本充足率的监督检查； 三是信息披露。
信用评级——CAMEL
➢ 美国金融机构统一评级制度(Uniform Financial Institutions Rating System)由美 国联邦金融机构检查委员会(FFIEC)于1979年 11月颁布实施的。
现场调查法
➢ 现场调查法是指金融风险识别的主体对可能存 在或遭遇金融风险的机构、部门和所有经营活 动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法
➢ 步骤： 确定调查目标、地点和对象 通过座谈、访问、查阅相关文件档案 撰写调查报告
模糊集合分析法
➢ 综合评价：由于同一事物具有多种属性，或受 多种因素的影响，在评价事物时，应兼顾各个 方面，对各个影响因素作综合考虑。
➢ 模糊综合评价：指受多种因素影响的事物做出 全面评价的一种十分有效的多因素决策方法， 其特点是评价结果不是绝对地肯定或否定，而 是以一个模糊集合来表示。
模糊综合评价的步骤
1）确立影响因素的因素集
U u1,u2 , , un
2）确立n种因素的权重集
A a1, a2 , , an FU
n
bj
i1
ai
* rij
,
j
1,2,
,m
6）综合评价
m
bk
i1
bi
例:利用模糊综合评价法评定银行客户的信 用等级。
解题步骤： 1）建立属性集（因素集）
A = ｛品格，能力，资本，担保，环境｝
2）建立权重集
W = ｛0.1，0.1，0.15，0.3，0.35｝
3）建立备择集 （评价集） V = ｛好，一般，差，很差｝
直接信用替代工具，如保证和承兑；
销售和回购协议以及有追索权的资产销售；
远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股 票和代表承诺一定损失的证券。
50%信用转换系数表外业务： 某些与交易相关或有项目； 票据发行融通和循环包销便利； 其他初始期限在1年以上的承诺。
20%信用转换系数表外业务： 有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目。 0%信用转换系数表外业务： 类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无
一 金融风险类型和受险部位的识别
二 金融风险诱因和严重程度的识别
金融风险类型和受险部位的识别
从运营过程和业务特征的角度识别金融风险
➢ 资金来源的角度识别 存款负债、借入负债、发行证券及其它
➢ 资金运用的角度识别 现金、发放贷款、证券投资 及金融衍生品交易
➢ 风险暴露和业务特征的角度识别 存贷业务、表外业务
金融风险严重程度=发生概率*影响程度
影响程度 小 发生概率
大
中
较小
中等
较大
大
大
大
大
大
较大
小
中
大
大
大
中
小
小
中
大
大
较小
小
小
小
中
大
小
小
小
小
小
中
1988《巴塞尔协议》
➢ 资本分类 核心资本：股本、税后留利中的储备金。 附属资本：未公开储备、重估储备、普通呆帐 储备金、带有资本性质的资本债券、长期次级 债券。
5级：经营状况很差，存在相当严重的问题，若 不立即采取挽救措施，很有可能在近期倒闭。
第三节 金融风险识别的基本方法
定性方法
➢ 现场调查法 ➢ 问卷调查法 ➢ 组织结构图示法 ➢ 流程图法 ➢ 专家调查法 ➢ 主观风险测定法
定量方法
➢ 客观风险测定法 ➢ 幕景分析法 ➢ 模糊集合分析法 ➢ 故障树分析法 ➢ 其它
例：资产质量的评级
➢ 资产质量的定性分析：信贷政策（信贷控制、 风险管理）
➢ 资产质量的定量分析（加权问题贷款） ➢ 贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失，对
应的风险权重分别为：0%、20%、50%和100%
➢ 贷款质量指标：S=加权问题贷款/基础资本
➢ 正常类贷款：指借款人能够履行合同，没有足 够理由怀疑贷款本息按时足额偿还。
➢ 一级资本比率=核心资本/风险资产总额≥4% ➢ 二级资本比率=附属资本/风险资产总额 ➢ 核心资本/总资本≥50% ➢ 资本对风险资产比率=(核心资本+附属资本)/风
险资产 总额 =一级资本比率+二级资本比率≥8% ➢ 长期次级债券的金融/一级资本≤50% ➢ 附属资本内普通贷款准备金/风险资产≤1.25%
➢ 这套评级制度包括五个基本项目，即：资本充 足率(Capital Adequacy)；资产质量(Assets quality)；管理能力(Management)；盈利性 (Earning)；流动性(Liquidity)。
➢ 通过以上五个方面评价以衡量金融机构的资信 等级。由于这五个项目的第一个字母组成 CAMEL一词，因此，也被叫做“骆驼评级制 度”。
金融风险诱因和严重程度的识别
➢ 金融风险诱因的识别
金融风险是由经济活动中的一些不确定性因素引 起的，不同种类的金融风险诱因可能各不相同 ，一种金融风险也可能有多个诱因。
例：利率、汇率的波动引起利率和汇率风险，商 品价格的波动引起购买力风险，贷款违约的发 生引起信用风险等
➢ 金融风险严重程度的识别
0.2 0.5 0.3 0
0.1 0.3 0.5 0.1
B WR 0.1, 0.1, 0.15, 0.3, 0.35 0 0.1 0.6 0.3
