区块链在供应链金融中的应用研究
Computer Science and Application 计算机科学与应用, 2018, 8(1), 78-88
Published Online January 2018 in Hans. https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/journal/csa
https://https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/10.12677/csa.2018.81011
Research on the Application of Blockchain in Supply Chain Finance
Yuxiang Huang1, Zhihong Liang2*, Yuehua Wang3, Gehao Lu1
1School of Software, Yunnan University, Kunming Yunnan
2School of Big Data and Intelligent Engineering, Southwest Forestry University, Kunming Yunnan
3E-Visible, Kunming Yunnan
Received: Jan. 4th, 2018; accepted: Jan. 23rd, 2018; published: Jan. 30th, 2018
Abstract
Blockchain is a decentralized and trusted distributed book processing technology, originated from Bitcoin. Its industry is widely regarded as a potentially disruptive technology that will reshape industry standards, change society and life, and will have a revolutionary impact on supply chain finance. On the basis of systematic exposition of the concept, key technology and operation prin-ciple of Blockchain, this paper analyzes the pain points in the financial development process of current supply chain and puts forward the solutions to better solve the problems in supply chain finance such as the difficulty in small and medium-sized enterprises’ financing, limited usage sce-narios of commercial bills and bank drafts, and funds risk control issues of supply-chain core en-terprise. Finally, a case study of “e-visible” platform is presented.
Keywords
Blockchain, Distributed Ledger, Bitcoin, Supply Chain Finance
区块链在供应链金融中的应用研究
黄宇翔1，梁志宏2*，王跃华3，陆歌皓1
1云南大学软件学院，云南昆明
2西南林业大学大数据与智能工程学院，云南昆明
3易见供应链管理股份有限公司，云南昆明
收稿日期：2018年1月4日；录用日期：2018年1月23日；发布日期：2018年1月30日
*通讯作者。
黄宇翔 等
摘 要
区块链是一种去中心、去信任的分布式账本技术，起源于比特币。其被业界广泛认为是具有颠覆性潜力的技术，将会重塑行业标准，改变社会和生活，也将为供应链金融带来革命性的影响。在系统阐述区块链概念、关键技术和运行原理的基础上，对当前供应链金融发展过程中所面临的痛点进行分析。提出区块链技术如何能够更好地解决供应链金融上的中小企业融资难、商业汇票和银行汇票使用场景受限、银行对供应链核心企业资金风控成本居高不下等问题。最后，给出了易见股份推出的“易见区块”平台案例研究。
关键词
区块链，分布式账本，比特币，供应链金融
Copyright ? 2018 by authors and Hans Publishers Inc. This work is licensed under the Creative Commons Attribution International License (CC BY). https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/licenses/by/4.0/
1. 引言
自2016年区块链(Blockchain)在国内掀起热潮以来，就引起各领域的广泛关注，真可谓区块链如此多娇，引无数科研工作者竞折腰。人们对其的初次认知主要还是源自比特币系统[1]的应用。2008年，一个自称为中本聪(Satoshi Nakamoto)的个人或团体在比特币论坛上发表了一篇《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System 》[2]。这篇文章指出了区块链技术是构建比特币系统的底层技术，在该系统中进行的交易是不需要第三方金融机构的交易验证，完全实现去中心化、去信任化的点对点(P2P)交易。这一创新性的交易方式在国际上产生了巨大的反响，也点燃了人们对区块链技术的研究热情。
区块链技术并不是一种创新技术，而是由多学科交叉一起形成的一种技术。2016年10月工业和信息化部发布的《中国区块链技术与应用发展白皮书》[3]把区块链技术描述为：点对点传输、分布式数据库存储、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。
区块链技术的不断发展也迅速引起了各国政府、金融机构的关注。2016年2月，央行行长周小川指出，数字货币必由央行发行，区块链是可选技术[4]。2016年4月，澳大利亚标准协会也针对区块链和分布式数据库技术提出全新的国家标准化方案，并提交ISO 。2017年2月，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功[5]。种种迹象表明，区块链是具有很大应用潜力的技术。
在区块链应用市场中，目前规模较大的就要数银行、供应链金融、保险业。然而，供应链金融领域备受瞩目，原因就是供应链金融这个场景具有万亿级别的市场规模，有足够高的天花板。供应链金融这一天然场景需要多方进行合作，但却又无传统中心化的机构在治理，而恰好可以运用区块链技术来建立信任。除此之外，这个场景并不需要高并发的技术，目前的区块链技术是可以很好满足需求的。
本文将介绍区块链的基本概念和关键技术，分析供应链金融的发展现状，给出相应区块链解决方案，并结合易见股份建设的“易见区块”平台进行案例研究。
2. 区块链概述
2.1. 基本概念
区块链的概念最早是以工作证明链(proof-of-work chain) [6]的形式出现的，比特币系统就是运用工作
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黄宇翔等
证明(POW)机制来使系统各节点之间达成共识的，最终得到新的区块。中本聪(Satoshi Nakamoto)对区块链概念[7]的叙述如下：时间戳服务就是对区块中的数据项加盖时间戳，进而进行哈希，若想找到符合条件的哈希值，必然要证明过去某个时刻加盖时间戳的数据存在。当找到这一哈希值时，就要将它进行全面地广播。每个时间戳都包含着以前的时间戳，而且后者都是对前者的加强，这就形成了一条连续的链。
