国际经济学之国际直接投资与跨国公司

10/20/2019 8:50 AM
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垄断优势的获得和实现
直接投资理论的核心问题是解释直接投资发 生的原因、机制和结果。
垄断优势论是将国际直接投资的原因归于跨 国公司具有和延续其垄断优势的理论。
该理论指出：跨国公司之所以在海外投资且 在竞争中立于不败之地，主要原因是因为它具有 当地企业所不具有的优势。我们知道，企业竞争 优势的获得和维持只有在不完全竞争市场上才能 实现。因此，跨国公司面对一个不完全竞争的市 场是该理论的前提。
凭借这种特殊优势，跨国公司在不完全竞争的
市场上具有和维持自己有利的竞争地位，获取高
额利润。
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二、市场内部化（1）
（一）市场内部化的含义
所谓市场内部化，是指企业为 减少交易成本、减少生产和投资 风险而将该跨国界的各交易过程 变成企业内部的行为。
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市场内部化（2）
企业拥有某种优势只是它成功地进行对外投资的必要条件。 因为当一个企业具有某种垄断优势，并决定在国外实现其市场价 值时，它至少有三个可供选择的途径：
（1）在国内生产，将这种优势凝结在商品中，并以出口的方 式进入国际市场，使企业的优势通过商品的竞争力表现出来并实 现其价值；
上产生的理论，也是最早的对外直接投资理论。它是 美国经济学家海默（Ｓ.H.Hymer）于1960年在其题为 《民族厂商的国际经营活动，关于对外直接投资的研 究》博士论文中首先提出的，后经其导师金德尔伯格 （Ｃ.P.KindIeberger）以及约翰逊（Ｈ.G. Johnson）、 凯夫士(R.E. Caves)等学者补充、发展成为完整的理论。
通过对外直接投资，跨国公司可以使其拥有的垄断
优势得以充分利用，从而在产品成本、产品差别等方面 具有竞争优势。但是跨国公司对外投资的目的并不仅限 于此，它还力图扼杀东道国国内企业的竞争，并对投资 企业实行长期控制。
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垄断优势论：实例
海默还具体分析了美国企业的对外直 接投资的原因。他认为，美国企业对外 直接投资，一是为了绕过东道国的关税 壁垒，以维持和扩大市场；二是为了保 住企业对国外运营及技术运用的控制， 并获得技术资产的全部收益。因此，他 认为，美国企业对外直接投资应以独资 经营方式为主要形式。
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垄断优势论：评价
垄断优势理论的突破在于：它用垄断和不完 全竞争代替了完全竞争，并将国际直接投资同 国际证券投资区别开来研究，从而成为跨国公 司理论的基石。
这一理论也有不足之处。由于它是以经营的 分析为基础，其理论就缺乏普遍意义；它不足 以解释生产部门跨国化的地理布局和服务业跨 国经营的行为 ，而且也无法解释发展中国家 以及60—70年代日本企业对外直接投资的行为。
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中间产品市场的不完全性
所谓中间产品是指，在基本投入和最终产品之间， 为生产过程所不可缺少的所有中间投入。其中技术、 信息（渠道）、诀窍、营销技巧、管理方式和经验等 无形资产形式是中间投入或中间产品的主要内容，这 些方面的优势将成功的企业与一般的企业区别开来。
（2）企业也可以通过向国外企业发放技术使用许可证的方式 将其技术优势（包括其他以无形资产形式存在的特殊优势）有偿 转让出去，直接在技术市场上实现其价值；
（3）企业选择通过直接投资到国外设立分支企业，在当地生 产并销售，将拥有的优势就地市场化。
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市场内部化（3）
举例
例如：在企业所表现出来的技术优势方面，美 国在有利于节约劳动的技术上独领风骚的，而欧 洲则以节约原材料的耗费见长，而有效地节约空 间也是日本技术优势的重要表现。所有这一切无 不同各国独特的资源条件、市场结构乃至文化背 景等条件密切相关。所以说，只有将国家特有优 势与企业特有优势结合起来，才能更加清楚跨国 公司垄断优势的来源。
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垄断优势的获得和实现
在此基础上，跨国公司的垄断优势主要 来自于以下几个方面：
1、对某种技术的垄断； 2、产业组织形式的寡占特点； 3、企业家才能或管理才能的“过剩”； 4、具备获取廉价的原材料和资金的渠 道。
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国际经济学之国际直接投资与 跨国公司
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第一节 企业优势、交易成本及内部化
一、垄断优势 二、市场内部化
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一、垄断优势
概述
垄断优势论（Ｔheory of Monopolistic Advantage ） 这是在研究美国跨国公司对外直接投资行为基础
企业选择第三种方式，即对外直接投资方式的重要 原因是市场的不完全性。
在国际市场上，这种市场的不完全性表现在多个方 面，如各国大量存在的关税与非关税壁垒、生产要素 不能完全自由流动等。
这种市场的不统一或不完全在很大程度上造成了各 个国家和地区之间成本水平的差异，这些方面的市场 失灵连同运输成本等因素一起，构成企业选择直接投 资，选择成本较低的地区进行生产，进而将其作为生 产和向其他国家出口产品的重要依据。
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垄断优势（2）
海默等人认为，要解释第二次世界大战后的对外直接 投资，必须放弃国际资本流动传统理论中关于完全的假 定，应从不完全的角度进行研究。
所谓不完全竞争，是指由于技术垄断、商标、产品 差别及规模经济引起的，偏离完全竞争的市场结构。
一个企业或公司之所以对外直接投资，是因为它比东 道国同类企业或公司具有更有利的垄断优势，从而在东 道国生产能获得更多的利润。
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企业垄断的类型
企业的垄断有以下三类：
第一类来自产品市场的不完全的优势，如商标、产 品差别、销售技能、操作价格等；
第二类是来自生产要素市场不完全的优势，如专利 和专有技术、获得资金的优越条件、管理技能等；
第三类是规模经济的优势，包括内部和外部的规模 经济优势。