2018-2019年车载信息娱乐系统分析报告

车载信息娱乐系统分析报告
一、车载信息娱乐系统市场加速成长，作为终端入口的重要性逐步凸显 (6)
（一）车载信息娱乐系统构成及未来发展趋势 (6)
（二）汽车消费升级趋势明显，车载信息娱乐系统迎来发展机遇 (8)
（三）车联网渗透率快速提高，为车载信息娱乐系统指明方向 (13)
二、竞争格局相对分散，国内厂商凭借技术创新和成本优势有望逐步实现进口替代 (16)
（一）车载信息娱乐系统竞争格局相对分散，国际巨头份额较大 (16)
（二）车载信息娱乐行业正经历巨大变革，国内厂商迎接巨大发展机遇 (24)
三、智能座舱电子是汽车下一个领域的变革，车载信息娱乐系统处于产业链核心 (28)
（一）座舱电子重新定义人机交互，是下一个汽车颠覆式创新点 (28)
（二）液晶仪表是座舱电子下一个落地环节，正进入大众化普及阶段 (32)
（三）座舱电子市场逐步开启，未来成长空间巨大 (35)
四、投资建议及标的推荐 (41)
（一）德赛西威：国内车载信息娱乐系统龙头企业，受益于座舱电子带来产品线延伸 (41)
（二）华阳集团：车载电子领先企业，汽车电子业务比重持续增加 (41)
（三）均胜电子：收购普瑞切入HMI领域，国内客户开拓是公司主要看点 (42)
五、风险提示 (42)
图表 1 车载娱乐系统主要构成 (6)
图表 2 车载信息系统主要构成 (6)
图表 3 车载信息娱乐系统发展历程 (7)
图表 4 车载信息娱乐系统功能框图 (7)
图表 5 车载信息娱乐系统功能不断集成 (8)
图表 6 全球汽车销量及同比增长 (8)
图表7 我国汽车销量及同比增长 (8)
图表8 汽车细分车型销量及占比 (9)
图表9 我国自主品牌占比持续提升 (10)
图表10 近几年我国自主品牌乘用车和轿车份额变化 (10)
图表11 SUV车型自主品牌份额逐步增长 (10)
图表12 近几年我国轿车市场销量结构变化 (11)
图表13 近几年我国SUV市场销量结构变化 (11)
图表14 2017年我国主流车型中信息娱乐配置情况 (11)
图表15 2017年我国SUV车型信息娱乐配置情况 (12)
图表16 2017年国内SUV新车型倾向于装配大尺寸中控屏 (12)
图表17 2018年国内自主品牌新车型规划 (13)
图表18 车联网在人、路、车间构成巨大交互网络 (14)
图表19 车联网的主要运用场景 (14)
图表20 主要整车企业车联网系统 (15)
图表21 互联网企业参与到车联网中 (15)
图表22 国家对车联网相关政策支持 (15)
图表23 近几年国内车联网市场渗透率 (16)
图表24 2018年全球车联网市场细分市场分布 (16)
图表25 车联网运用流程图 (16)
图表26 全球主要从事车载信息娱乐系统企业 (17)
图表27 2015年车载信息娱乐全球竞争格局 (18)
图表28 车载信息娱乐系统行业经历过一轮重组和整合 (18)
图表29 2016年伟世通主要客户分布 (19)
图表30 2015年伟世通多功能信息显示份额第一 (19)
图表31 爱信AW业务构成 (19)
图表32 爱信AW近三年营业收入与净利润 (19)
图表33 阿尔派收入结构 (20)
图表34 阿尔派营业收入及同比增长 (20)
图表35 先锋近几年营业收入情况 (20)
图表36 2017年先锋分区域销售 (20)
图表37 歌乐近几年营业收入情况 (21)
图表38 歌乐客户资源丰富 (21)
图表39 国内主要从事车载信息娱乐系统的公司 (21)
