银行内部培训资料

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市场收益率曲线上一年期的利率上升为5%
•一年后
•经营单位
•资金中心
•利
•1年期资金，FTP利率5 %
•从分行收购1年期的资金，
差 1%
•3年期存款，利率4%
•FTP •5%
•FTP利率5%
•利
•利 差
2% 路漫漫其修远兮,
吾将上下而求索
•3年期资金，FTP利率 5%
•3年期贷款，利率7%
•FTP •5%
•从分行收购1年期的资金， •FTP利率6%
•3年期资金，FTP利率5% •利
差 2% 路漫漫其修远兮,
•3年期贷款，利率7%
吾将上下而求索
•FTP •5%
•12
•向分行提供3年期资金， •FTP利率5%
•利差-1%
第二部分：Why—实行FTP定价的功能 ❖ 3、优化资源配置
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
第二部分：Why—实行FTP定价的功能
• 核心功能
•公平绩效考核 •分离利率风险 •优化资源配置 •引导产品定价
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• 衍生功能
第二部分：Why—实行FTP定价的功能 ❖ 1、公平绩效考评
•支行、分行
•的利差收入 •工 资
•条线的利差收入
•费 用
•奖 金
•客户经理的利差收入
•零售业务
第二部分：Why—实行FTP定价的功能 ❖ 4、引导产品定价
•例子：一笔3年期固定利率贷款，如何向客户报价
•贷款的保本价格=FTP价格+作业成本+资本成本+ 信用风险溢价+营业 税
•6.82%
•3.82%
•1.5% •1%
•0%
•0.5%
• 6.82%就是这笔贷款的盈亏平衡点，假定其他因素不变， 产品定价只要在6.82%以上即可盈利。
•11
•向分行提供3年期资金， •FTP利率5%
差 0%
第二部分：Why—实行FTP定价的功能
❖ 2、分离利率风险（4）
•第三年：存款利率上升为5％，
•
市场收益率曲线上一年期的利率上升为
6%
•两年后
•经营单位
•资金中心
•利 差
1%
•1年期资金，FTP利率6 % •3年期存款，wk.baidu.com率5%
•FTP •6%
•FTP利差 •—
•费、税等 •‖
•FTP利润
•5
• 资产实际利率 • FTP
• FTP成本
第二部分：Why—实行FTP定价的功能
•问题的提出——日常管理中遇到的问题
•？如何识别净利差的真正来源 •？如何科学资源配置（费用、资本等） •？如何高效管理利率风险 •？如何简单明了向客户报价
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•介绍完FTP的四项功能，前面我们所提的问题已经有了答案——实施FTP
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第三部分：FTP定价的方法
❖ 1、FTP定价范围
• （1）定价范围：一般存款、金融机构存款、同业拆入、票据融资、卖出回
购资产，各项贷款、存款准备金、备付金、存放同业、拆放同业、买入返售资产 、投资、固定资产。 • 不定价的业务：资金来源与运用一一匹配的业务，如委存委贷、理财。
•资金提供者
•将资金来 源
•以FTP 价 格
•卖给资金 中
•心，获得 利
•差收入。
•资金中心
•从资金中心 •以FTP 价格 •获取所需资 •金，付出资
•金成本。
•资金使用者
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第一部分： What—FTP的基本概念
•FTP收入
•
FTP
•负债实际利率
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•FTP •4%
•从分行收购1年期的资金， •FTP利率4%
•利
差
•3年期资金，FTP利率
1%
•利
5%
差 2%
•3年期贷款，利率7%
•FTP •5%
•向分行提供3年期资金， FTP利率5%
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•10
第二部分：Why—实行FTP定价的功能
❖ 2、分离利率风险（3）
•第二年：存款利率上升为4％，
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第三部分：FTP定价的方法
❖ 2、FTP基准价形成
• （1）收益率曲线的构建:FTP 收益率曲线是指用来给具体业务进行
是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转
移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。
•内部 •资金
•中心 •一定
•规则
•全额
•有偿
•核算资 金成本 路漫漫其修远或兮,收益
吾将上下而求索
•不是银行与客户间，是银行内部之 间 •指虚拟的资金计价中心，不是我们日常看到的实体资金交易部 门。
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路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
2020年4月4日星期六
主要内容
•一 •What—FTP的基本概念
•Why—实行FTP定价的功能 •二
•三 •How—FTP定价的方法和功能
•FTP实施及对业务的影响
•四
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
•2
第一部分：What—FTP的基本概念
• FTP是Funds Transfer Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它
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第三部分：FTP定价的方法
❖ 2、FTP定价方案 • 价格构成：FTP基准价+调整项的调整价
•FTP基准价：取自FTP基准收益率曲线 •调整项的确定原则：战略调整、流动性溢价、期权因素、其他因素 •调整项对应的调整价格：在FTP基准价格的基础上按比例或点差进行浮动。
•单产品的利差收入
•资
本
•逐笔业务FTP利差
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•逐笔业务
•FTP
第二部分：Why—实行FTP定价的功能
❖ 2、分离利率风险（1）
• 例子：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利 率3%；
•
三年期固定利率贷款，利率7%。
•实施FTP 前
•三年期贷款
•第一年4%
•7%
•第二年 3%
•三年期存款
•4%
•3%
•第三 年2%
•5%
•实施FTP后
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第二部分：Why—实行FTP定价的功能 ❖ 2、分离利率风险（2）
•第一年：市场收益率曲线上一年期（重定价）利率4%，三年期利率5%。
•经营单位
•资金中心
•利 差
1%
•1年期资金，FTP利率4 % •3年期存款，利率3%
•指的是根据资金的期限及利率属性确定的定价方法
•指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其 期限及利率属性逐笔计价。
•FTP 价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。因此 ，实施FTP 的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产 占用了多少资金成本
第一部分：What—FTP的基本概念