美国学者Melanie Swan在其《Blockchain: blueprint for a new economy》一书中把区块链定义为一种公开透明的、去中心化的分布式数据库，就好比在现有的互联网基础协议上运行一个新的应用层，在区块链系统中可以对任何物理化或数字化资产进行价值交换[8]。以太坊基金会董事会顾问William Mougayar在他的《The Business Blockchain》一书中写到区块链技术的概念可分为商业、技术、法律这三个层面的含义，其在商业层面是个体之间的价值交易，在技术层面是去中心化、去信任化的分布式数据库，在法律层面是不需要第三方中介的交易验证[9]。
虽然以上的权威和机构对区块链给出了不同的定义，但其本质确是一致的。区块链即好比一个电子形式的账本，账本的每一页就是一个区块，从账本的第一页至最后一页是连续不断的。每一个被确定的区块都包含前面区块的交易信息，故篡改某一区块的信息几乎是不可能，如图1所示。
2.2. 关键技术
区块链技术并不是一个创新的技术，它主要是由以下几个关键技术有机结合：1) 分布式账本技术；
2) 点对点技术；3) 非对称加密技术；4) 智能合约技术；5) 共识机制技术。这5个关键技术的引入将区
块链打造成一个去中心、去信任、安全和智能高效的全新技术。
以下将对这5个关键技术是如何在现有区块链技术或产品中得以体现进行分析。
2.2.1. 分布式账本技术
传统的数据库是具有增加、删除、修改、查找这四种基本操作。然而，对区块链当中的数据仅有增加和查找这两种操作。传统的数据库大致可分为分布式数据库与中心化数据库两种。分布式数据库[10]就是把原来集中存储的数据分散存储在通过网络连接的各个存储节点上，以此来增加更多的存储空间，满足高并发的访问。区块链作为一种分布式账本技术与分布式数据库在存储方式和数据结构上都略有差异。
对于存储方式，大致可分为分离式、集中式、克隆式和混合式4种。其中，混合式是将分离式和克隆式结合到一起来使用的。首先，对数据进行分割处理，然后根据需求再把分割出来的数据块进行克隆，并将这些克隆的数据块存放在相应的数据存储空间内，同一个数据存储空间内是不会出现相同的克隆数据。区块链的数据存储方式就是按照混合式来进行的，先以时间间隔对数据进行分割，封装成数据块并对其做克隆操作，最后把这些克隆出的数据块存储到每一个区块链网络节点上。区块链运用这种数据存
Figure 1. Blockchain schematic diagram
图1.区块链示意图
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储方式很好的保障了数据的完整性和不可逆性，也在一定程度上提高了数据的查询效率。
在数据结构方面，区块链也与传统的数据库有所不同。传统的数据库分为结构化数据库(Structured Database)和非结构化的数据库(Unstructured Database)，而区块链的结构则分为链、区块、交易这三个层次。相同周期内完成的交易形成一个区块，区块的内部组织如图2所示。把这些区块按时间先后顺序串联起来就成一条完整的链表，这个链表的每个结点都包含两个以Hash值形式出现的ID，一个表示其前面区块的ID，另一个表示当前区块的ID，如图3所示。
图2中所示的为一个区块的内部组织结构，整个交易的信息是通过默克尔(Merkle)树[11]构建起来的。默克尔树的叶子节点是由各个交易组成，叶子节点通过Hash之后生成一个Hash值，这些Hash值再进行两两结合进行Hash生成新的Hash值，以此循环得出最终的Hash值就是当前区块的ID。假如叶子节点的交易信息被改动，则其对应的父节点的Hash值也会改变，以此类推，最终得出的表示当前区块ID的Hash值也会发生改变。这样就会使这一区块在区块链的链条中断开，被断开的区块则会被移除区块链网络。所以，通过默克尔树的数据结构来存储区块内的交易信息可以避免对手的恶意攻击，防止信息被篡改。
2.2.2. 点对点技术
比特币系统为何能平稳运行至今，这与其使用点对点技术[12]是分不开的。点对点网络结构与传统的C/S结构是存在差异的。点对点网络中的所有客户端都是资源的提供者，这些资源包括存储空间、计算能力和带宽等。当加入点对点网络的客户端增多且对系统请求增强时，仅有一定数量服务器的C/S结构是不能满足需求。
图2. Merkle树在区块链中的应用
Figure 3. Chain structure
图3.链结构
黄宇翔 等
已有研究表明，现实世界的网络符合小世界网络的特点[13]：1) 网络的特征路径长度较短，即网络中的所有节点对的路径长度平均值较小，这是网络的全局特征。2) 网络的聚合系数较大，反映了相邻两个节点的边数重合度，即该节点的相邻节点之间的重合度，聚合系数是网络的局部特征。区块链网络也是可以遵照小世界网络的P2P 结构来进行设计。在区块的生成过程中可以以是否参与记账来对节点进行划分，共可分为候选记账节点、非记账节点2种。候选记账节点会努力通过共识算法变成记账节点，非记账节点则从事交易与验证。当候选记账节点成为记账节点时，其他交易节点则会把交易信息传送给记账节点，以便其封装生成区块加入到区块链中。交易节点把交易信息传送给记账节点的过程就是运用小世界网络的原理，每一个交易节点并不是把交易信息广播给区块链中的所以节点，而是将交易信息就近传送给簇头节点，再由簇头节点把交易信息发送给候选记账节点，如图4所示。
2.2.
3. 非对称加密技术
非对称加密技术[14]是保障区块链上所有交易能够在安全环境下进行的基础技术。非对称加密技术包括2个密钥：公钥和私钥，先利用SHA256 hash 算法[15]将输入的随机数计算生成私钥，再利用另一个secp256kl 椭圆曲线算法把生成的私钥生成公钥，公钥生成的过程是不可逆的。SHA256算法可以生成2256个密钥，通过现有的计算能力是无法使用公钥反推出私钥，这从密码学的角度来看是安全的，能够保障区块链上的数据不易受到恶意攻击。
非对称加密技术在区块链当中的应用主要是：数据加密和数字签名。数据加密的过程主要为：信息发送方利用信息接收方的公钥对要发送的信息进行加密，然后信息接收方再用自己的私钥对接收到的信息进行解密以获取原始信息。数字签名的过程大致为：信息发送方用自己的密钥对要发送的信息进行加密操作之后传送给接收方，接收方再用发送方的公钥进行信息解密。具体在区块链交易中的应用如图5所示。
2.2.4. 智能合约技术
密码学家Nick Szabo 对智能合约技术做出了如下定义[16]：一个智能合约是计算机协议，它促进、验证或者执行合约的协商或履行，或使合约条款不必要。区块链技术的出现不仅能够支持可编程合约，
簇头节点
候选记账节点
簇
簇内路由
簇间路由
Figure 4. The application of small world network model in Blockchain
图4. 小世界网络模型在区块链中的应用
黄宇翔等
Figure 5. Application of asymmetric encryption in blockchain transaction
图5.非对称加密在区块链交易中的应用
而且还具备去中心化、不可篡改、公开透明等特点，与智能合约配合的是天衣无缝。基于区块链的智能合约创建大致可分为以下3个步骤[17]：1) 多方用户一起共同讨论一份符合各方共同利益的智能合约。
2) 智能合约以P2P网络形式进行传播，并将其存放区块链中。3) 自动执行智能合约。
2.2.5. 共识机制技术
共识机制技术是区块链又一重要的基础技术。目前，人们对共识机制技术的研究和采用共有以下三种[18]：工作量证明(POW)、权益证明(POS)、股份授权证明(DPOS)。比特币系统就是采用POW机制，吸引区块链上的候选记账节点去求解SHA256数学难题，计算出一个符合规则的随机数(随机数需要满足不大于目标Hash值)，即获得本次记账权，发出本轮需要记录的数据，通过全网其他节点共同验证后一起存储[19]。这种POW机制最大的优点就是可以很好的保证区块链数据的一致性与不可篡改性，故其在比特币系统中得到很好的应用。
2.3. 运行原理
下面是对区块链系统运行原理的算法描述[20]。
1：新的交易生成{Transaction i}；
2：Output