图表40 5家上市公司IVI业务收入比较 (22)
图表41 5家上市公司IVI业务毛利率比较 (22)
图表42 近几年均胜电子HMI收入及同比增长率 (22)
图表43 普瑞主要客户构成 (22)
图表44 近几年德赛西威收入结构 (23)
图表45 德赛西威主要客户构成 (23)
图表46 航盛电子主要产品构成 (23)
图表47 航盛电子主要客户 (24)
图表48 车载信息娱乐系统产业链全景图 (24)
图表49 近几年我国高校毕业人数及研究生占比 (25)
图表50 中国PCT专利数快速增长 (25)
图表51 众泰SR7车型12寸中控大屏 (26)
图表52 荣威RX5车型12.3寸中控大屏 (26)
图表53 国内外主要车载信息娱乐系统上市公司财务对比 (26)
图表54 国内外企业成长能力横向比较（营收增速） (27)
图表55 国内外企业盈利能力横向比较（毛利率） (27)
图表56 国内外企业研发费用占比横向比较 (27)
图表57 座舱电子有望成为下一个汽车颠覆式创新点 (28)
图表58 汽车座舱电子系统主要构成 (29)
图表59 新能源汽车液晶仪表功能信息更加丰富 (29)
图表60 座舱电子成为消费者构成因素之一 (29)
图表61 座舱电子产业链以中控为核心 (30)
图表62 奥迪“虚拟驾驶舱” (31)
图表63 奥迪“虚拟驾驶舱”整合操控设置功能 (31)
图表64 特斯拉采用全液晶仪表盘和大尺寸中控屏 (31)
图表65 2016伟世通主要产品构成 (32)
图表66 伟世通座舱电子整合方案SmartCore (32)
图表67 伟世通在座舱电子领域市场份额情况（单位：亿美元） (32)
图表68 传统汽车仪表 (33)
图表69 全数字化仪表 (33)
图表70 液晶仪表已逐渐向中档车型渗透 (33)
图表71 目前众多国内车型使用液晶仪表 (34)
图表72 17年上海车展151款数字仪表尺寸分布 (34)
图表73 17年上海车展各品牌液晶仪表尺寸 (34)
图表74 汽车仪表产业链构成 (35)
图表75 2016年汽车仪表竞争格局 (35)
图表76 主要仪表厂商及对应客户 (35)
图表77 伟世通在2018年CES展示的数字座舱 (36)
图表78 博世公司推出的智能驾驶舱 (36)
图表79 新一代奥迪A3采用12.3英寸液晶仪表 (36)
图表80 全新奔驰C级采用液晶仪表 (36)
图表81 2017年上海车展中控屏尺寸统计（分国家） (37)
图表82 众泰T700的液晶仪表及中控大屏 (37)
图表83 吉利领克01液晶仪表及中控大屏 (37)
图表84 蔚来ES8车型液晶仪表及中控屏 (38)
图表85 威马EX5的液晶仪表及中控大屏 (38)
图表86 拜腾汽车中控液晶屏幕长度达到1.25米 (38)
图表87 座舱电子各功能渗透率 (38)
图表88 我国前装导航系统出货量及同比增长 (39)
图表89 我国前装导航系统渗透率 (39)
图表90 座舱电子未来蕴含着广阔的发展空间 (39)
图表91 近几年新能源汽车销量以及渗透率预测 (40)
图表92 近几年ADAS渗透率预测 (40)
图表93 座舱电子中液晶仪表及中控屏市场规模预计 (40)
一、车载信息娱乐系统市场加速成长，作为终端入口的重要性逐步凸显
（一）车载信息娱乐系统构成及未来发展趋势
汽车车载信息娱乐系统，又称车机，简称IVI，是采用车载专用中央处理器，基于车身总线系统和互联网服务而形成的车载综合信息处理系统。

