期货市场技术分析
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
05
二、技术分析6大原则
（1）市场价格包融消化一切。 （2）市场具有三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势，分别代表我
们 平时所说的大势、调整、波动
（3）主要趋势分三个阶段：积累阶段、成长阶段和消散阶段 （4）各种平均价格必须相互验证，收盘价是最重要的价格
（5）价格的有效性必须得到成交量的验证
（6）顺势交易原则。只有明确的反转信号出现后，才能判断一个既定趋 势的结束。
胶着期。 • 3、持续形态与反转形态
27
5、K线分析应遵循的四原则 K线分析要与K线或K线组合中价格所处的相对位置相结合。 K线分析一定要与价格趋势结合。
K线分析一定要与价格所处阶段相结合。
K线分析一定要注意成交量这一重要的参数。
28
Part 4、切线理论
切线理论又称趋势分析法，期货、证券投资技术分析方法主要是 通过图表或技术指标来研究市场行为，以帮助投资者推测未来价格 的变动趋势。一般切线派认为股价波动是有趋势可循的，故而可以 通过绘制切线，来分析未来股价可能的走势。 切线理论的具体内容包括： （1）趋势概述 （2）支撑线与压力线 （3）趋势线与轨道线
Part 1、 技术分析概述
一、技术分析的含义及作用
通过分析市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究行为。
二、技术分析的理论基础
1、市场包含了一切信息；
2、价格沿趋势移动，并保持趋势； 3、历史会重演
技术分析成立的有三大假设：
三、技术分析的要素
在市场中，价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的四维空间。
时间
时间
股 价
股 价
时间 时间
20
（6）刺穿线--看涨
乌云盖顶--看跌
股 价
股 价
时间 时间
刺穿线
乌云盖顶
21
（7）三白兵--看涨
股 价 股 价
三乌鸦--看跌
时间 时间
三白兵
三乌鸦
22
（8）上升和下降三法
股 价
股 价
时间
时间
上升三法
下降三法
23
（9）大阳线三根型与大阴线三根型
股 价 股 价
时间
06
Part 3、K线理论
一、K线简介’ K线图是一种常见的制图分析法，也称日式划线法。是技术分析的 一个重要流派，而K线理论的依据就是K线图。绘制K线图，最重要的 是要把握四个重要的交易价格，即开盘价、收盘价、最高价和最低价。 二、K线理论3种具体的分析方法： （1）通过单根K线分析； （2）典型的K线组合分析； （3）K线的趋势形态分析。 一般是从以下三个方面来着手
（2）十子星组合一
股 价 股 价
时间
时间
无实体早晨之星
16
南方十字星
（2）十子星组合二
股 价 股 价
时间
时间
弃
17
婴------两个跳空缺口
（3）射击之星和倒锤线
股 价 股 价
时间
时间
射击之星
18
倒锤线
（4）包含线（鲸吞形）
股 价 股 价
时间
时间
包含线
19
（5）被包含线（孕育形）
股 价 股 价
07
1、K线的绘制
价格
最高价
最高价
收盘价
阳线实体
开盘价
阴线实体
开盘价
最低价
0
收盘价
最低价
时间
阳线
08
阴线
2、单根K线的基本含义
（1）光头光脚大阳线和光头光脚大阴线 含义：一方力量很强，完全单边走势
09
（2）光脚阳线和光脚阴线
含义：盘中市场冲高回落
10
（3）光头的阳线和阴线
含义：盘中市场探低回升
期货市场技术分析
01
基本面＋技术面＋盘面——有理有据有底气
提纲
Part 1、 技术分析概述
Part 2、技术分析理论和原则
Part 、K线分析 Part 4、切线分析 Part 5、趋势分析 Part 6、形态分析
Part 7、波浪理论
Part 8、主要技术指标分析 Part 9、量价关系分析
02
时间
大阳线三根型
24
大阴线三根型
4、K线的形态分析
（1）圆孤底的K线形态
园孤底
25
（2）W底的K线形态
W底
26
形态与K线组合（大连大豆）
• 1、形态是与趋势相对应 的概念，在趋势停顿或两 个趋势交替过度期，经常 会有形态出现。 • 2、趋势代表多空力量中 的一方占压倒性优势，而
形态出现则代表多空处于
P P
T
T
大趋势中包含小趋势
34
6、压力线与支撑线
P P P