把{Transaction i}广播给全网Node；
3：所有Node对{Transaction i}进行接收；
验证{Transaction i}是True or False；
4：If {Transaction i}为True then
把{Transaction i}加入缓冲区；
Else
将{Transaction i}标注为无效；
5：BlockGenerate
在缓冲区中获取{Transaction i}；
计算出区块首Hash{Block header}；
6：Loop
黄宇翔等
If Hash{Block header} < Bits
跳转至步骤2 (Output)。
3. 供应链金融现状分析
3.1. 基本概念
供应链金融(Supply Chain Finance)是指商业银行将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业联系在一起提供综合性的金融产品和服务[21]。供应链金融既是金融机构信贷业务的对口领域，也是大中小企业融资的重要渠道。作为一种有别于传统融资方式的创新型融资方式，供应链融资是站在整个产业链的高度上进行授信，并将单个企业风控转变成整个产业链的风控管理。现在各大金融机构和企业都把供应链金融当作提高自身行业竞争力的重要领域，这也为供应链中的成员融资提供很大便利。
3.2. 供应链金融面临的痛点
十几年来，供应链金融在中国由最开始1.0的“1 + N”模式发展到至今3.0的“N + N”模式，一直不断在尝试用新的方式解决资金的流动问题。然而，随着供应链金融市场不断发展与壮大，金融机构和企业所面临的痛点也在日益凸显,大致可分以下三点[22]。
1) 中小企业在供应链上融资困难，所花费的成本居高不下。
由于金融机构相信核心企业的控货能力与销售调节能力，所以他们仅愿意对核心企业具有直接应付账款义务的一级供货商或经销商提供保理业务。这样就会导致那些融资动机较强的二级、三级供货商或经销商无法满足需求，限制了供应链金融的业务发展。而那些得不到及时融资的企业则会想着严控生产成本，影响产品质量，最终会破坏整个供应链生态。
2) 由于供应链金融机构、核心企业系统透明度较低，致使资金端的风控成本持续走高。
当前的供应链金融业务中，核心企业的ERP系统记录着交易信息。所以，对于金融机构或其他资金端不仅关心企业的还款能力和还款意愿，而且也非常关心企业交易信息的真实性。虽然对ERP系统的交易信息篡改难度大，但也并非是不可能。金融机构时常担心核心企业与供应商、经销商串通来修改ERP 系统的交易信息，因此银行需要投入大量的人力物力去验证企业交易信息的真假，这样就会使风控成本增加。
3) 商业汇票、银行汇票是供应链金融的主要融资工具，其使用场景较为狭隘，而且转让也很困难。
企业的信誉状况影响商业汇票的使用，也很难掌控银行汇票贴现的还款时间，对这些债券的转让难度也很大。金融机构是非常在意应收账款债券转让通知的法律效应，这直接决定是否给予企业授信。在签署债券“转让通知”时，金融机构甚至会要求企业法人代表亲自到场签署，显然这样是极难操作的。
4. 区块链与供应链金融相结合
4.1. 解决思路
1) 采用区块链技术，发行一种数字票据，来解决中小企业在供应链上融资困难问题。
数字票据的生成过程类似于比特币，它可以在任何公开透明、多方见证情况下任意拆分或转让。数字票据可以使商业体系中的信用变得可溯源、可传递，填平了金融机构与中小企业之间信任的鸿沟。为中小企业提供了融资机会，并且降低他们的资金成本。
2) 利用分布式账本技术和共识机制技术对交易信息进行存储，解决资金端的风控成本持续走高问题。
区块链上的数据都带有时间戳，就算某个节点的数据被恶意篡改，那也是难以一手遮天。区块链能够提供相对可信的环境，降低资金端风控成本，打消金融机构对核心企业与经销商或供应商串通一气修
黄宇翔等
改交易信息的顾虑。
3) 建立联盟链，把供应链上的所有成员都纳入到联盟链当中[23]。
通过区块链关键技术中的共识机制技术和智能合约技术使得债权转让得到多方共识，降低操作难度。解决作为供应链主要融资工具的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度大的问题。
4.2. 区块链平台流程
区块链平台有能力提供完整的合同、订单、收发货、对账支付等关键数据。供应链金融与区块链结合的工作流如图6所示。
流程中各个环节具体解释如下：
1) 融资企业向核心企业供货，形成应收账款：通过第三方接口，调用区块链平台SDK接口，完成贸易背景刻画。
2) 融资企业向平台发起融资申请。申请内容：a) 通过融资方式提前支付货款(融资申请)、b) 确认应收账款由平台代收并优先偿还平台融资本金和利息；此处即为融资池中的应收账款融资方式。
3) 区块链平台自动向核心企业发起确认。确认内容：a) 应收账款额度、b) 确认到期应收账款全额支付给平台。线上线下融资协议，支持同步。
4) 区块链平台向融资企业支付融资款，线下实现，平台记录。
5) 应收账款到期后，核心企业向平台回款，线下实现，平台记录。
6) 区块链平台扣除融资款本金及利息后，将收到的剩余应收账款退还给融资企业，区块链平台记录该退款信息。
4.3. 基于Hyperledger区块链技术方案
Hyperledger [24]是区块链的主要实现技术框架之一。Hyperledger包括三大组件：区块链服务(Blockchain Services)、链码服务(Chaincode Services)、成员服务(Membership Services)。Hyperledger架构图如图7所示。
区块链服务(Blockchain Services)实际上是提供了一个分布式账本平台，多个交易封装进区块中，多个区块按时间顺序串联在一起形成一条区块链。区块链服务通过使用HTTP2中的P2P协议以管理分布式账薄，区块链代表的是账本状态机变更的历史进程。区块链上的数据结构经过优化来提过可靠的Hash算
图6.区块链平台工作流
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Figure 7. Hyperledger architecture diagram
图7. Hyperledger架构图
法来存储世界状态(World State)的副本，在部署的过程中可以配置不同的共识算法，包括POW、Raft、PBFT、POS等。
链码服务(Chaincode Services)为链码(Chaincode)在验证节点时提供了一个轻量级的、安全的沙盒。沙盒环境是锁定在一个安全的容器中，该容器中带有一组已签名过的基础磁盘映像，包含了安全操作系统，支持Go、Java和Node.js等链码语言运行和SDK，也可以根据需求启用其他语言。
成员服务(Membership Services)主要负责管理用户标识、隐私、以及网络的保密性和可审计性。成员服务整合了去中心化共识机制和公钥基础设施(PKI)的基本元素，将无权限的区块链转化成有权限的区块链。对于有权限的区块链，参与方通过注册来获得长期身份凭证，并以身份类型进行区分。在用户的情况下，交易证书管理者(TCA)可以发行假名凭据。这类凭据可以用来进行授权提交交易，保存于区块链上，并允许授权审计者归类交易，否则交易将无法关联。
5. 案例研究
当前，很多行业尤其是大宗工业产品的供应链管理及服务基本处于传统模式阶段。易见股份(原名禾嘉股份，A股代码60093)在贸易过程中深刻体会到传统金融机构的供应链金融模式存在弊端，即：
1) 关于还款来源的刻画，通过核心企业的应付账款(时点)确认，并无法约束核心企业的应付账款来
对应金融机构的债权。
2) 融资方在授信时的抵押担保条件作为保证措施，在整个产品设计中是作为一种补充手段，本身并
不作核心要件。
3) 金融机构的效率，单笔供应链融资，可能从几千、几万、几十万甚至到几百万，传统金融机构的
供应链金融无法承受这样的成本。
“易见区块”平台利用区块链技术对交易行为的公开确认和合约的自动执行；物联网技术实现对库存实时管理（实物资产和数字资产的一一对应)。实现易见股份不参与交易而为金融和实体之间架起更轻、更可靠的桥梁。
从2017年4月至今，已有35家企业在“易见区块”平台注册成功。
黄宇翔等
