易方达沪深300指数基金路演ppt

08年平均交易总量 指数型 主动股票
数据来源：wind
66.31亿 141.56亿
5年之后 年收益8% 年收益9% 47% 54%
10年之后 10年之后 115% 136%
20年之后 20年之后 366% 460%
组合更分散
指数基金（尤其是宽基指数基金）通常较一般主动型基金包含更 多的个股数量，从而能更好地降低单一或少量个股对整个组合的 影响程度，进而降低组合的收益波动。如沪深300指数即包含 300个样本股，分布于20多个不同行业，组合分散度很高。
指数基金： 指数基金：国内投资者不可不知的全球热度
十余年来全球指数基金的总规模迅猛增长， 2007年已经超过 十余年来全球指数基金的总规模迅猛增长 ， 到 2007 年已经超过 万亿美金，指数基金已经成为最主流的投资工具之一！ 1.2万亿美金，指数基金已经成为最主流的投资工具之一！
是该重视指数基金的投资价值了！ 是该重视指数基金的投资价值了！
选择指数基金的两大关键： 选择指数基金的两大关键：选对指数
不同指数覆盖的市场范围不同，在投资前要弄清指数之 间的差异； 投资者要从个人的投资目标出发选择适合自己的指数和 基金产品。如希望充分分享市场长期收益或者希望基于 对大势的判断做短线操作的投资者，就要选市场代表性 强的指数基金。 指数基金也分完全复制和增强型两类，衡量其业绩也要 有不同的标准。
今年以来净值增长率 100.71% 96.89% 96.15% 93.38% 92.18% 91.80% 89.04% 89.03% 89.01% 88.70% 88.65% 88.00% 87.92% 87.66% 87.63%
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业绩数据来源：银河证券基金研究中心，截止2009年7月17日
市场持续上涨期， 市场持续上涨期，指数基金跑得快
透明度高
指数编制方法完全公开 成分股名细、行业分布完全公开 成分股调整完全公开 成分股走势、指数走势清晰可见，指 数基金业绩容易衡量 总结：指数基金的组合极其透明， 总结：指数基金的组合极其透明，相 关信息极易获得， 关信息极易获得，投资者可以轻松掌 握其组合特性并做出适当的判断和预 期，真正做到明明白白投资。 真正做到明明白白投资。
数据来源：WIND
09年份额净增加（亿份） 09年份额净增加（亿份） 年份额净增加 426.61 -327.46
平均份额净增加（亿份） 平均份额净增加（亿份） 19.39 -2.05
22 160
指数基金的优势：省时、省力、省心、 指数基金的优势：省时、省力、省心、省钱
透明度高，易于理解； 透明度高，易于理解； 投资更分散，长期风险更小； 投资更分散，长期风险更小； 投资成本更低，更省钱； 投资成本更低，更省钱； 既可长投又可短持，赚了指数就赚钱！ 既可长投又可短持，赚了指数就赚钱！
数据来源：银河证券基金研究中心，2009年基金重新分类，指数基金取标准指数基金计算，主动股票基金取标准股 票基金计算，混合型基金取偏股类混合基金计算，数据截止2009年7月17日。
牛市买指数， 牛市买指数，今年以来指数基金受投资者热捧
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截止7月10日，今年基金行业新发指数基金5只，平均募集规模75.67亿；新发主动股 票基金22只，平均募集规模19.39亿。老基金方面，今年上半年指数基金整体呈现净申 购，而主动股票基金则为净赎回。
基金名称 易方达深证100ETF 易方达深证100ETF 中邮核心优选股票 华夏复兴股票 融通深证100指数 新世纪优选成长股票 华商盛世成长股票 华安上证180ETF 华商领先企业混合 嘉实沪深300指数(LOF) 大成沪深300指数 长城久泰标普300指数 国泰沪深300指数 易方达价值成长混合 国联安精选股票 华夏上证50ETF
目录
指数之பைடு நூலகம் 追踪经典指数， 追踪经典指数，成就主流基金 易方达：指数基金规模最大、业绩最好 易方达：指数基金规模最大、 投资中国未来， 投资中国未来，分享经济增长