压 力 线 示 意 图
T T T
P
P
P
支 撑 线 示 意 图
T T T
35
7、压力线与支撑线的相互转换
04
Part 2、技术分析理论和原则
一、道氏理论介绍
道氏理论是目前相对来说最科学、
最全面、最古老也最接近市场现
实的技术分析理论 。
局限性：
1、预测常滞后，缺乏灵敏度；
2、对股价日常波动无能为力。 Charles Dow（查里斯.道）——技 术分析的开山鼻祖，华尔街道指的创 始人 ，也是《每日通讯》（《华尔街 日报》）专栏记者，道琼斯公司的创 始人。
四、技术分析的局限性
技术分析方法有许多局限，只能作为投Fra Baidu bibliotek参考。
03
五、技术分析的分类
六、分析的应用注意事项
1、与基本分析结合使用，不能单纯运用
指标法
技术分析。 2、要多种技术分析并用，不能单独运用
切线法
形态法 K线法 波浪理论 循环周期论
一个方法。
3、要不断修正每个结论。 4、不能对技术分析抱过高期望。 5、起决定作用的是人，技术分析是工具。
11
（4）十字星
含义：市场多空势均力敌，预示后市或有变化出现
12
（5）T字型：又名“锤子线”，暗含多方力度很强
倒T字型：又名“上吊线”，暗含空方力度很强
13
（6）一字型
含义：一方绝对优势
14
3、典型K线组合分析
（1）早晨之星--看涨
股 价 股 价
黄昏之星---看跌
时间
时间
早晨之星
15
黄昏之星
31
3、趋势的三个阶段：趋势产生、趋势发展、趋势衰亡
32
4、趋势的三种方向
证券价格的变化是复杂的，多样化的，但就其运动方向来看，不外乎有 三种情况：上升、下跌、水平，因而可以将趋势分为上升趋势、下跌趋 势、水平趋势三类。
P P P
T
T
T
33
5、趋势的种类 从时间上分析股价变化趋势，可以分为长期趋势（主 要趋势）、中期趋势（次级运动）和短期趋势（日常波动） 三种。
29
Part 5、趋势分析
1、趋势的含义
简单地说，趋势就是指价格运动的方向，或者说是市场运动的方
向。技术分析的三大假设中的第二条说明价格的变化是有趋势的，没
有特别的理由，价格将沿着这个趋势继续运动下去。因此分析趋势是 非常重要的分析方法之一。
30
2、趋势三要素
方向：趋势向上，趋势向下 速率：快速、缓慢 节奏：波段、台阶、单边
二、技术分析6大原则
（1）市场价格包融消化一切。 （2）市场具有三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势，分别代表我
们 平时所说的大势、调整、波动
（3）主要趋势分三个阶段：积累阶段、成长阶段和消散阶段 （4）各种平均价格必须相互验证，收盘价是最重要的价格
（5）价格的有效性必须得到成交量的验证
（6）顺势交易原则。只有明确的反转信号出现后，才能判断一个既定趋 势的结束。
胶着期。 • 3、持续形态与反转形态
27
5、K线分析应遵循的四原则 K线分析要与K线或K线组合中价格所处的相对位置相结合。 K线分析一定要与价格趋势结合。
K线分析一定要与价格所处阶段相结合。
K线分析一定要注意成交量这一重要的参数。
28
Part 4、切线理论
切线理论又称趋势分析法，期货、证券投资技术分析方法主要是 通过图表或技术指标来研究市场行为，以帮助投资者推测未来价格 的变动趋势。一般切线派认为股价波动是有趋势可循的，故而可以 通过绘制切线，来分析未来股价可能的走势。 切线理论的具体内容包括： （1）趋势概述 （2）支撑线与压力线 （3）趋势线与轨道线
Part 1、 技术分析概述
一、技术分析的含义及作用
通过分析市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究行为。
二、技术分析的理论基础
1、市场包含了一切信息；
2、价格沿趋势移动，并保持趋势； 3、历史会重演
技术分析成立的有三大假设：
三、技术分析的要素
在市场中，价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的四维空间。
时间
时间
股 价
股 价
时间 时间
20
（6）刺穿线--看涨
乌云盖顶--看跌
股 价
股 价
时间 时间
刺穿线
乌云盖顶
21
（7）三白兵--看涨
股 价 股 价
三乌鸦--看跌
时间 时间
三白兵
三乌鸦
22
（8）上升和下降三法
股 价
股 价
时间
时间
上升三法
下降三法
23
（9）大阳线三根型与大阴线三根型