在该平台中实现核心企业应付账款的动态变化和金融债权的一一对应；融资方收款后对金融机构的债务随借随还，具体表现为：1) 加速以优质企业为核心的小企业资金周转(从2次/年变为20次/年)。2) 重构核心企业的供应链生态(在过去供应商和经销商几乎沦为核心企业的融资平台)，经销商价值又再一次回归到发现市场的能力，而非融资能力的比拼。3) 金融机构投放人力成本趋近于零。
6. 结束语
区块链可以使货币、信任、协议等以编程的形式出现，也提供了低成本、低风险、高透明的流程和更高效的进程。在行业中应用虽只是崭露头角，但前途是不可限量的。本文对区块链技术进行了概述，立足于供应链金融领域，剖析传统供应链金融的发展痛点，提出了区块链解决方案，并以“易见区块”平台为例进行研究。然而，当前在区块链上完成一笔交易需要10分钟，其大部分的时间都花费在对每一笔交易的认证上。对比VISA仅花费几秒的时间，还需要进一步改进。所以，解决区块链的延迟值问题是我们今后努力的方向，尽可能的把对一个区块的确定控制在秒级。
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知网检索的两种方式：
1. 打开知网页面https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/kns/brief/result.aspx?dbPrefix=WWJD
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区块链技术在供应链金融中的应用场景分析
区块链技术在供应链金融中的应用场景分析 谈起区块链，自然而然会联想起各种“币”，就我个人浅见，币，仅仅是区块链的一种应用而已，不是全部。区块链也并非能上升到能改造、重构互联网，甚至到神话和哲学的程度，但是，区块链的很多特性，确实有用，而且能解决传统技术框架下难点和痛点。 在正常的业务中，无论是手工线下作业，还是传统线上供应链金融平台，可能都很难解决一个问题：单据、信息在传递过程中被篡改的难题！我们以自己粗浅理解和肤浅实践，谈谈如何用区块链进行防篡改。 举个例子： 我们假设3个角色：供应商（融资方）、保理商、资方。场景是：供应商需要通过保理融资，保理商提供保理融资服务，但保理商缺资金，需要引入提供资金的资方，比如银行或其它另外一家财大气粗的保理商。
1、线下的过程： 按照常规的做法，保理商去供应商进行尽调、收集各项资料，并提供给资方，交由资方进行审核，最终无论是采用双保理还是再保理，完成了融资动作。但此时，问题就来了，即使假设供应商提供的资料是真实的情况下，资方会相信保理商提供的资料是真实的、没被保理商篡改过？ 那么，最终在资料被证伪的情况下，可能会发生的情况是：保理商说，供应商提供的资料本来就是假的，而供应商说，我给你的是真的，你给换了、改了...。所以，谨慎一些的，或者说绝大部分的资方都会自己再直接去收集资料，一遍一遍地摩擦供应商。 2、无区块链的线上供应链金融平台的过程： 供应商在线上供应链金融平台提交资料，无论是经由保理方审核通过后对接给资方，还是采用直接给资方，看起来没有问题，是吧？但是，平台可信吗？会不会存在一种可能，某一个组织（比如平台运营方）、某一个个人（比如黑客）通过后门或通过获取超级权限的方式，直接进入数据库对资料进行篡改？
区块链技术在供应链管理与供应链金融的应用
供应链管理与供应链金融区块链应用1场景描述 供应链管理涉及商品供应、生产计划、仓储物流、商品需求和金融服务等多个领域，目标在于寻求提高用户服务水平与降低总交易成本两者间的平衡，实现物流信息可追踪，商品信息可溯源，交易信息可回溯。供应链金融指处于产业链核心地位的企业，依托高信用优势广开门路获得廉价资金，向产业链上下游客户提供融资服务，获得新利润增长点，构建更紧密的产业链生态系统。 供应链管理及供应链金融的痛点主要有：一是供应链管理的跨度大，一个商品供应链可覆盖数百个环节，跨越数十个地理区域，致使对商品的跟踪和记录难度加大，企业管理成本居高不下。二是供应链缺乏透明度。消费者无法准确了解商品生产、流通、交易等各个环节的相关信息，因此无法确认其购买商品的真伪和质量的优劣。三是对供应链出现的非法活动进行调查和问责难。供应链包含供应商、制造商、批发商、零售商、消费者等众多参与者，企业在面临商品召回或用户投诉时难以确定责任主体和原因。四是供应链融资效率低下。供应链金融链条长、涉及的企业众多，数据分散，信息透明度低，难以建立中小企业征信所需的高效完善的动态数据管理模型，制约了融资时效性。五是供应链金融难以高效发挥其信贷作用。目前缺乏有效的征信系统和完善的风
险防范措施，难以根除经济全球化背景下供应链内产品的假冒伪劣问题及其引发的信贷风险。六是供应链金融生态圈的协同发展受制约。核心企业在供应链上占据资金绝对控制权的模式下，资金流生态呈现出中心化、缺乏细化金融支持，缺乏对部分物流环节金融创新潜力挖掘能力，未能有效整合银行资金优势协同发展。 2解决方案 1.基于主权区块链技术，建立企业供应链的区块链总账服务平台企业采用自建、合作建立、加入区块链联盟等多种方式，在主权区块链服务群上建立企业供应链的区块链总账服务平台。该服务平台具有供应链商品身份认证服务、价值认证服务、电子合约服务及数据服务开放能力输出等功能。通过区块链彼此相互连接的“绳”为其他区块链提供服务，织成一个“绳网”，实现对供应链管理平台上各种身份的交易信用区块链数据保存、共享和认证，并将上述数据提交到主权区块链服务群，应用“绳网”理论，实现与物流区块链、金融区块链、个人和企业征信区块链等相关业务区块链数据共享、共识、共治的目标。平台还可将各区块链数据进行清洗、转化和脱敏，形成块数据，对块数据进行大数据分析，为生产经营决策提供科学依据。 2.基于主权区块链技术，建立行业区块链商品认证中心。行业领军企业凭借其市场资源优势，形成行业区块链信用数据，向其供应链环节中的厂家
区块链在供应链金融
区块链在供应链金融领域的应 用 2009年1月3日，比特币创始人中本聪在创世区块里留下一句永不可修改的话：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士报》，2009年1月3日，财政大臣正处于对银行业进行第二轮救助的边缘）。基于区块链的时间戳服务和存在证明，第一个区块链产生的时间和当时正发生的事件被永久性的保留了下来。这些充满未来感和技术色彩的事物看似离我们很遥远，而实际上却在不知不觉地改变着我们的生活，二十年后我们的生活或许可以这样描述：数字货币成为主流货币，我们可以像收发邮件一样方便快捷地随时随地向世界任何地方的任何人进行资产转移和交易。 一. 区块链：带来颠覆性改变的创新技术 1. 何为区块链？ 区块链是一种去中心化的分布式共享账簿技术，是按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构。其通过数字加密技术和一致性共识算法解决了在多个互不信任的主体之间进行可靠价值记录和转移的问题，并且保证了记录于区块链上的数据具有不可篡改和不可伪造的特性，从而使无需中介参与的数字资产交易成为可能。 2. 区块链核心技术 区块链主要解决交易的信任和安全问题，针对此问题区块链提出四个技术创新： ●分布式账本。交易记账由分布在不同地方的多个节点共同完成，且每一个节点都记录的是完整的账目，因此它们都可以参与监督交易合法性，同时也可以共同为其作证。在区块链中，没有任何一个节点可以单独记录账本数据，从而避免了单一记账人被控制或者被贿赂而记假账的可能性。由于记账节点足够多，理论上讲除非所有的节点被破坏，否则账目就不会丢失，从而保证了账目数据的安全性。
区块链技术在供应链金融的应用
金丘科技：区块链技术在供应链金融的应用 区块链四大特征 区块链作为改进生产关系的技术,能够很好地服务实体经济，但也并不代表它可以适用于任何一个商业场景。事实上，区块链适合解决博弈多方的互信问题，实现良好的多方协作和激励不相容问题，所以在这类商业场景中进行区块链的改造和升级才有极大的价值。而供应链金融是区块链的天然应用场景。 金丘区块链自2015年开始进行海星链区块链平台的开发，立志成为区块链与实体经济的连接器。目前，海星区块链平台通过了工信部的系统功能测试，平台也在通用积分、供应链金融、小贷征信、联合借贷、分布式能源多个领域已得到广泛应用，尤其在供应链金融领域已经有了非常可靠成熟的商业合作案例，其中就包括订单融资和商业汇票：