车载信息娱乐系统通过专门的车载处理器和操作系统来对整个车载信息娱乐设备进行协调和控制的一套系统，为用户提供专业的地理信息服务、多媒体娱乐服务、智能交通服务等，极大的提升驾驶的安全性和舒适性。

根据产品功能形态的差异，可以将车载信息娱乐系统分为娱乐系统和信息系统。

前者主要包括通过CD、VCD、收音机、多媒体等音视频设备为车内驾乘人员提供娱乐服务；后者主要包括导航引擎与软件、电子地图、无线广播信息，远程通信等设备为驾乘人员提供信息服务。

车载信息娱乐系统能够实现包括三维导航、实时路况、网络电视、辅助驾驶、故障检测、车辆信息、移动办公、无线通讯、基于在线的娱乐功能及TSP 服务在内的一系列应用，极大地提升了汽车电子化、网络化和智能化水平。

图表 1 车载娱乐系统主要构成图表 2 车载信息系统主要构成
车载信息娱乐系统是汽车车内的重要部件之一，它是由车载收音机逐步发展形成的，有着很长的历史沿革。

早在1924年，雪佛兰便搭载世界第一款车载收音机，正式开启了车内搭载娱乐系统的时代。

随着汽车工业的发展变迁，人们对于车载收音机的功能要求也逐步提高，继而出现了包括车内音响、卡式磁带播放机、播放器在内的产品演进。

早期的车载收音机由于功能过于单一，并不足以称为信息娱乐系统。

随着信息技术以及消费电子的快速发展，移动设备上的功能概念、设计思路也逐步地被移植到车载系统中。

而车载信息娱乐系统在这一背景下，出现并得到
快速地发展。

原来的车载收音机，被逐步附加了音频播放、播放、视频播放、车载地图以及导航服务、行车信息服
务、驾驶辅助、蓝牙与网络连接、在线服务等诸多功能从而形成了集信息化、娱乐、驾驶辅助与行车安全于一身的
信息娱乐系统。

图表 3 车载信息娱乐系统发展历程
车载信息娱乐系统伴随着汽车电子而快速发展，逐渐成为车载电子发展的主要领域。

随着汽车电子硬件水平的逐渐提高，车载信息娱乐系统越来越多的运用于各种车型，无论是高端车型，或者是中低端水平，车载信息娱乐的功能越来越多，集成化程度越来越强。

随着人们对驾驶行车的舒适性、便捷性和安全性要求的提高，车载信息娱乐系统的产品发展与沿革也追循着这样的市场需求方向。

娱乐系统继承了传统车载收音机提供行车过程中休闲娱乐功能，并在收音、多媒体音视频播放、播放、前后座影音系统、在线媒体播放等方面深入地进行功能的拓展。

信息系统则通过集成电子地图、导航服务、倒车辅助等功能模块，为驾驶者提供驾驶帮助。

除此之外，信息娱乐系统还可以将胎压监测、故障诊断设备状态信息反映给驾驶员，从而保证驾驶的安全性。

图表 4 车载信息娱乐系统功能框图
近年来，随着人们对驾驶、信息、娱乐、安全等方面的需求不断的提升，车载信息娱乐系统朝着功能集成化和模块化的趋势更加明显。

多功能集成是未来车载信息娱乐系统发展的重心，将汽车的音视频、导航运用、网络传输、辅助驾驶进行有效的合成是当下车载信息娱乐流行的趋势。

在车载信息娱乐功能方面，传统的音频、视频功能已经远远不能满足驾乘者在信息娱乐方面的需求。

与之相应的，通过蓝牙、USB 线、音视频数据线将外部的音视频设备（如iPod 、iPhone 、手机蓝牙）或存储设备接入到信息娱乐系统，增加用户的音视频视听选择，受到越来越多用户的青睐。

同时，集成地图、导航、辅助驾驶，可以帮助用户提高驾驶的方便快捷。

集成网络接入的功能，使得用户可以在行车移动的过程中，随时享受到通过网络提供的信息服务和实时在线服务。

图表 5 车载信息娱乐系统功能不断集成
车载信息娱乐系统模块化的设计也是未来主流的发展趋势。

整车厂商对车载信息娱乐系统逐渐重视，开始对车载信息娱乐系统进行模块化的设计和布局，将一些功能性的模块进行拆分，如主控模块、收音模块、独立显示系统、播放器和导航模块等。

模块化的设计可以减少不同车型配置的重复设计和验证，加大了单品模块的重复利用率，但是对相关厂商的研发能力、质量保证能力、交付能力、全球服务能力等提出了更高的要求。

（二）汽车消费升级趋势明显，车载信息娱乐系统迎来发展机遇
我国汽车行业增速逐步回到稳定增长区间。

自2009年我国成为全球最大汽车产销国以来，我国汽车开始迎来
的新的发展阶段。

在1.6L 及以下购置税征收减半优惠政策的刺激下，2016年我国汽车销量达到2802.8万辆，同比增长达到13.7%，增速创3年新高。

购置税征收减半优惠政策逐步退出短期对汽车销量构成利空，但中长期我国汽车销量仍然会维持稳定增长。

同时，我国二三线城市生活水平的快速提高，对汽车的消费需求逐渐增加，为我国汽车增速做出重大贡献。

图表 6 全球汽车销量及同比增长
图表 7 我国汽车销量及同比增长。