公允价值计量属性的利弊分析及启示

公允价值计量属性的利弊分析及启示
摘要
随着市场经济的进一步发展，会计环境日益变更，历史成本所提供的会计信息忽视了未来价值，越来越不能及时和全面的反映经济实质，与经营决策也越来越不想干。

在此背景下，公允价值计量越来越被国际会计学界广泛认可。

于是紧随着全球化经济的大融合，我国于2006年颁布的新会计准则中，也将公允价值计量模式正式纳入我国企业会计核算的要求中。

但公允价值应用的时间较短，还存在很多的不足。

本文旨在认识公允价值概念的基础上，分析公允价值计量的优点和弊端，并针对性的提出更好的解决建议。

关键词：公允价值计量, 利润操纵对策
Abstract:With the further development of the market economy, the environment is increasingly accounting changes, the original historical cost measurement model increasingly unable to meet the growing integration of the market economy environment. Historical cost provided for in the past, ignore the future value of the accounting information increasingly unable to timely and fully reflect the economic substance, and business decisions are increasingly want to do. In this context, the fair value has been
more widely recognized international accounting circles. So tight integration with the global economy, a large, new accounting standards issued in China in 2006, the model will also be formally incorporated into the fair value of our business accounting requirements. However, due to the application of the fair value of time is shorter, there are still many deficiencies. In recognition of this paper, the concept of fair value, based on the fair value of the advantages and disadvantages are analyzed, and a better solution targeted recommendations.
目录
一、我国对公允价值的定义及其特征 (4)
二、我用公允价值计量的原因 (4)
三、公允价值计量有何利弊 (6)
（一）采用公允价值计量的好处 (6)
1、提高会计信息的决策有用性 (6)
2、符合会计信息的配比原则 (7)
3、有利于企业的资本保全 (7)
4、能够更好地与国际接轨，增加国际融资 (8)
（二）采用公允价值计量存在的不足 (8)
1、主观性强，可能导致利润操纵 (8)
2、可操作性差，信息成本高 (8)
3、会计人员业务素质普遍不高，不能适应公允价值的推广 (10)
四、启示与对策 ................................................... 错误!未定义书签。

（一）全面防利润操纵 (11)
（二）不断提高公允价值计量的可操作性................. 错误!未定义书签。

（三）提高会计人员的职业判断能力和专业水平 (12)
五、结论 (12)
参考文献 (13)
一、我国对公允价值的定义及其特征
对于公允价值的定义，现在各国会计准则中各有各的规定。

比较有代表性的是在国际会计准则委员会（IASC）第32号公告提出的“在一项公平交易中，由熟悉情况并自愿交易的双方，能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。

”而我国的会计准则对公允价值所下定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额（财政部，2006）。

”由此概括出其基本特征是：①公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定。

②交易双方平等、自愿，熟悉情况是构成公允价值的三大要件。

③公允价值立足于当前交易，是连接过去、现在、未来的一种动态观。

三大要件是前提，市场信息的评价是核心，动态是表现。

它主要有三个方面的特征，即公平性、信息对称性和自愿性。

二、我用公允价值计量的原因
公允价值在我国的应用大致经历了三个阶段,即提倡公允价值阶段、回避公允价值阶段、重新引入公允价值阶段。

（一）提倡公允价值阶段，这一阶段的时间界定在1997年到2000年。

对于提倡公允价值的原因,具体可归纳为以下两点:
1、经济大环境客观的影响。

1.1 20世纪90年代,我国已经形成了初步的市场经济体制;
1.2 当时入世在即,为了能够顺利进入WTO,我国政府必须根据WTO的有关基本规则和相关协议,在会计标准,会计监管及注册会计师审计等方面做出相应的调整;
1.3 在这一时期,国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会发布了大量关
于公允价值计量的会计准则,公允价值的运用成为一种国际性潮流和惯例。

2、国主观认识的影响。

2.1 国对公允价值涵和外延的把握较为准确。

公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值,以公允价值计量能够真实反映资产能够给企业带来的经济利益或企业在清偿债务时需要转移的价值。

2.2 同时,在我国会计实务中,已经在一定围使用这种计量属性,因此具有实践基础,具有可行性。

（二）回避公允价值阶段，这一阶段从2001至2006年。

公允价值在债务重组、非货币性交易及投资等准则中应用以后,由于我国要素市场不成熟,缺乏活跃的市场,公允价值往往难以获得,导致企业在运用这些会计准则时随意性大,出现利用公允价值操纵利润的现象。