订单融资 订单融资的办理流程如下： 1．卖方与买方通过海星链平台签署智能购销合约； 2．卖方持智能购销合约通过海星链平台向银行提出融资申请；3．银行通过海星链平台确认合约、订单的真实有效性，确定卖方的授信额度后，卖方在银行开立销售结算专用账户； 4．银行通过节点API接入海星链，卖方与银行签署智能订单融资合约； 5．银行向卖方发放贷款，卖方须按智能合约约定用途分步支用贷款、完成订单交货义务； 6．买方逐步支付货款，银行在专用账户扣还贷款。
海星链区块链平台订单融资流程 商业汇票 传统的商业汇票、银行汇票使用的范围非常有限，流转效率也非常低下。而区块链的技术能够很好契合这类应用场景。基于海星链区块链平台，采用智能合约实现票据签发、背书、（转）贴现、质押、保证、到期处理等业务功能。同时通过智能合约模版化，支持业务场景定制，如商票保贴、回购式贴现、有条件质押。合约到期后能够实现自动执行，如质押到期，回购到期，票据到期托收等。 搭建区块链+供应链金融平台绝非易事 区块链提供的是一个平台化的组织架构，如何让交易中的多方积极参与进来，其实是一个比较困难的问题。尤其是在各方商业利益本身存在不均衡的条件下，如何通过合理有效的经济模型的设计，让各方有主动性和积极性参与进来实现多方合作共赢。同时，多方参与的平台化在其他行业，比如互联网行业的实施其实也一直存在困难和瓶颈，比如数据隐私无法得到保护，话语权被大企业垄断等等。这说明了搭建区块链+供应链金融平台绝非易事，海星区块链则致力于解决这些问题。
区块链应用于供应链金融的完整解决方案
区块链应用于供应链金融的完整解决方案 区块链技术在供应链金融中的运用主要以许可链（私有链或联盟链）的形式，重点在于信息的难篡改、一定程度的透明化，以及信用的可分割、易流转，但核心企业占据主导地位的现状不会改变。 龙头企业、大平台以及掌握核心数据的物流公司、技术服务公司都很有动力构建自己的区块链供应链金融生态，未来1-2年内运作模式会更加成熟，并形成多个供应链联盟。 供应链金融业务的开展将会对行业内的格局带来影响，同行业的巨头企业将会在这个环节展开竞争，能够更好的实现资金流转的平台能和上下游的供应商和经销商建立更加紧密的商业合作。 供应链本身有一定的行业隔离属性，不同行业的供应链金融平台之间直接竞争较小，但资金端本身没有行业限制，因此在资产信用评级、企业信用评级以及风控方面的能力将会成为未来扩大资金来源的核心竞争力。 区块链打通多方协作，势必推动供应链金融市场的快速发展，而对底层资产的穿透式监管，也有助于提高资产评级，促进供应链金融ABS产品的发行。 区块链助力供应链金融升级 供应链金融是典型的多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用标的非标准的场景，与区块链技术有天然的契合性。 ▌1.区块链技术在供应链金融场景中的应用
信用是金融的核心，多参与主体间信用的高效传递是供应链金融的关键要点。实体经济发展中所面临的中小企业融资难、融资贵的问题，其关键突破点在于打通信用流转，以更好的盘活资产。 ▌2.多主体合作 供应链金融围绕核心企业覆盖其上下游中小微企业，需要商业银行、保理公司等资金端的支持，以及物流、仓储等企业的参与，还有企业信息技术服务、金融科技服务等。多主体参与的环境中，协同合作的基础是信任与利益分配。 区块链作为一种分布式账本，为各参与方提供了平等协作的平台，降低机构间信用协作风险和成本。链上信息的可追踪与不可篡改，多个机构之间数据实时同步，可实时对账。 ▌3.多层级信用传递 供应链中往往有多层供应、销售关系，但在供应链金融中，核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业。
基于区块链的供应链金融服务平台
基于区块链的供应链金融服务平台 摘要：区块链具有去中心化、稳定安全和防篡改的特点，随着区块链技术的进一步完善与应用，区块链将与金融、医疗、物流等传统行业结合。这将会颠覆部分行业中现有的运作模式，重构一张价值传递的网络。在供应链金融领域进行了区块链应用的探索，构建了一个基于联盟型区块链的供应链金融服务平台。该平台将区块链技术与传统系统结合，为供应链上的各方提供了更加便捷的融资方式，提高了供应链的透明度、可追溯性和安全性。 关键词：区块链；供应链金融；大数据 1 引言 2008年，中本聪首次提出区块链的概念，他将区块链技术作为构建比特币基本数据结构以及将数据加密并且安全传输的基础技术，实现了记录比特币交易的去中心化数据库。区块链具有去中心化、集体维护、高度透明、去信任、匿名等特征，在比特币体系中得到了创新性应用，也受到了世界各国政府和企业的广泛关注，全球很多国家已将区块链技术提到战略高度。我国也在“十三五”国家信息化规划中多次提及区块链技术，凸显了国家对战略性前沿技术的关注和重视程度。桑坦德银行认为，到2020年如果全世界的银行都使用区块链技术，每年约省下200亿美元的成本。世界经济论坛（World Economic Forum）预测，到2027年世界GDP的10%将被存储在区块链网络上。 比特币也是区块链在金融领域的首个应用，区块链作为比特币等数字货币的底层技术，具有去中心化、稳定安全、不可篡改等特点，
其在构筑可信任系统方面具有良好的应用前景。目前，区块链的应用已延伸到金融业、物联网、智能制造、数字资产交易、产权保护等多个领域。 在供应链金融领域，中国作为世界最主要的大宗商品生产国和消费国，在全球大宗商品领域具有举足轻重的地位。然而随着全球经济进入下调周期，违约、骗贷事件频出，大宗商品的信用危机也逐渐显现。因质押物信息不对称导致的重复质押、空单质押等风险事件的发生，严重挫伤了融资各方的相互信任，诚信经营难保障，仓储监管成难点；金融秩序被扰乱，银行贷款坏账数量上升，金融机构趋向于减少贷款、加速收贷；同时，大宗货物流通困难，贸易商资金链条紧张、贷款更难，经营发展陷入困境。 区块链技术能有效地解决货物在仓储、物流、监管环节的信息不对称问题。基于区块链数字资产进行融资，既为企业提供了便捷有效的融资途径，也为仓储企业拓展了业务范围。区块链供应链数字资产体系的构建能进一步促进大宗商品交易及融资信用体系的重塑，促进行业的规范性发展。 本文使用区块链技术构建了一个供应链金融服务平台，方便供应链中的核心企业和金融机构共同管理上下游企业的信息流和资金流，提高供应链金融的透明度、可追溯性和安全性，解决传统供应链金融中的信息不对称问题，降低金融风险等级，提升供应链金融的总体效率，降低供应链总体成本，为供应链相关各方提供更好的金融服务。 2 区块链技术
基于区块链技术的供应链金融体系优化研究
基于区块链技术的供应链金融体系优化研究 摘要：随着供应链发展，供应链金融作为一种新兴的金融形态，越来越广受国 内外学者关注。在中国经济进入新阶段的当下，中国经济展现出结构性分化的趋势，为了适应这种变化，供给侧改革势在必行，通过改革供给体制，激发微观实 体经济，推动经济长期稳定发展。在供给侧改革中，对于供应链金融的优化意义 重大。自供应链金融发展以来，供应链金融的风控问题一直难以解决。现有的文 献对于供应链金融风控的研究多侧重于供应链本身、内容较为单一，运用互联网 技术对于供应链金融风控的优化仍有待研究。随着区块链技术的发展，其具有的 安全、方便的特点，使其迅速成为解决供应链金融问题的一种可能手段。 关键词：供应链金融；区块链技术；优化 引言： 供应链金融在中国早已不是什么新兴概念，自2005年以来，其研究热度持续升温，2015年出现爆发式增长。尽管已有许多学者对供应链金融模式进行了风险 评估与模式优化，仍然无法弥补模式本身所固有的一些缺陷。但近年来区块链技 术的发展为供应链金融模式的优化提供了新的思路与可选路径，利用区块链技术，模式中存在的信息不对称与流程监控等问题将得到解决，通过技术创新，将促进 供应链金融效率的提高与系统风险的降低。目前区块链技术仍处于技术探索与完 善阶段，其算法与共识机制等需要进一步完善与发展。于供应链金融领域引入区 块链技术，需要我们深入研究其概念理论体系与背后的机制原理，探讨其结合可 能性。 