0
0.4 0.5源自文库0.1
0.5 0.3 0.2 0
b1 0.1* 0.2 0.1* 0.1 0.15 * 0 0.3* 0 0.35 * 0.5
➢ 若S高于50％，则评为5级，表明资产质量极差， 很可能在近期倒闭。
综合评级
1级：金融机构经营状况非常好，远远高出平均 水平；
2级：经营状况令人满意，略高于平均水平；
3级：经营状况处于中等，同时存在某些方面的 缺陷，若不及时纠正，可能会导致较为严重的 后果；
4级：金融机构的经营状况较差，明显低于平均 水平，存在某些严重的问题，若不立即解决， 会威胁该金融机构的生存；
0.2 0.5 0.3 0
0.1 0.3 0.5 0.1
R rij 0 0.1 0.6 0.3
0
0.4 0.5 0.1
0.5 0.3 0.2 0
6）进行模糊综合评价
B WR b1,b2 , ,bm
b j w1r1 j w2r2 j wnrij
20%风险权重的资产： 对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保
或以这类银行的债券作抵押的债券； 对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国
家内注册的银行提供担保的贷款； 对OECD以外国家注册的银行余期在一年内的债
权以及由OECD国家内注册提供担保的贷款； 托收中的现金款项； 对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权，
以及由这些机构提供担保的贷款。
50%风险权重的资产： 完全以居住用途的房产作抵押的贷款 100%风险权重的资产： 对私人机构的债权 对OECD之外的国家的中央政府的债权 对公共部门所属的商业公司的债权 房屋设备和其他固定资产 不动产和其他投资 所有其他资产
➢ 表外业务信用转换系数
100%信用转换系数表外业务：
0.02 0.01 0 0 0.175 0.175
同例可算得 b2 , b3 , b4
➢ 资金管理的角度识别 远期合约、期货合约
从财务报表的角度识别金融风险
主要通过一系列财务指标来识别金融风险 财务指标主要有安全性指标、流动性指标和盈利
性指标 ➢ 资产负债表 ➢ 现金流量表 ➢ 损益表 例：资产负债率，存贷比，贷款质量指标，资本
收益率等
从运作能力的角度识别金融风险
➢ 资本充足率的角度识别 ➢ 盈利能力的角度识别 ➢ 管理水平的角度识别
4）列出单因素模糊评价
品格：R1 = (0.2，0.5，0.3，0)； 能力：R2 = (0.1，0.3，0.5，0.1)； 资本：R3 = (0，0.1，0.6，0.3)； 担保： R4 = (0，0.4，0.5，0.1)； 环境： R5 = (0.5，0.3，0.2，0)。
5）建立单因素评价矩阵 R = ［R1，R2，R3，R4］
➢ 表内资产风险权重的计算
0%风险权重的资产：
现金；币值稳定、并以此对央行融资的债券； 对经合组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组
织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的 国家的中央政府或央行的其他债权； 用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保， 或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。
第二章 金融风险的识别
第一节 金融风险识别的概念与原则 第二节 金融风险识别的内容 第三节金融风险识别的基本方法
第一节 金融风险识别的概念与原则
金融风险识别是指人们应用相关的知识、技术 和方法对金融机构所面临的金融风险类型、 受险部位、风险源、严重程度等进行判断和 分析的过程，它是金融风险管理的基础。
➢ 次级类贷款：指借款人的还款能力明显出现问 题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷 款本息，即使执行担保，也可能造成一定的损 失。
➢ 可疑类贷款：借款人无法足额偿还贷款本息， 即使执行担保，也肯定要造成较大的损失。
➢ 损失类贷款：指通过所有可能的措施后，债权 人基本无法收回贷款本息，或只能收回极少部 分，因而面临很大的损失。
原则
➢ 实时性 ➢ 准确性 ➢ 系统性 ➢ 成本效益
目的
➢ 认识金融风险的类型 ➢ 做好度量金融风险的准备 ➢ 便于选择最优的控制风险的方案
第二节 金融风险识别的内容
以商业银行为例
3）确立m种判断的评价集
V v1, v2 , , vm FV
n
ai 1
i 1
4）确立单因素的判断
~f :U F V
ui ~f ui ri1,ri2, , rim FV
r11 r12 r1m
R r21
r22
r1m
➢ 若S小于或等于5％，则将金融机构的资产质量 评为1级，表明其资产质量很高，风险很小；
➢ 若S在5％-15％之间，则评为2级，表明资产质量 令人满意，管理水平较好，其他方面无明显问 题；
➢ 若S在15％-30％之间，则评为3级，表明资产质 量不太令人满意，存在相当程度的问题；
