市政公用事业项目商业计划书

市政公用事业项目商业计划书经营规划书

公用事业项目组

二00二年九月

目录

第一部分本报告思路、工具和模型

(2)

第二部分产业分析

(5)

第三部分企业资源分析、产业切入点

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第四部分业务发展目标和战略规划

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第五部分商业模式和实施方案

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第六部分业务流程和工作计划

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第一部分本报告思路、工具和模型

理性产业进入应该考虑下面两个基本因素：一是对公司资源能力和核心优势把握；二是对所要进入产业理解和把握。

同时要遵循两个原则：一是新产业进入能否有效依托现有资源和优势，能否对现有业务经营运作产生良好促进或互补作用；二是所要进入产业能否提供足够大空间。

关键点：找好进入新产业突破口和着眼点。

这里我们应用产业进入“V”型结构模型，及稳定底部板块理论。

产业进入模型——V 型结构

任何一个产业都是有其独特内部运行规律和形态特征“生态”系统，该系统运行是整个社会经济运行系统一部分或子系统。我们在探讨进入一个行业时遵循下面一个路径：

社会趋势

方

产业趋势

产

切入点：项目或企业

图1、做产业“V”型结构

▼从社会发展趋势来把握产业发展趋势。

▼从产业发展趋势和技术特征来把握产业进入策略和发展方向。

▼切入点：项目公司。

通过对社会经济客观分析，把握产业发展趋势；通过对产业发展趋势、产业发展特征、产业内部结构及其相互关系分析和把握来透彻了解所要进

入产业“生态”；在上述分析基础上，通过对自身资源及核心优势分析，确定我们进入产业切入点。该点既是进入新产业落脚点，也是带动企业在新产业中进行纵向、横向产业链扩张起点和平台。

稳定底部板块理论

在企业经营上，寻求建立持续发展业务结构是制定企业经营战略首先应该考虑问题。

在企业业务结构层面上构建有利于企业可持续发展业务板块结构是企业获得稳定发展基础。我们假定企业业务可以划分为两个板块：一是高风险、高收益板块；一是低风险但收益率一般、现金流持续稳定板块。

我们可以参考下列图示：

高收益、高风险——快速成长能力

定底部所提供风险承受能力

图2、稳定底部支撑

从国内外著名大企业经验来看，一个企业发展既需要快速成长业务板块，也需要一个能产生稳定现金流，确保持续成长能力稳定业务板块。稳定板块是基础，高收益板块是提高。二者之间结构和良性互动共同促使企业持续、稳定、快速发展。

第二部分产业分析

本部分目：第一是收集产业变化趋势中最有价值信息，并根据此作出产业发展战略性判断；第二是以中国体制和经济结构转型为背景，对市政

公用事业产业组织和政府行为特征作出详细分析，从而得出产业进入和退出可能性条件，为产业运作提供基准判断；第三是将资本市场和产业变动相互作用作为分析重要方面，强化金融推动时代中产业分析特征。

市政公用事业产业现状与发展变化趋势

市政公用事业产业现状

一方面存量资产数额巨大且处于呆滞状态，一方面增量资产资金缺口较大

市政公用事业发展是一个城市发展基础，而且往往走在城市建设前头。经过几十年不间断投入，每个城市市政公用事业沉淀资产存量巨大，特别是城市规模越大、经济越发达城市，市政公用事业资产规模就越大、质量就越好。根据有关部门推测，中国大陆600多座城市沉淀存量资产规模达到3万亿元以上，其中上海、北京、广州等大城市市政公用事业存量资产规模各在1000亿元以上。

根据建设部综合财务司副司长郑立均透露数据，“九五”期间，全国共完成交通、燃气、供水、污水处理等城市市政公用事业基础设施建设投资7 000亿元。“十五”期间，我国城市基础设施建设大约需要投资10000亿元，其中中央和地方两级政府投资约2000亿～3000亿元，其余7000亿元则需要通过贷款、利用外资、市场融资等方式来解决。

市政基础设施运营体制落后，管理水平、服务水平低下，只有理顺投融资体制，创造让外资和民间资本等多元化投资主体进入市场环境和商业环境才是唯一出路。

公用事业领域是经济体制改革最滞后领域之一，部分企业还保留原来事业单位特征，行政隶属关系复杂，多头管制导致权责不清,发展缺乏统一规划。部分虽然也建立现代企业制度，但计划经济下国营企业管理模式和职工心态残存，由此导致管理效率低下，服务水平难以大规模转变，难以适应现代经济和社会发展需要。

由于市政公用事业投融资体制主要是政府作为项目主体，以财政资金和银行贷款作为主要资金来源，自行筹集资金，自行建设、运营管理，长期以来，形成“亏损——补贴——再亏损——再补贴”恶性循环，造成政府财政负担和银行还贷压力严重，政府信用形象降低，政府财政资金相对短缺与市政公用事业项目日益增长资金需求矛盾将长期存在。

政府几十年来巨额投资所形成存量资产处于呆滞状态，没能发挥其造血功能。引起上述问题主要原因之一便是资产分散所导致利润和现金流分散，上述分散又导致了财务能力即再融资能力丧失。同时由于资产收益率低下导致资产无法进入资本市场或产权交易市场以求通过上市或出售变现，这样更加加重了资产呆滞，并由此造成恶性循环。

行业间、地区间条块分割严重

长期以来，鉴于市政公用事业项目投资主体为地方政府，而地方政府因其本身行政区域分割特点，导致其利益分割，也就导致了无法产生跨地区大型公用事业企业。

同样，由于市政公用事业设施项目因其行业隶属不同所形成不同行政部门之间利益分割，导致了即使在同一个城市中，也存在着公用事业分割。如高速公路往往属于交通局，自来水厂、污水处理厂属于建委系统等。

上述层层分割最直接结果是导致重复建设多，生产、服务能力剩余，造成资源浪费；难以产生规模效益，净资产收益率无法提高；管理混乱，使整体服务水平无法大规模提高。可以说，中国有多少个城市，就有多少个公用事业投资主体，就有2-3倍于上述数量关系松散公用事业企业。

行业亏损严重，普遍经营效益不佳

长期以来，政府把市政公用事业提供产品和服务定位为福利性质，价格与成本脱钩；同时由于投资管理体制落后、投资粗放、生产或服务能力利用不足、管理效率低下、财务费用沉重等因素也导致了部分公用事业企业净资产收益率水平下降，甚至亏损。