商业银行风险评估与控制研究

商业银行风险评估与控制研究

商业银行风险评估与控制研究

摘要：结合美国银行业监管机构骆驼评价模型、中国银行监督管理委员会腕骨指标体系及中国商业银行风险评估模型对商业银行的风险评估方法与模型进行了介绍与分析，中国商业银行的风险评估体系主要集中考核叠加风险因素、系统性风险因素、银行自身风险因素三方面。在此基础上，从银行自身风险的角度，对2011-2012年中国商业银行经营情况进行了总结。指出中国的银行目前经营仍处在传统的存贷业务中，业绩主要体现来自净利息收入，手续费收入虽有所增加，但“息转费”仍占一定比例。建议中国商业银行应进行金融创新，积极推进资产的证券化。

关键词：净利息收入；中间业务；金融创新；资产证券化

中图分类号：F832

商业银行风险评估与控制问题的研究具有较为重要的理论与现实意义。过去的研究主要集中在基于风险控制的某个角度或局部结合上市银行的数据进行评估得出单项评估的结论，或者是对商业银行的经营做中、短期的评估与预测，而对于中国的银行风险评估体系进行系统、全面的研究，根据评估体系对商业银行经营情况进行总体评价并指出其发展趋势与建议的研究则较少涉及。本文共分为三个部分，第一部分对于整体评价商业银行的方法与评估标准进行介绍与分析。第二部分基于第一部分的方法论，对于2011-2012年上市商业银行的财务状况进行整体评估；第三部分是对当前中国的银行资产运营与风险的结论与建议。

一、商业银行风险评估方法与模型

商业银行风险评估方法与模型主要分为监管机构对商业银行经营的评估标准与商业银行评估模型。

（一）监管机构对商业银行经营的评估标准

关于监管机构对商业银行经营的评估管理问题主要介绍美国银行业监管机构的骆驼（CAMELS）评价标准与中国银行监督管理委员会

的腕骨（CARPALS）评价标准。

1.美国银行业监管机构CAMELS评价模型

此评价模型主要是以6个指标对商业银行经营进行管理。一是资本充足率（Capital Adequacy），二是资产结构和质量（Asset Structure and Quality），这两项指标侧重于测量资产的分布与质量问题。三是管理水平（Management Quality），即管理层文化与管理层构成是否依赖于某个人与治理架构层等一系列问题。四是盈利能力（Earning Performance），包括盈利水平、盈利来源分配与资产结构匹配等。五是流动性（Liquidity Structure of Balance Sheet），即财务的弹性出现流动性问题是否有资金能力来给予支持。六是市场风险敏感性（Sensitivity to Market Risk），美国监管机构1996年才把这项指标加进去。目前银行的很大一部分资产是交易性资产，如买卖债券、CDO（次级债）、信用违约互换、国债等。这些资产与市场的关联度很大，因此要市场风险的敏感性进行评估。[1]

2.中国银行监督管理委员会腕骨（CARPALS）指标体系

中国银行监督管理委员会“腕骨指标”（CARPALS）体系主要涉及以下7个方面。

一是资本充足性（Capital Adequacy），主要考察资本充足率指标。

二是资产质量（Asset Quality），对不良贷款率（不良贷款占总资产的比率）、不良贷款偏离度进行评级，判断资产归属于关注类、可疑类、次级类或普通类。因每家银行均有自己的评级标准，因此有专门机构对自有标准与监管标准的一致性进行检查，考察其偏离度。偏离度的大小体现了该银行的监管力度，监管力度的宽松一般通过不良资产的拨备覆盖率指标来体现。

三是风险集中度（Risk Concentration），主要考察单一客户集中度指标与行业集中度指标。集中度过度将导致风险。如果客户类型过于集中，当某个客户的资产或某个行业发生问题时，整个银行资产都将发生变化。行业角度的例子，最近我国的光伏行业、造船行业发生了问题；单一客户角度的例子，尚德破产涉及银行贷款77个亿。如果规模不大的银行，其集中度超过一定标准，将会对银行资产质量

造成风险。因此，对单一客户、单一行业甚至区域的集中度均需要有限制。

四是拨备覆盖（Provisioning coverage），拨贷比与拨备覆盖率是针对不良资产的风险抵御能力进行评估的。

五是附属机构（Affiliated Institution）。目前，中国有相当多银行都是大型集团性质，下设附属机构。如在以银行为主业的前提下，几大银行均成为控股公司，下设证券、保险、投资公司等。因此进行风险评估时，需观察子公司对母公司的影响度与依赖度。如果附属公司的资本金、业务均由母公司提供，其依存度就很高，那么附属机构对母行的资本回报率、负债都会产生重要的影响。

六是流动性（Liquidity）。2008年金融危机后，该问题受到高度重视。金融危机的产生并非银行经营不够谨慎，实质上他们的资本质量、资本充足率等都是非常好的。原因是整个金融市场冻结，持有的金融证券无法流通、变现，产生恶性循环。这次危机不仅对银行监管提出很多要求，而且对会计制度改革也提出了很多要求，即会计政策对于市场是以“丁式原则”①还是以成本价、历史价进行综合考虑。丁式原则致使市场产生的流动性冻结是在系统性风险的前提下出现的。[2]所以，在考察流动性问题时，提出了流动性覆盖率、净稳定融资比例、存贷比（存款与贷款需保持一定比例来保证负债可以支持资产）这三个指标。流动性资产与30天内净流出的现金（包括贷款、回购协议）比率不能超过100%，以保证有足够的资金来支持短期内出现的支出。

七是案件防控（Swindle Prevention and Control）案件问题体现的是银行经营管理稳健性与经营管理的控制能力，即案件损失占总资产的比例。这七项比例构成了中国金融监管部门对银行的考核、评价的评价体系。

（二）商业银行评估模型

以上述指标并不能够完整地评价一家银行，对于银行的评估，还需依赖商业银行的评估模型。以下是参照标准普尔与惠誉两家评估机构的评级模型而设置的评估模型，可以分成三个部分，一是叠加风险因素，二是系统性风险因素，三是银行自身风险因素。