➢ 若S在30％-50％之间，则评为4级，表明贷款存 在严重问题，管理水平差，资产质量差；
rn1
rn2
rnm
5）计算B
B AR b1,b2 , ,bm F V
r11 r12 r1m
b1 ,
b2 ,
, bm
a1, a2 ,
, an
r21
r22
r1m
rn1
rn2
rnm
条件取消的承诺均属此列。
表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内 相对应资产的风险权重
2003《巴塞尔新资本协议》
新《巴塞尔资本协议》共７７５条，９个附录。 新协议由三大支柱组成： 一是最低资本要求； 二是监管当局对资本充足率的监督检查； 三是信息披露。
信用评级——CAMEL
➢ 美国金融机构统一评级制度(Uniform Financial Institutions Rating System)由美 国联邦金融机构检查委员会(FFIEC)于1979年 11月颁布实施的。
现场调查法
➢ 现场调查法是指金融风险识别的主体对可能存 在或遭遇金融风险的机构、部门和所有经营活 动进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法
➢ 步骤： 确定调查目标、地点和对象 通过座谈、访问、查阅相关文件档案 撰写调查报告
模糊集合分析法
➢ 综合评价：由于同一事物具有多种属性，或受 多种因素的影响，在评价事物时，应兼顾各个 方面，对各个影响因素作综合考虑。
➢ 模糊综合评价：指受多种因素影响的事物做出 全面评价的一种十分有效的多因素决策方法， 其特点是评价结果不是绝对地肯定或否定，而 是以一个模糊集合来表示。
模糊综合评价的步骤
1）确立影响因素的因素集
U u1,u2 , , un
2）确立n种因素的权重集
A a1, a2 , , an FU
n
bj
i1
ai
* rij
,
j
1,2,
,m
6）综合评价
m
bk
i1
bi
例:利用模糊综合评价法评定银行客户的信 用等级。
解题步骤： 1）建立属性集（因素集）
A = ｛品格，能力，资本，担保，环境｝
2）建立权重集
W = ｛0.1，0.1，0.15，0.3，0.35｝
3）建立备择集 （评价集） V = ｛好，一般，差，很差｝
直接信用替代工具，如保证和承兑；
销售和回购协议以及有追索权的资产销售；
远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股 票和代表承诺一定损失的证券。
50%信用转换系数表外业务： 某些与交易相关或有项目； 票据发行融通和循环包销便利； 其他初始期限在1年以上的承诺。
20%信用转换系数表外业务： 有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目。 0%信用转换系数表外业务： 类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无
一 金融风险类型和受险部位的识别
二 金融风险诱因和严重程度的识别
金融风险类型和受险部位的识别
从运营过程和业务特征的角度识别金融风险
➢ 资金来源的角度识别 存款负债、借入负债、发行证券及其它
➢ 资金运用的角度识别 现金、发放贷款、证券投资 及金融衍生品交易
➢ 风险暴露和业务特征的角度识别 存贷业务、表外业务
金融风险严重程度=发生概率*影响程度
影响程度 小 发生概率
大
中
较小
中等
较大
大
大
大
大
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中
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中
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1988《巴塞尔协议》
➢ 资本分类 核心资本：股本、税后留利中的储备金。 附属资本：未公开储备、重估储备、普通呆帐 储备金、带有资本性质的资本债券、长期次级 债券。
5级：经营状况很差，存在相当严重的问题，若 不立即采取挽救措施，很有可能在近期倒闭。
第三节 金融风险识别的基本方法
定性方法
➢ 现场调查法 ➢ 问卷调查法 ➢ 组织结构图示法 ➢ 流程图法 ➢ 专家调查法 ➢ 主观风险测定法
定量方法
➢ 客观风险测定法 ➢ 幕景分析法 ➢ 模糊集合分析法 ➢ 故障树分析法 ➢ 其它
例：资产质量的评级
➢ 资产质量的定性分析：信贷政策（信贷控制、 风险管理）
➢ 资产质量的定量分析（加权问题贷款） ➢ 贷款分为四类：正常、次级、可疑和损失，对
应的风险权重分别为：0%、20%、50%和100%
➢ 贷款质量指标：S=加权问题贷款/基础资本
➢ 正常类贷款：指借款人能够履行合同，没有足 够理由怀疑贷款本息按时足额偿还。
➢ 一级资本比率=核心资本/风险资产总额≥4% ➢ 二级资本比率=附属资本/风险资产总额 ➢ 核心资本/总资本≥50% ➢ 资本对风险资产比率=(核心资本+附属资本)/风
险资产 总额 =一级资本比率+二级资本比率≥8% ➢ 长期次级债券的金融/一级资本≤50% ➢ 附属资本内普通贷款准备金/风险资产≤1.25%