因此,2001年财政部重新修订了具体会计准则,强调了真实性和谨慎性,明确回避了公允价值计量。

（三）重新引入公允价值，阶段这一阶段从2007年至今。

公允价值模式得以重新引入，原有主要有两方面：
1、从企业角度来看。

会计是市场经济的基础设施和通用商业语言，随着经济时代到来,企业中出现大量衍生金融工具、无形资产等,用户需要更多具有相关性的会计信息对企业面临的风险和机会做出有效评估。

他们对于信息相关性要求有所提高。

2、从国家角度来看。

我国经济越来越广泛的融入世界经济体系,生产要素的国际间流动和产业转移的跨地区发展日益加快,迫切需要从深化经贸合作、维护国家利益和长远发展的大局出发,借鉴国际通行规则,不断完善会计准则,扩大互利合作、实现共同发展、可比互通的统一信息平台。

三、公允价值计量的利弊分析
从我国提倡公允价值到回避公允价值再到重新引入公允价值，不难看出任何事物都有两面性，公允价值作为一种新的计量属性，必定有它存在的理由和优势，公允价值能够更好地反应财务报告主体的财务状况、经营成果以及现金流量的信息，更有利于评估企业过去的业绩和未来的收益，比历史成本信息更具相关性。

然而我国正处于市场经济的初期，市场等各方面还不活跃，欠缺成熟的市场机制，以及我国的会计人员虽然数量多但专业素质普遍偏低，因此在职业判断和估价这两大方面还很生疏。

（一）采用公允价值计量的好处
1、提高会计信息的决策有用性
公允价值是相对历史成本是一个动态的概念，它依赖于市场，以市场交易为计价基础，能较准确地披露企业资产、负债及现金流量等财务信息，可以更合理反映企业的经营能力、偿债能力及其所承担的财务风险。

这样的做的好处就是可以随时反映现在资产的市场交易价格,能为企业管理人员、债权人、投资者等信息使用者提供更为相关的会计信息，避免因历史成本无法反映未实现利得或损失而做出错误判断，从而为他们的经营、决策提供更有力的支持。

大大提高了会计信息的决策有用性。

2、符合会计信息的配比原则
目前，收入与费用、成本在计量单位方面是配比的，都是采用货币计量，但在计量属性方面却不配比，收入是按市价计量，成本费用却是按历史成本计价，易造成收益超分配、虚利实分的现象，导致企业生产要素补偿不足，生产能力萎缩的缺陷，公允价值计量能将成本费用转化为市价，达到与收入的匹配，因此更符合会计配比原则的要求。

3、利于企业的资本保全
所谓资本，是指企业的实物生产能力或取得这些能力所需的资金或资源，为了维持和扩大再生产，企业必须对生产过程中耗费的生产能力进行回购。

随着现在物价的疯涨，采用历史成本计量将购不回原来相应规模的生产资源，企业的生产只能在萎缩的状态下进行；然而，如果采用公允价值计量——按现行市价或未来现金流量现值计量，此时不管是何时耗费的生产资源，计量得出的金额即使在物价上涨环境下，也可在现实情况下购回原来相当规模的生产能力，将有效地维护实物资产的生产能力,更好的保全资本，使企业的生产在正常的状态下进行。

4、适应金融创新的需要
主要以合约形式出现的金融衍生工具因不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，传统的历史成本无法对其进行会计处理。

传统的成本计量必须等到合约真正履行或取消之时，才一次性地报告，企业在该金融衍生工具上的损益，实际上揭示的将是一个累积数字。

公允价值计量却能很好地解决这个问题，其价值的确定并不取决于业务是否发生，只要双方一致同意就可形成一个对市场价值判断的价值。

因此，公允价值能计量、反映金融衍生工具产生的权利
和义务，向信息使用者提供信息。

同时，将金融衍生工具的到期累计风险分散到其合约的存续期间，也符合稳健性原则。

5、能够更好地与国际接轨，增加国际融资
当今，欧美一些市场经济发达国家已经纷纷将公允价值作为一种计量属性纳入会计准则并加以应用。

由于世界全球经济一体化的步伐不断加快，我国企业的国际业务也日益频繁，为了融合这种大趋势，我国必须在会计准则上尽量与国际接轨，消除会计信息的隔阂，增强我国会计信息的可比性。