1区块链技术的构成和功能 1.1区块链及其构成区块链 在短短10年的快速发展过程中，其功能已不仅局限于发展初始阶段的可编程货币，而是逐渐丰富，囊括了可编程的智能合约和基础设施。中国信息通信研究院、中国电信、电子科技大学联合提出的区块链标准1.0版中，将区块链定义为“一种由多方共同维护，使用密码学保证传输和访问安全，能够实现数据一致存储、无法篡改、无法抵赖的技术体系”。区块链系统的通用模型由区块、账户、共识、智能合约4个主要部分构成。每隔一段时间，区块链将链上各参与主体产生的数 据打包为一个数据“区块”，数据区块按照时间顺序依次排列，形成数据区块的链条。通过非对称密钥将参与者身份生成“账户”，用于记录当前的信息，各参与主 体拥有同样的数据链条，且无法单方面篡改。任何信息的修改只有经过约定比例 的主体同意方可进行，并且只能添加新的信息，无法删除或修改旧的信息，这些 规则通过算法在多节点之间达成一致，形成“共识”。区块链上的编码定义参与者 之间的承诺，并自动执行，这部分被称为“智能合约”。 1.2区块链的功能 1.2.1区块链技术构建新型系统信任模式 区块链采用信息技术，构建了参与者之间相互信任的新规则，提供了基于信 息技术的系统信任。信任已成为经济社会发展的重要基石，而信任模式多种多样。卢曼（N.Luhmann）的社会系统理论将信任区别为人际信任与系统信任两大模式：人际信任表达人与人之间的信任关系；系统信任则体现人对群体、对机构组织或 对制度的信任。区块链提供的基于信息技术的系统信任不必依赖机构或中介，这 种信任既不同于熟人社会的人际信任，又不同于任何一种原有的系统信任。区块 链提供的交易信任由机器和算法确定，通过构建一个依赖于机器和算法信任的交
区块链技术在供应链金融中的应用研究
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html, 区块链技术在供应链金融中的应用研究 作者：陶海霞 来源：《中国集体经济》2020年第18期 摘要：供应链金融作为当前最新型的融资模式，随着发展的多元化以及市场结构的复杂化，其风险的控制成为了供应链金融行业亟待解决的问题。区块链技术本身的去中心化、去信任化以及不可篡改功能与供应链金融风险管控的需求有着天然的匹配性。文章通过对区块链技术在物流活动中的应用进而对完善供应链金融产业的风控机制进行分析。 关键词：供应链金融;区块链技术;金融风险 一、引言 在供应链金融传统模式中，供应链上交易的结构主线为：以核心企业为支点，上下游企业依据核心企业强大的业务能力以及资信背景在真实的贸易情况下向金融机构申请授信融资，但目前存在的问题是上下游中小企业本身业务能力不强、资金缺乏，金融机构在授信融资的过程中无法真正对其进行全流程把控，由此出现的信用风险以及贸易风险不可控使得金融机构在评估授信融资的对象时设置了与企业能力匹配度不高的条件，致使目前市场上大多数中小企业出现了融资难、融资贵、融资效率低下的问题，这也是当前我国供应链金融发展速度缓慢的原因。 区块链技术、物联网技术、大数据技术等金融科技的发展为行业的降本增效提供了可靠的助力。剖析供应链金融行业风险频发的本质发现，之所以会出现金融骗局是因为行业内没有统一的标准对交易流程进行管控和监督，所以导致不法分子钻了漏洞。区块链技术的出现为这一难题打开了突破口，首先，其分布式账本的存储能力使得数据属于提供者本身的同时，也可以为其他供应链上的合作方所用，而且分布式存储使得上链数据只能被查询，不能更改，这就保证了链上数据的安全，也解除了数据提供者的后顾之忧，有效解决了目前行业中存在的信息不透明的问题，同时，交易流程分布在各个交易节点，解决了传统集中式大数据中心的存储压力;其次，区块链的数据加密技术也保证了数据的安全问题;最后，智能合约作为一个可以自动执行的计算机程序大大提高了交易的流转速率，它的存在可以使得链上数据被信任。它既可以接收和储存价值，也可以向外发送信息和价值，大大降低了企业与企业之间的信任成本。 二、区块链技术与供应链金融 基于区块链技术本质以及供应链金融风险频发的背景，众多学者以区块链技术应用于供应链金融的角度出发进行了多角度诠释。
基于区块链技术的供应链金融分析
基于区块链技术的供应链金融分析 核心要点 近年来，供应链金融发展迅猛，产融结合，突出供应链整体经营成本降低，已是国内企业和金融机构争相创新的新领域。但目前国内的供应链金融尚处于早期阶段，虽然有物联网、大数据等新兴技术的涌现和应用，离成熟相距甚远，供应链金融还无法脱离信用，优质的核心企业信用又无法向供应链上下游传导，中小企业信用体系不健全，融资难融资贵的问题依旧存在。 信用的核心是对过去的事实可证，对未来的事情可期，区块链技术就是承载信用的最佳工具，其随着比特币的问世进入了大众的视野，引起了广泛的关注。本文尝试对供应链金融的概况和发展现状进行概括，分析供应链金融的痛点及区块链的解决方案，重点介绍了中国人民银行贸易金融区块链平台在供应链金融领域的探索，最后在指出区块链+供应链金融问题的基础上，对其未来进行展望。 供应链金融概况与发展现状 1.供应链金融的概念与内涵 (1)背景企业微观上，尽管供应链管理问题研究不断深入，但在落地操作上，国内企业对供应链的经营重点在于实现资金流与物流、信息流、商流的有效整合，这也是供应链发展必须要跨越的障碍。 产业宏观上，产融结合已经是全球先进供应链体系和制度所倡导的模式。一方面，国际贸易的全球化趋势要求金融市场以供应链
为中心提供更为灵活、成本更低、效率更高、风险可控的融资模式；另一方面，供应链上的中小企业普遍面临资金短缺的问题，亟待供应链金融的支持；相应地，商业银行的发展需要金融创新来创造新的业务生长点和利润来源。 在企业微观和产业宏观的共同作用下，供应链金融成为了供应链管理与金融理论创新的新方向，近年来也发展迅猛。 (2)定义 国内关于供应链金融定义的普遍观点认为供应链金融是指“以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务”。 供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密地联系在了一起，实现了用供应链物流盘活资金，同时用资金拉动供应链物流的作用。在这个过程中，金融机构如何更有效地嵌入供应链网络，与供应链经营企业相结合，实现有效的供应链资金运行，同时又能合理地控制风险，成为供应链金融的关键问题。 (3)特点
2020年区块链+供应链金融白皮书
２０２０年区块链＋供应链金融白皮书
目录 1. 供应链金融发展现状 (6) 1.1供应链金融概述 (6) 1.1.1供应链金融内涵和特点 (6) 1.1.2供应链金融功能 (7) 1.1.3供应链金融主要参与者 (7) 1.2供应链金融主要模式 (8) 1.2.1应收账款融资模式 (8) 1.2.2预付账款融资模式 (9) 1.2.3存货融资模式 (9) 1.3供应链金融行业痛点 (10) 1.3.1信用难以传递，中小企业融资难、融资贵 (10) 1.3.2贸易背景真实性审核难度大 (10) 1.3.3供应链平台数据的有效性问题 (11) 1.3.4供应链系统中心化架构，存在安全隐患 (11) 1.3.5多方系统对接，费时费力，效率较低 (12) 2. 区块链+供应链金融应用综述 (12) 2.1区块链技术概述 (12) 2.1.1区块链简介 (12) 2.1.2区块链技术原理 (15) 2.2区块链解决供应链金融痛点 (17) 2.2.1区块链构建“技术信任” (17)
2.2.2区块链解决票据难以分割流转问题 (18) 2.2.3区块链提高供应链金融业务效率 (19) 2.2.4区块链降低供应链金融信息系统扩建成本及复杂度 (20) 2.2.5区块链增强供应链金融平台安全性 (20) 2.3区块链+供应链金融应用模式 (21) 2.3.1发展现状 (21) 2.3.2体系架构 (21) 2.3.3业务场景 (25) 2.3.3.1合同签约 (25) 2.3.3.2债权确权 (26) 2.3.3.3企业融资 (27) 2.3.3.4债权转让 (28) 2.3.3.5资金清收 (29) 2.3.3.6 ABS融资 (30) 2.3.4技术实现 (31) 2.3.4.1加密与隐私 (31) 2.3.4.2权限控制 (34) 2.3.4.3数据上链 (37) 2.3.4.4区块结构与存储 (38) 3. 区块链+供应链金融企业案例 (41) 3.1 整体架构 (42) 3.2 基本功能 (44)