2009年基金业绩排名： 2009年基金业绩排名：指数基金领先 年基金业绩排名
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今年以来，在所有开放 式基金中，业绩排名居 前15位的有8只是指数 基金，其中以沪深300 其中以沪深300 其中以沪深 为标的的就有3 为标的的就有3只； 截止7月17日，易方达 旗下完全复制型指数基 金深100ETF的净值增长 率达100.71%，业绩实 业绩实 现翻倍， 现翻倍，在所有开放式 基金中排名第一； 基金中排名第一； 指数基金高仓位、低运 作成本的特点在牛市中 具有明显优势。
既可长投， 既可长投，又可短持
短期弹性好、长期收益佳的指数基金既可长投，又可短持，目前 短期弹性好、 长期收益佳的指数基金既可长投， 又可短持， 市场上的沪深300指数、深100指数都有这样的特性。 市场上的沪深300指数、 100指数都有这样的特性。 300指数 指数都有这样的特性 09年表现最佳的深100指数为例 其不仅长期收益高， 年表现最佳的深100指数为例， 以 09 年表现最佳的深 100 指数为例 ， 其不仅长期收益高 ， 短期走 势弹性也好，自指数发布以来，70%的月份出现波动幅度≥10% 势弹性也好 ， 自指数发布以来 ， 70% 的月份出现波动幅度 ≥ 10% 的交易机会，26%的月份出现波动幅度≥20%的交易机会， 的交易机会 ， 26% 的月份出现波动幅度 ≥ 20% 的交易机会 ， 非常 适合做波段投资。 适合做波段投资。
基金数量 09年新发指数基金 09年新发指数基金 09年之前老指数基金 09年之前老指数基金 5 19 09年份额净增加（亿份） 09年份额净增加（亿份） 年份额净增加 378.34 45.29 平均份额净增加（亿份） 平均份额净增加（亿份）
75.67 2.38
基金数量 09年新发主动股票基金 09年新发主动股票基金 09年之前主动股票基金 09年之前主动股票基金
• 沪深300指数成份股覆盖 沪深300指数成份股覆盖 300 20多个主要行业 多个主要行业（ 了 20 多个主要行业 （ 按 证监会行业分类 ） ， 结 构均衡 、 抗经济周期能 力较强。 力较强。 • 我国政府出台的4 万亿经 我国政府出台的4 济刺激方案和十大产业 振兴计划，沪深300 300指数 振兴计划，沪深300指数 的成分股覆盖了全部十 大利好行业！ 大利好行业！
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回顾历史，指数基金在市场持续上涨阶段表现突出：
2009上半年 2009上半年 指数基金平均 主动股票基金平均 混合型基金平均 86.10% 65.18% 58.10%
2007年 2007年 141.45% 126.81% 116.69%
2006年 2006年 125.83% 121.44% 110.92%
选择指数基金的两大关键： 选择指数基金的两大关键：选好基金管理人
指数基金也要“ 指数基金也要“管”！虽然指数基金采用被动管理模式，但基金管理 人和基金经理的管理水平仍会对基金的复制效果产生重要影响。管理 不善的完全复制型基金可能达不到紧密追踪指数的效果，而管理不善 的增强型指数基金可能没有增强效果，表现反而弱于目标指数。 因此衡量指数基金管理人的业绩标准可以简化为：该复制的复制，该 该复制的复制， 该复制的复制 增强的增强。 增强的增强。
沪深300： 沪深300：经典指数 300
极强的市场代表性 质地优良的成分股 均衡的行业分布 出色的历史收益 低于市场平均的估值
极强的市场代表性
沪深300成分股的总市值占A股的八成以上， 净利润 、分红的占比更超过九成 总市值占A股的八成以上，净利润、分红的占比更超过九成，指数 总市值占 的市场代表性极强。 市值占比 沪深300成分股 总市值（亿元） 占A股市场比例 净利润占比 沪深300成份股 净利润总额（亿元） 占比 分红占比 沪深300成分股 分红总金额（亿元） 占比 2009一季度 2009一季度 2003 94% 2008年 2008年 3005 93% 总市值 209205 81% 2008年 2008年 8378 96% 2007年 2007年 2605 91%