此外，随着我国企业会计准则向国际的靠拢，能够更好的与国际企业进行交流，越方便从国际市场上融资。

（二）采用公允价值计量存在的不足
1、主观性强，可能导致利润操纵
公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，而市场环境复杂多变，有的会计事项可以确认或寻找相类似的交易价格，有的却无法寻找而只能估计。

由于存在商业秘密的原则，信息阻断等因素，在相关法律不完善的情况下，就给了管理层操纵利润的可乘之机。

在中国，上市公司与其大股东的关联交易较普遍，特别是上市公司与其母公司、关联公司进行债务重组及资产交易等交易中，例如，有些上市公司以高于公允价值的价格将产品或劳务销售给关联企业，而以低于公允价值的价格购入产品或劳务；或者将不良资产以高价剥离给母公司，母公司则将优质资产以低价注入到上市公司。

这样上市公司很容易就提高了账面利润。

2.公允价值较之于历史成本更容易加剧市场的波动。

在特殊情况下(比如金融风暴)，公允价值较之于历史成本更容易加剧市场的波动。

美欧金融机构持有大量公允价值计量的金融资产，次贷危机的爆发及蔓延，让这些金融资产的流动性丧失，其市价大跌，资本充足率的要求迫使金融机构变卖资产，变卖资产又导致金融资产的价格更加猛烈的下跌，流动性更加不足，让危机更加深化（所谓“减记螺旋”）。

在此次危机中，公允价值暴露出的问题主要体现在：一是公允价值较之于历史成本加剧了市场的波动。

在此次危机中，各金融机构因为持有大量抵押类证券，按照公允价值计量出现了大量未实现（unrealized）且未涉及现金流量的损失。

这些损失仅具有会计意义，但这种天文数字的“账面损失”却扭曲了投资者的预期，形成了“价格下跌—资产减计—恐慌性抛售—价格进一步下跌”的恶性循环。

二是缺乏在非活跃市场运用公允价值的指引加剧了市场的动荡。

从公允价值的定义来看，有序交易是其运用的一个前提，但在危机中，大量机构被迫变现资产，形成的价格并不符合公允价值的前提，但会计准则中缺乏对此类情况的具体指引，使得会计主体不得不按照不合理的市场价格进行公允价值计量，进一步增加了“账面损失”额，加剧了“价格下跌—资产减计—恐慌性抛售—价格进一步下跌”的恶性循环。

2、可操作性差，信息成本高
一方面，企业的资产种类繁多，并处于不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，是否存在活跃市场交易价格的判断难度较大等问题难以解决。

在实际工作中，只能大致的估计或采取近似价值的操作。

在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的嫌疑。

另一方面，对公允价值进行判断的主要形式———现值技术的运用，因不同投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体的技术操作上难度较大。

运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个会计期末分析各种因素，对资产和负债的公允价值做出认定，这个过程将会增大企业的信息成本。

与历史成本相比，取得公允价值要花费更多的成本，增加了报表的准备成本，当取得成本超过效益时，若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。

3、会计人员业务素质普遍不高，不能适应公允价值的推广。

长期以来，中国会计人员习惯严格按照会计制度处理会计业务，主要是记录和报告，对需大量职业判断的确认和计量很生疏。

公允价值则更多是面向现在和未来的计量，这就需要会计人员非常熟悉企业的自身的经济状况、管理层的意图和整个市场的经营状况等众多因素，而且也要很了解并且把握企业的潜在风险。

现代科技的发展与财务系统系统紧密结合也要求会计人员要精通各种技术手段以便及时获取资产的公允价值，所以公允价值的运用较历史成本在人员的专业素质和职业道德方面提出更高的要求，从中国现状看，会计人员与评估人员的业务素质与专业技能都不容乐观，大多数从业人员对公允价值的运用尚难以适应，出现了利用会计职业判断操纵会计利润，导致会计信息失真等行为。

完善公允价值计量的对策
（一）全面防利润操纵
1、引入全面收益报表。

通常情况下，企业的期末损益包括两个部分，即已确认已实现的损益和已确认但未实现的损益，而我国的损益表原则上反映了已确认已实现的损益，我认为那些已确认未实现的损益不应该反映在损益表上，而应该反映在全面收益表中的其他全面收益中。

随着公允价值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已确认但未实现的损益将会大幅增加，但这种已确认未实现损益（如因使用公允价值产生的资产减值准备和资产重组收益）并不能代表企业的真实经营业绩。