区块链技术在供应链金融中的应用探索
区块链技术在供应链金融中的应用探索 作者：盛瀚北京银行 摘要：通过区块链数据防篡改、信息公开透明、消息溯源等安全特性有效解决传统供应链金融中存在的问题，解决“融资难、融资贵”、“优化供给侧”、“去库存”等痛点，利用技术手段保障中小企业的资金链稳定和资金流动的高效。 关键词：区块链，供应链金融 1.引言 供应链金融业务是银行业务中最复杂业务之一，在业务流程处理上涉及多个业务角色，同时这些角色之间的资金往来也很复杂。各层级企业间通过在金融方面的合作，实现利益共存，产业可持续发展。 我国供应链金融市场规模在快速成长，2005年规模在3万亿，而到了2016年整体规模已发展到12.6万亿，增长了4.2倍。按照普华永道最新测算，中国供应链金融市场整体规模将持续增长，2017至2020年这四年的增速将保持在4.5%至5%左右。根据预测结果，至2020年我国整体市场规模将会达到约15万亿。
传统供应链金融存在的主要问题可以归结为以下几点：一是在整个供应链金融体系中，远离核心企业的N级供应商和N级经销商的融资困难；二是在复杂的商业模式造成各成员角色相互间回款困难；三是票据造假、多重质押等风险，未建立各环节信息传递、共享机制。 区块链的技术安全功能包括：数据操纵安全性，信息披露透明度，消息可追溯性等。这些安全功能点恰好可以有效地解决传统供应链融资中长期存在的不可控问题，并利用自身技术特性提升融资便利且降低融资成本。 第一，确保贸易背景真实性。核心企业对供应商、经销商、物流公司以及金融机构和其他利益相关者均可通过区块链技术 形成并共享各自在该供应链各环节中的各种交易——每个交易 形成网络节点，节点信息在全网进行认定，物流信息通过GIS定位展现，资金信息通过回款信息的更新及时通知收款方与金融机构，应收账款与应付账款信息及时准确更新给交易双方以及金融机构，仓储监管信息通过数字化信息及时提供给企业以及提供质
区块链在供应链金融中的应用研究
Computer Science and Application 计算机科学与应用, 2018, 8(1), 78-88 Published Online January 2018 in Hans. https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/journal/csa https://https://www.360docs.net/doc/dd17988553.html,/10.12677/csa.2018.81011 Research on the Application of Blockchain in Supply Chain Finance Yuxiang Huang1, Zhihong Liang2*, Yuehua Wang3, Gehao Lu1 1School of Software, Yunnan University, Kunming Yunnan 2School of Big Data and Intelligent Engineering, Southwest Forestry University, Kunming Yunnan 3E-Visible, Kunming Yunnan Received: Jan. 4th, 2018; accepted: Jan. 23rd, 2018; published: Jan. 30th, 2018 Abstract Blockchain is a decentralized and trusted distributed book processing technology, originated from Bitcoin. Its industry is widely regarded as a potentially disruptive technology that will reshape industry standards, change society and life, and will have a revolutionary impact on supply chain finance. On the basis of systematic exposition of the concept, key technology and operation prin-ciple of Blockchain, this paper analyzes the pain points in the financial development process of current supply chain and puts forward the solutions to better solve the problems in supply chain finance such as the difficulty in small and medium-sized enterprises’ financing, limited usage sce-narios of commercial bills and bank drafts, and funds risk control issues of supply-chain core en-terprise. Finally, a case study of “e-visible” platform is presented. Keywords Blockchain, Distributed Ledger, Bitcoin, Supply Chain Finance 区块链在供应链金融中的应用研究 黄宇翔1，梁志宏2*，王跃华3，陆歌皓1 1云南大学软件学院，云南昆明 2西南林业大学大数据与智能工程学院，云南昆明 3易见供应链管理股份有限公司，云南昆明 收稿日期：2018年1月4日；录用日期：2018年1月23日；发布日期：2018年1月30日 *通讯作者。
基于区块链的供应链金融系统
基于票据AI的供应链网络图谱构建平台 系统架构： 应用层：锦素供应链金融架构 中间层：Hyperledger(超级账本)+阿里区块链BAAS 云层：阿里云 备注：参考资料：阿里云区块链BAAS 阿里云要打造什么样的区块链？ “听说阿里云也搞区块链啦!” “阿里云也发币么?” “不是不是，阿里云是要帮助企业构建更安全稳定的区块链环境，简化部署运维及开发流程，实现业务快速上链。” 提起区块链就联想到各种虚拟货币，虚拟货币只是区块链经济生态和模型中的一部分，区块链技术的应用也不一定非要有币。 阿里云资深技术专家易立表示，阿里云认为区块链技术会成为未来商业信用的基础设施，它是用技术的方式来重构，来提升商业效率，所以区块链技术对商业有巨大的价值。 阿里云进入区块链领域定位是什么? 阿里云本身做的是云计算的基础设施，为什么要进入区块链领域呢? 易立解释道，云计算和大数据都是生产力，区块链会成为生产关系。阿里云相信，把云计算和区块链结合在一起，能够进一步的提升整体的商业的效率，会有一些新的商业创新出来。
阿里云正积极参与到区块链的创新过程中，其把自己定位成一个信用的基础设施。易立表示，希望简化大家在做业务创新(使用区块链技术)过程中所面临的一些底层构架的复杂性，让大家更加关注企业的业务价值。 阿里云牵手Hyperledger(超级账本)共促区块链生态发展 Hyperledger是一个旨在推动区块链跨行业应用的开源项目，由Linux基金会在2015年12月主导发起该项目，成员包括金融、银行、物联网、供应链、制造和科技行业的企业。据了解，Hyperledger目前有大约10个代码库，其中两个已达到生产级可用状态，有八个正在不断孵化成熟中。有不少开发人员都在从事区块链项目，因为他们的企业想要使用区块链技术，或利用该技术启动一个试点项目。 Hyperledger执行董事Brian Behlendorf对区块链行业有很深刻的洞察，他表示，区块链发展有两条并行的轨道，一条是包括数字货币在内的一些公链技术，另外一条是企业的区块链。公链技术就像过山车，非常跌宕起伏，发展得很剧烈;在企业区块链这个轨道，它则是持续平稳的发展。这些年，人们对区块链(尤其是公链)的狂热，让大家更加关注区块链，也推了了企业应用区块链技术的步伐。像是以太坊智能合约的广泛应用等，同时也让Hyperledger能够做更多的跨链的融合。 左二：Hyperledger执行董事Brian Behlendorf 右二：阿里云资深技术专家易立 关于双方的合作，易立表示，“Hyperledger非常关注企业场景和生态的建设，这也是Hyperledger这个开源社区组织跟其他公司不太一样的地方。”而这点恰恰也是阿里云最为看重的。
