养老保险预警信号指标体系的建立

我国养老保险基金管理风险预警指标体系探讨

郑健军1

（贵州大学经济学院贵阳花溪 550025）

【摘要】2006年上海社保基金案反映出我国在养老保险基金管理层面存在很大漏洞，给我国养老保险基金安全造成巨大影响，因此设计一套能够及时反映基金安全的预警机制，在社保基金危机发生之前及时预报警情，显得越来越重要。指标体系作为预警机制核心部分，已经成为当前预警研究的重点。

【关键词】养老基金预警信号预警指标指标体系

随着人口老龄化时代的到来，我国基本养老保险基金（以下简称养老基金）筹资模式由现收现付制转为部分积累制。养老基金收支模式转变核心是保持基金长期收支平衡，以满足我国退休人口基本生活需要。近年来由于各种因素的影响，以及养老基金管理过程中存在的管理及投资漏洞，养老基金不断面临着收支不平衡的问题，收不抵支现象越来越严重。因此建立一个能够时刻监控养老基金安全运行的预警系统，对社会养老保险制度实施前瞻性、预见性的科学调控，保持养老基金支付能力，保障社会养老保险事业健康发展，具有重要意义。

一、养老基金预警系统指标体系的含义

养老基金风险预警评估系统最基本的要素是确定预警指标，从而建立一套能够准确反映养老基金存在风险的指标体系，这是保证风险征兆能够及时发现的关键。养老基金预警指标体系是指一系列的相互关联、相互依存的养老基金预警指标所构成的指标群，该指标应具有科学性、实用性、潜在性和可行性等特征。指标体系的设立为建立系统模型提供科学的量化指标，为建立预警预报系统提供了充足的理论依据，它是养老保险风险定量分析研究的基础。

我国现行养老保险制度中，养老基金主要由三部分组成（1）基本养老基金，包括社会统筹基金和个人账户基金两部分（2）补充养老基金，主要由企业年金组成（3）劳动者个人储蓄型养老保险基金。鉴于养老基金三部分管理在不同系统之中进行，三者间划分是比较明显的，而社会统筹基金和个人账户基金在养老基金内部又是在两个不的账户内运行，所以对养老基金预警机制研究应当分为不同的部分进行。本课题主要对基本社会养老基金风险预警机制进行研究，着重研究养老基金管理中所存在的风险预警。

二、养老基金管理预警指标体系分析

养老基金管理风险是指养老保险基金从收缴到支付的管理过程中，由于管理环节多，管理层次低、管理主体多和管理效率低等原因而产生的风险。在此过程中影响养老基金安全的各个指标组成的体系即为基金的管理风险指标体系，具体分为以下三部分。

A、养老基金征缴风险指标体系。基金征缴是养老基金主要来源，因此加强基金征缴力度，

1.郑健军，贵州大学2006级社会保障专业硕士研究生。该项目来源于贵州大学研究生创新基金资助项目（校研文人文2007028）

防范其中风险，有利于保障养老基金的总体稳定，对养老基金征缴产生影响的因素主要有：

(1)基本养老保险参保率（实际参保人数/基本养老保险制度覆盖人群的人数х100%）。养老基金覆盖面大小直接关系到养老基金来源多少，养老基金覆盖面过窄、基金筹资渠道少造成基金供款人数减少。随着人口老龄化现象日益加快，养老基金支付压力越来越大，扩大养老保险覆盖面、减轻我国养老基金面临的风险和压力已经成为养老基金面临的首要问题，因此提高养老保险管理部门征缴能力已成为扩大养老金来源的重要措施。

（2）养老基金征缴率（实际缴费人数/应缴费人数х100%）。养老基金征缴是养老保险制度运行的核心，是养老基金的主要来源，我国养老基金征缴不力是造成我国养老基金不足的一个重要原因。

（3）养老保险缴费率。社会统筹养老基金是企业按照职工工资总额的一定比例来缴纳的，养老基金最终来源于企业，企业的正常运转是社会统筹基金得以维持的根源，过高的缴费率，会使企业的财务状况发生恶化、甚至破产，这无疑是扼杀社会统筹养老基金本身，因此缴费率的确定受到企业经济承受能力的制约。