➢ 这套评级制度包括五个基本项目，即：资本充 足率(Capital Adequacy)；资产质量(Assets quality)；管理能力(Management)；盈利性 (Earning)；流动性(Liquidity)。
➢ 通过以上五个方面评价以衡量金融机构的资信 等级。由于这五个项目的第一个字母组成 CAMEL一词，因此，也被叫做“骆驼评级制 度”。
金融风险诱因和严重程度的识别
➢ 金融风险诱因的识别
金融风险是由经济活动中的一些不确定性因素引 起的，不同种类的金融风险诱因可能各不相同 ，一种金融风险也可能有多个诱因。
例：利率、汇率的波动引起利率和汇率风险，商 品价格的波动引起购买力风险，贷款违约的发 生引起信用风险等
➢ 金融风险严重程度的识别
0.2 0.5 0.3 0
0.1 0.3 0.5 0.1
B WR 0.1, 0.1, 0.15, 0.3, 0.35 0 0.1 0.6 0.3
0
0.4 0.5源自文库0.1
0.5 0.3 0.2 0
b1 0.1* 0.2 0.1* 0.1 0.15 * 0 0.3* 0 0.35 * 0.5
➢ 若S高于50％，则评为5级，表明资产质量极差， 很可能在近期倒闭。
综合评级
1级：金融机构经营状况非常好，远远高出平均 水平；
2级：经营状况令人满意，略高于平均水平；
3级：经营状况处于中等，同时存在某些方面的 缺陷，若不及时纠正，可能会导致较为严重的 后果；
4级：金融机构的经营状况较差，明显低于平均 水平，存在某些严重的问题，若不立即解决， 会威胁该金融机构的生存；
0.2 0.5 0.3 0
0.1 0.3 0.5 0.1
R rij 0 0.1 0.6 0.3
0
0.4 0.5 0.1
0.5 0.3 0.2 0
6）进行模糊综合评价
B WR b1,b2 , ,bm
b j w1r1 j w2r2 j wnrij
20%风险权重的资产： 对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保
或以这类银行的债券作抵押的债券； 对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国
家内注册的银行提供担保的贷款； 对OECD以外国家注册的银行余期在一年内的债
权以及由OECD国家内注册提供担保的贷款； 托收中的现金款项； 对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权，
以及由这些机构提供担保的贷款。
50%风险权重的资产： 完全以居住用途的房产作抵押的贷款 100%风险权重的资产： 对私人机构的债权 对OECD之外的国家的中央政府的债权 对公共部门所属的商业公司的债权 房屋设备和其他固定资产 不动产和其他投资 所有其他资产
➢ 表外业务信用转换系数
100%信用转换系数表外业务：
0.02 0.01 0 0 0.175 0.175
同例可算得 b2 , b3 , b4
➢ 资金管理的角度识别 远期合约、期货合约
从财务报表的角度识别金融风险
主要通过一系列财务指标来识别金融风险 财务指标主要有安全性指标、流动性指标和盈利
性指标 ➢ 资产负债表 ➢ 现金流量表 ➢ 损益表 例：资产负债率，存贷比，贷款质量指标，资本
收益率等
从运作能力的角度识别金融风险
➢ 资本充足率的角度识别 ➢ 盈利能力的角度识别 ➢ 管理水平的角度识别
4）列出单因素模糊评价
品格：R1 = (0.2，0.5，0.3，0)； 能力：R2 = (0.1，0.3，0.5，0.1)； 资本：R3 = (0，0.1，0.6，0.3)； 担保： R4 = (0，0.4，0.5，0.1)； 环境： R5 = (0.5，0.3，0.2，0)。
5）建立单因素评价矩阵 R = ［R1，R2，R3，R4］
➢ 表内资产风险权重的计算
0%风险权重的资产：
现金；币值稳定、并以此对央行融资的债券； 对经合组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组
织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的 国家的中央政府或央行的其他债权； 用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保， 或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。
第二章 金融风险的识别
第一节 金融风险识别的概念与原则 第二节 金融风险识别的内容 第三节金融风险识别的基本方法
第一节 金融风险识别的概念与原则
金融风险识别是指人们应用相关的知识、技术 和方法对金融机构所面临的金融风险类型、 受险部位、风险源、严重程度等进行判断和 分析的过程，它是金融风险管理的基础。
➢ 次级类贷款：指借款人的还款能力明显出现问 题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷 款本息，即使执行担保，也可能造成一定的损 失。
➢ 可疑类贷款：借款人无法足额偿还贷款本息， 即使执行担保，也肯定要造成较大的损失。
➢ 损失类贷款：指通过所有可能的措施后，债权 人基本无法收回贷款本息，或只能收回极少部 分，因而面临很大的损失。