若将巨额已确认未实现损益都反映在其他全面收益中，即使企业利用公允价值确认了巨额利润也不能说明这个企业经营状况良好，确认了巨额亏损也不能说明这个企业濒临倒闭。

可见，如果采取这种会计处理方式，企业的利益相关者能够更加全面清
晰地了解到企业真实情况。

，也将不会有人热衷于利用公允价值计量操纵利润。

2、完善法制环境，健全法规，加强对公允价值计量运用的监督
当前我国对会计造假，粉饰财务状况等经济犯罪还没有一套健全的惩罚机制，而且可以预见的是未来会有很多业务涉及公允价值，因此我国应该尽快完善法律、健全法规，提高会计人员的风险意识，避免给那些想利用公允价值进行会计舞弊的人有机可乘。

同时应加大国家监督机构、证监会、国家会计部门和财政部门对经济犯罪行为的监管力度。

不断完善刑法、会计法等与公允价值相关的法律，一旦发现舞弊现象，严惩不贷，以震慑他们利用公允价值操纵利润的心理。

（二）不断提高公允价值计量的可操作性。

1、完善公允价值计量的市场环境
公允价值的大规模应用需要活跃的市场环境，应完善与公允价值应用相关的市场环境,如健全且成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场等。

建立健全活跃的市场机制,完善市场条件,加大市场监控力度,不断提高监测、调控水平,及时发布市场监测信息,改造和提升流通市场,保证公允价值获取的途径。

因此，本人认为我国可以建立一个与市场经济发展相适应的全国市场价格信息数据网络和信息发布系统，将全国的市场交易信息实时发布在该平台，企业就可以了解市场行情的瞬息变化，并以此作为参照确定企业相关资产的公允价值，这样就能够有效、防止公允价值的滥用，提高公允价值计量的可操作性。

通过该系统，还可以加速传递公允价值计量所需的公共信息，实现资产信息的及时咨询和资源共
享，使各种资产或负债的市场价格能够很容易取得，可降低公允价值计量的成本。

2、大力发展第三方评估机构
作为资产评估的方式之一,公允价值与资产评估的关系可见一斑。

在很多情况下,公允价值的确定离不开评估技术。

只有评估业务规,评估质量提高,评估人员素质高,才能保证公允价值计量的真实性和可靠性。

没有资产评估技术的支持,公允价值计量可能难以实施。

因此要大力发展资产评估行业,同时加大计算机、网络技术在会计、审计工作中运用的力度，依靠计算机网络技术的科学性和运作的实时性、高效性来提高财务信息的质量，减少人为的操作失误。

三）提高会计人员的职业判断能力和专业水平
如今公允价值的表现形式越来越多，在实务操作中究竟选择哪种表现形式，除了依靠准则的指导，很多时候需要依靠会计人员的职业判断。

所以会计人员自身素质及认识的提高是获取准确公允价值的有效途径，应加强对会计人员的职业教育和培训，普及公允价值计量观念和计量的专门技能，全面提高会计人员的素质，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。

五、结论
虽然公允价值在我国应用中仍然存在着很多问题，但综合看来公允价值在今后的运用前景将是明朗的。

其理由为下:(1)公允价值计价是国际会计准则、美国及多数发达国家会计准则的普遍做法,它能有效增强会计信息相关性,为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息。

我国的会计准则的改革也必须顺应国际趋同的潮流;(2)新准则要求公允价值要“持续可靠取得”而不是“估估
而已”;(3)适宜于公允价值应用的“土壤”已初步形成。

广大投资者对会计信息进行分析判断、有效甄别的能力也有所增强,证券市场的有效性逐步提高,这些有助于公允价值应用的环境已初步实现;(4)我国新准则对公允价值的使用前提和应用围的规定,充分考虑了中国经济发展的客观环境和发展特点,比起旧准则做了审慎的改进。

参考文献
[1]超伟.公允价值计量利弊分析[J].经济论坛,2010(08)
[2]克俭.“公允价值”利弊对会计核算的影响[J].教育教学论坛,2011(05)
[3]常学习.公允价值计量:涵、利弊与应用[J].成功(教育),2012(03)
[4]齐晓晶.上市公司运用公允价值计量的利弊分析[J].民营科技,2010(04)
[5]王晓国.对我国公允价值运用若干问题的思考[J].当代经济，2014（11）。