刘文思：区块链技术在供应链金融领域的应用实践
刘文思：区块链技术在供应链金融领域的应用实践 11月28日，由中关村大数据产业联盟主办，中国信息协会、数据观、大数据文摘等协办的网络分享会——“区块链100分”成功举行，本期分享会的主题为《区块链技术在供应链金融领域的应用实践》。 区块链项目Seele首席架构师兼研发负责人、北京易链天下CEO刘文思结合工作中相关项目实施的经验总结，向大家分享了区块链在供应链金融领域的应用。 以下是分享全文内容（略有删减）。 简要回顾一下关于供应链金融的几个定义： 1. 一种金融服务，将资金流有效地整合到供应链管理中，为供应链各环节的企业提供商业贸易资金服务，同时也为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务。 2. 银行从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。 3. 银行根据特定产品供应链上的真实贸易场景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。 供应链金融体系中的参与者 供应链金融体系中的主要参与者包括核心企业、供应商、经销商、物流商在内的资金需求端；包括商业银行、保理公司在内的资金供给端；包括征信机构、增信机构在内的金融服务商；以及大数据、人工智能、物联网、区块链等企业在内的基础服务商。贸易数据流、支付数据流、物流等供应链金融体系中的大量数据在各个供应链金融体系参与者之间存储、流转和共享。 供应链金融体系的主体是核心企业和银行，但实际受益者和需求者往往是大量的围绕着核心企业的中小微企业。通常来说，核心企业信用评级比较高，获得资金的渠道也比较多样，但围绕其存在的许多上下游和周边生态的中小微企业，由于种种原因，获取资金的渠道比较少，并且成本比较高，同时由于核心企业账期的问题，给这些企业的生产和经营会造成压力，这也会影响到核心企业生产的安全。 中小微企业本身规模小，在银行缺乏信用数据，或者达不到银行的融资贷款
区块链在供应链金融与证券化的应用
区块链在供应链金融与证券化的应用 一、供应链金融的发展历程 供应链金融强调的是上、下游成员企业相互竞争与相互协作的特殊关系，换言之，谁有竞争优势谁有话语权，谁来制定交易条件与习惯。而特殊关系则是，从最初级的原物料，经过加工、制造、运送到最终消费者整个链条，形成了该行业特性。在此种情形下，金融机构了解上、下游议价能力与行业交易特性，经过风险评量，提供综合化、多样化和客制化的金融产品或服务，满足链条上成员企业金融需求的解决方案。 供应链金融1.0：以人工授信审批为主 供应链金融的模式被笼统称为“1+N”，银行根据核心企业“1”的信用支撑，以完成对一众中小微型企业“N”的融资授信支持。供应链金融1.0银行授信依托核心厂的信用，来缓解银行对其上游的供应商或下游经销商授信风险，采取人工授信，一事一议，所以无法借助科技手段达到批量获客。 供应链金融2.0：以银企直联为核心 供应链金融2.0以银企直联为核心。核心企业采取自动化的ERP来管理供应链，以降低库存成本和及时响应客户需求，此时银行为了提高服务竞争力，遂与核心企业达成“银企直联”的协议，由于得到核心企业的配合，银行除了可以依托了核心企业的信用对上游供应商与下游经销商授信外，还可以达到批量获客目的。 供应链金融3.0：以三流合一平台为核心
供应链金融3.0以三流合一平台为核心。供应链金融3.0是以平台为核心，整合商流、物流、资金流成为三流合一的信息平台，银行握有供应链条上所有成员企业的交易信息，以“互联网+”的思维模式，鼓舞了银行不断的创新或改革商业模式，打破了二八定律，让银行瞄准着80%的中小客层。由于有先进的互联网技术支持，可以大幅的降低银行操作成本与风险管控成本。金融圈的干货文章、模块知识、实务课程，助您成为金融界的实力派，欢迎关注金融干货。 二、供应链金融的发展制约 01：推广面临的瓶颈 国内从供应链金融 1.0的“1+N”商业模式发展至今的供应链金融 3.0 "N+N"，约有十几个年头，经IBM公司研究调查结果，供应链金融产品约75%在存货融资与预付款融资，银行仍局限于传统的抵押贷款思维;然而保理业务仅占25%，银行仍无法回归依托贸易融资具有自偿性的特性授信，简而言之，银行无法仅以买方还款做为第一还款来源进行授信，追究其原因就是风险考虑。因为银行在供应链金融中的风险管理，是依托着核心企业的信用，垂直的对其上游供应商与下游经销商授信，为确保银行债权，银行推广供应链金融业务面临以下瓶颈: 02：授信对象的局限性 由于全国征信系统尚不完备，供应链上的中小或小微企业存在信息不对称，银行无法直接对其授信，因此银行授信是依托着核心企业的信用，不论是核心企业对上游供应商的最终付款责任，或是对其下游经销商的担保责任或调节销售，皆以核心企业的信用为杠杆衍生出来的授信。银行除了需要核心企业配合外，银行也只能局限于核心企业的一级供应商或一级经销商(即与核心企业直接签约的供应商与经销商)，至于二级以上的供应商与经销商，则因为与核心企业无直接采购或销售合约，所以银行无法提供融资需求。
区块链供应链金融平台系统方案
区块链供应链金融服务平台系统建设方案 目录 1.项目概述 (2) 1.1.供应链金融概况 (2) 1.2.供应链金融实践中遇到的痛点 (3) 1.3.区块链如何赋能供应链金融 (4) 2.系统设计原则 (7) 2.1.先进性 (7) 2.2.开放性 (7) 2.3.安全性 (8) 2.4.规范性 (8) 2.5.可扩充性 (8) 3.系统业务逻辑 (8) 3.1.系统设计概述 (8) 3.2.系统架构 (11) 3.3.角色定义 (12) 3.4.日志管理 (13) 4.系统功能 (13) 4.1.系统功能介绍 (13) 4.2.关联系统及接口概述 (17) 4.3.业务功能模块总表 (17) 4.4.业务功能模块详细描述 (18) 5.软硬件配套 (27) （2）数字签名 (28) （3）发交易接口 (28) （4）通过hash查询交易 (28) （5）查询交易列表 (29) （6）查询event高度及节点数 (29)
1.项目概述 1.1.供应链金融概况 供应链金融是一个系统化概念，是核心企业与银行或其他金融机构间达成的，面向供应链所有成员企业的一种系统性融资安排。具体描述为，将供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特性设计融资模式，为各成员企业提供灵活的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。由于依靠真实贸易背景且资金的封闭式运作，降低了资金的风险，为金融机构带来了可观的存款和中间业务收入。时至如今，线上供应链金融平台的解决方案提供者已不局限于商业银行，信托公司、电商平台、第三方支付公司、供应链专业化服务公司均纷纷参与到供应链金融业务当中，结合自身业务特性和行业优势，在不同业务场景下为各行业提供线上的供应链金融解决方案。 图1供应链金融工作流程示意图 供应链金融在我国仍然处于初步发展阶段，不过受益于应收账款、商业票据以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在我国发展较为迅速。目前国内供应链金融集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属、农副产品及家具制造业等行业。供应链金融行业竞争包含了商业银行、核心企业、物流企业、电商平台等各个参与方。随着互联网+的发展，我国供应链金融市场规模逐年增长，到2020年，规模将达到15万亿美元。