时代新材2018年财务分析详细报告-智泽华
时代新材2018年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
时代新材2018年资产总额为1,427,706.51万元，其中流动资产为886,086.42万元，主要分布在应收账款、存货、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的28.27%、19.9%和18.66%。非流动资产为541,620.09万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的50.84%、11.53%。
资产构成表
项目名称
2018年2017年2016年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产1,427,706.5
1
100.00
1,432,581.1
1
100.00
1,340,710.6
8
100.00
流动资产886,086.42 62.06 871,454.68 60.83 834,428.5 62.24 长期投资61,924.85 4.34 32,860.67 2.29 29,564.52 2.21 固定资产275,381.41 19.29 300,657.13 20.99 268,970.77 20.06 其他204,313.83 14.31 227,608.62 15.89 207,746.89 15.50
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.93%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的30.25%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表
项目名称
2018年2017年2016年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产886,086.42 100.00 871,454.68 100.00 834,428.5 100.00 存货176,327.29 19.90 195,799.49 22.47 164,767.35 19.75 应收账款250,485.71 28.27 314,352.06 36.07 258,590.05 30.99 其他应收款17,570.19 1.98 5,309.36 0.61 3,663.24 0.44 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据165,387.77 18.66 210,259.13 24.13 172,883.7 20.72 货币资金117,551.96 13.27 113,267.8 13.00 154,350.17 18.50 其他158,763.5 17.92 32,466.84 3.73 80,174 9.61
3.资产的增减变化
2018年总资产为1,427,706.51万元，与2017年的1,432,581.11万元相比变化不大，变化幅度为0.34%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加112,756.38万元，长期投资增加29,064.19万元，其他非流动资产增加25,834.38万元，其他应收款增加12,260.83万元，在建工程增加7,503.96万元，货币资金增加4,284.16万元，预付款项增加3,647.66万元，长期待摊费用增加2,133.96万元，应收股利增加1,819.12万元，递延所得税资产增加258.72万元，共计增加199,563.36万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少10.63万元，开发支出减少20.97万元，一年内到期的非流动资产减少
2,258.89万元，无形资产减少6,072.26万元，存货减少19,472.2万元，固定资产减少25,275.73万元，应收票据减少44,871.37万元，商誉减少52,921.94万元，应收账款减少63,866.36万元，共计减少214,770.33万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降15,206.98万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
与2017年相比，2018年应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2018年2017年2016年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产886,086.42 1.68 871,454.68 4.44 834,428.5 0 长期投资61,924.85 88.45 32,860.67 11.15 29,564.52 0 固定资产275,381.41 -8.41 300,657.13 11.78 268,970.77 0 存货176,327.29 -9.94 195,799.49 18.83 164,767.35 0 应收账款250,485.71 -20.32 314,352.06 21.56 258,590.05 0 货币性资产282,939.72 -12.55 323,526.93 -1.13 327,233.86 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
时代新材2018年负债总额为948,566.4万元，资本金为80,279.82万元，所有者权益为479,140.11万元，资产负债率为66.44%。在负债总额中，流动负债为804,460.53万元，占负债和权益总额的56.35%；短期借款为123,277.84万元，非流动负债为144,105.87万元，金融性负债占资金来源
总额的18.73%。
负债及权益构成表
项目名称
2018年2017年2016年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额1,427,706.5
1
100.00
1,432,581.1
1
100.00
1,340,710.6
8
100.00
所有者权益479,140.11 33.56 501,449.4 35.00 490,164.67 36.56 流动负债804,460.53 56.35 594,082.12 41.47 550,195.24 41.04 非流动负债144,105.87 10.09 337,049.59 23.53 300,350.76 22.40
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的34.93%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的31.55%。