采掘业 传播与文化产业 电力、煤气及水的生产和供应业 电子 房地产业 纺织、服装、皮毛 机械、设备、仪表 建筑业 交通运输、仓储业 金融、保险业 金属、非金属 农、林、牧、渔业 批发和零售贸易 其他制造业 社会服务业 石油、化学、塑胶、塑料 食品、饮料 信息技术业 医药、生物制品 造纸、印刷 综合类
目录
指数之热 追踪经典指数， 追踪经典指数，成就主流基金 易方达：指数基金规模最大、业绩最好 易方达：指数基金规模最大、 投资中国未来， 投资中国未来，分享经济增长
两大交易所首度联袂推出的主流指数品种
沪深300指数是首个也是唯一一个由沪深证券交易所联合发布的反映 A股市场整体走势的指数，其样本股横跨沪深两市、云集了300家优 秀上市公司，对A股的总市值覆盖率达81％、净利润覆盖94％，极 具代表性，是中国经济和股市名副其实的“晴雨表”；
数据来源：wind 样本股取2009年最新，2005年到2007年按年报数据，2009年按一季报数据计算
均衡的行业分布
行业名称 成份个数 29 2 12 3 18 3 37 9 24 26 42 3 12 4 10 16 12 11 13 3 10 权重 11.90 0.24 3.28 0.47 7.41 0.57 7.52 2.28 4.89 33.95 8.43 0.42 2.92 0.54 1.77 2.35 3.29 2.86 2.31 0.36 2.12
指数名称 沪深300成份 沪深300成份 300 全部A股 上证180指数成份 上证综合指数 深证综合指数 2009EPS 0.1170 0.0446 0.1118 0.0458 0.0438 2008EPS 0.6015 0.2194 0.5975 0.1921 0.2528 2007EPS 0.7831 0.3722 0.7241 0.3396 0.4007 2006EPS 0.5352 0.2327 0.4972 0.1804 0.2900 2005EPS 0.4178 0.1513 0.3774 0.1223 0.1839
易方达沪深300指数基金介绍（110020） 易方达沪深300指数基金介绍（110020） 300指数基金介绍
注：易方达沪深300指数基金尚未获得证监会正式批复，本资料仅供渠道内部交流使用， 请勿对外发放、传播或印刷摆放于销售渠道柜台。基金投资有风险，基金管理人过往的投 资业绩不预示旗下基金的未来表现。本资料不作为任何法律文件，内容仅供参考，不作为 投资建议。
华尔街名言：无法战胜，就与之一道！ 华尔街名言：无法战胜，就与之一道！ 股神巴菲特极力推荐指数基金： 股神巴菲特极力推荐指数基金：
成本低廉的指数基金也许是过去35年最能帮 投资者赚钱的工具，但是很多投资者却经历着 从高峰到谷底的心路历程，就是因为他们没有 选择既省力又省钱的指数基金，其投资业绩要 么非常普通，要么非常糟糕。
成本低
与一般主动型基金相比，指数基 金通常具有更低的管理费、托管 费以及买卖手续费，且由于被动 持有投资组合，股票换手率、交 易成本也较低 研究表明，低投资成本是指数基 金长期表现优异的重要原因 每年1%的投资成本差别看似不起 眼，但长期累积后收益差异将被 明显放大
平均管理费 指数型 主动股票 0.79% 1.51% 托管费 0.15% 0.25% 最高申购费 1.17% 1.52% 交易活跃系数 0.66 1.42
数据来源：wind 市值数据截止09年7月9日，净利润截止09年一季报、分红截止08年年底
质地优良的成分股
• • 沪深300的样本股剔除了ST、股价异常波动或有重大违规行为的公司的股票，集中 了一批规模大、流动性高、质地优良的企业。 沪深300指数成分股具备很强的整体性 持续性盈利能力，平均每股收益（EPS） 沪深300指数成分股具备很强的整体性、持续性盈利能力 300指数成分股具备很强的整体性、 自2005年以来每年均大幅超越A股市场平均，并领先于上证180、上证综指、深证 综指等指数。