股 价 股 价
时间
06
Part 3、K线理论
一、K线简介’ K线图是一种常见的制图分析法，也称日式划线法。是技术分析的 一个重要流派，而K线理论的依据就是K线图。绘制K线图，最重要的 是要把握四个重要的交易价格，即开盘价、收盘价、最高价和最低价。 二、K线理论3种具体的分析方法： （1）通过单根K线分析； （2）典型的K线组合分析； （3）K线的趋势形态分析。 一般是从以下三个方面来着手
（2）十子星组合一
股 价 股 价
时间
时间
无实体早晨之星
16
南方十字星
（2）十子星组合二
股 价 股 价
时间
时间
弃
17
婴------两个跳空缺口
（3）射击之星和倒锤线
股 价 股 价
时间
时间
射击之星
18
倒锤线
（4）包含线（鲸吞形）
股 价 股 价
时间
时间
包含线
19
（5）被包含线（孕育形）
股 价 股 价
07
1、K线的绘制
价格
最高价
最高价
收盘价
阳线实体
开盘价
阴线实体
开盘价
最低价
0
收盘价
最低价
时间
阳线
08
阴线
2、单根K线的基本含义
（1）光头光脚大阳线和光头光脚大阴线 含义：一方力量很强，完全单边走势
09
（2）光脚阳线和光脚阴线
含义：盘中市场冲高回落
10
（3）光头的阳线和阴线
含义：盘中市场探低回升
期货市场技术分析
01
基本面＋技术面＋盘面——有理有据有底气
提纲
Part 1、 技术分析概述
Part 2、技术分析理论和原则
Part 、K线分析 Part 4、切线分析 Part 5、趋势分析 Part 6、形态分析
Part 7、波浪理论
Part 8、主要技术指标分析 Part 9、量价关系分析
02
时间
大阳线三根型
24
大阴线三根型
4、K线的形态分析
（1）圆孤底的K线形态
园孤底
25
（2）W底的K线形态
W底
26
形态与K线组合（大连大豆）
• 1、形态是与趋势相对应 的概念，在趋势停顿或两 个趋势交替过度期，经常 会有形态出现。 • 2、趋势代表多空力量中 的一方占压倒性优势，而
形态出现则代表多空处于
P P
T
T
大趋势中包含小趋势
34
6、压力线与支撑线
P P P
压 力 线 示 意 图
T T T
P
P
P
支 撑 线 示 意 图
T T T
35
7、压力线与支撑线的相互转换
04
Part 2、技术分析理论和原则
一、道氏理论介绍
道氏理论是目前相对来说最科学、
最全面、最古老也最接近市场现
实的技术分析理论 。
局限性：
1、预测常滞后，缺乏灵敏度；
2、对股价日常波动无能为力。 Charles Dow（查里斯.道）——技 术分析的开山鼻祖，华尔街道指的创 始人 ，也是《每日通讯》（《华尔街 日报》）专栏记者，道琼斯公司的创 始人。
四、技术分析的局限性
技术分析方法有许多局限，只能作为投Fra Baidu bibliotek参考。
03
五、技术分析的分类
六、分析的应用注意事项
1、与基本分析结合使用，不能单纯运用
指标法
技术分析。 2、要多种技术分析并用，不能单独运用
切线法
形态法 K线法 波浪理论 循环周期论
一个方法。
3、要不断修正每个结论。 4、不能对技术分析抱过高期望。 5、起决定作用的是人，技术分析是工具。
11
（4）十字星
含义：市场多空势均力敌，预示后市或有变化出现
12
（5）T字型：又名“锤子线”，暗含多方力度很强
倒T字型：又名“上吊线”，暗含空方力度很强
13
（6）一字型
含义：一方绝对优势
14
3、典型K线组合分析
（1）早晨之星--看涨
股 价 股 价
黄昏之星---看跌
时间
时间
早晨之星
15
黄昏之星
31
3、趋势的三个阶段：趋势产生、趋势发展、趋势衰亡
32
4、趋势的三种方向
证券价格的变化是复杂的，多样化的，但就其运动方向来看，不外乎有 三种情况：上升、下跌、水平，因而可以将趋势分为上升趋势、下跌趋 势、水平趋势三类。
P P P
T
T
T
33
5、趋势的种类 从时间上分析股价变化趋势，可以分为长期趋势（主 要趋势）、中期趋势（次级运动）和短期趋势（日常波动） 三种。
29
Part 5、趋势分析
1、趋势的含义
简单地说，趋势就是指价格运动的方向，或者说是市场运动的方
向。技术分析的三大假设中的第二条说明价格的变化是有趋势的，没
有特别的理由，价格将沿着这个趋势继续运动下去。因此分析趋势是 非常重要的分析方法之一。
30
2、趋势三要素
方向：趋势向上，趋势向下 速率：快速、缓慢 节奏：波段、台阶、单边