（4）利率。当前养老基金很大部分用于购买国债及其他金融债券，债券市场价格又与利率高低有着密切关联，成负相关关系，市场利率上升时原有的债券的当期收益和持有期收益就会下降，价格也会下降，从而造成基金债券收益水平下降，造成养老基金收益减少。

B、养老基金支付风险指标体系。养老基金支付危机指养老基金结余不能满足当期或未来较近一段时期内劳动者养老基金支付需求，对养老基金领取者生活造成影响。这主要受以下因素影响：

（1）赡养率（领取养老金职工人数/在职职工人数х100%）。随着人口老龄的发展，在职职工老年人抚养比日益提高，一方面养老保险基金需要赡养的老年人数量增多；同时，人口寿命的延长使每位老人被赡养年限增加，这就形成了社会对养老基金总体需求增加，养老基金支付压力随之增大。

（2）隐性负债率（隐性负债/养老基金总额х100%）。1997年颁发的《关于建立充溢的企业职工养老保险制度的决定》将我国原来的现收现付制改为“社会统筹与个人账户相结合”的办法，所以现在我国企业的统筹缴费不仅要为在职职工积累养老金，同时需承担已退休职工的养老金，这使得该制度在实施中，只能挪用在职职工个人账户中资金来保证已退休职工的养老金发放，这就给养老统筹基金造成了无形的负担和压力。

（3）养老保险替代率（统筹区内同期养老金人均领取数/在岗职工人均工资数х100%）。养老基金待遇水平与工资水平和物价水平挂钩是国际上通行的原则。即养老保险待遇水平随全体劳动者工资水平提高而增加，随物价指数增长而增长，从而保持养老金实际购买力和待遇水平不会随着时间发展而降低。这项原则的实施也给养老基金发放形成了另类的“隐性债务”，导致基金支出逐年增加。

（4）养老基金支付项目。基本养老保险开支项目主要包括离休金、退休金、退职金、各种补助、医疗费、死亡丧葬补助金、补助下级支出、上解上级支出等项目。由于我国养老保险制度尚处于新旧体制转换阶段，养老基金支出项目多少对养老基金支出影响很大。

C、养老基金财务会计风险指标体系。

我国现阶段对养老基金实行收支两条线管理，并对各账户实行财政专户封闭运行，但由于缺乏完善的养老信息系统，与养老保险有关的部门间不能实现真正联网，造成部门间信息不对称，缺乏对养老基金完善的监督审计机制，不能对基金征缴、核算、支付及查询进行严格监控。这对基金财务收支造成一定影响，形成基金财务风险。这些相关要素组成的指标体系即为财务会计风险指标体系。

（1）基金总资产负债率（养老基金负债/基金总资产х100%）。养老基金资产负债主要指养老基金运行过程中形成的各种暂收款，负债率直接反映养老基金支付能力的高低。

（2）基金盈余值=养老基金在t时刻的资产价值-基金负债限值

（3）基金使用的制度化水平，这是基金违规挪用现象严重与否的重要原因

养老保险制度由现收现付制转为“统账结合制”后，基金管理体制并未进行相应凋整。一直以来，负责养老保险基金管理的是地方各级社会保险经办机构，负责基金监管的是劳动保障部门的基金监管部门，两者在行政上都隶属于社会保障部门。这使得社会保障部门多年来集政策制定、费用收缴、投资运作、监督查处等权力于一身。由于缺乏有效的制约和监督，基金被挤占挪用现象通常难以防范，无疑对基金安全造成了极大威胁。

参考文献：

【1】董小君，《金融风险预警机制研究》，经济管理出版社，2004年

【2】吕学静，《社会保障基金管理》，首都经济贸易大学出版社，2007年

【3】汪泓，《上海社会保险基金预警系统的研究》，2005年

【4】刘子兰，养老金制度和养老金管理，北京：经济科学出版社，2005

【5】杨茁，社会保障基金投资运营风险预警防范问题研究，河北大学学报（哲学社会科学版），2004

【6】黎民，曾永泉，政府与企业在社会养老保险中的博弈，华中科技大学学报（社会科学版），2004