资本运作概论PPT培训资料

1.2.2、经纪与自营业务 1.2.3、合并与并购 1.2.4、私下募集 1.2.5、资产重组（公司重整） 1.2.6、杠杆收购（融资收购） 1.2.7、创业投资 1.2.8、专案融资 1.2.9、国际金融业务 1.2.10、基金管理（投资管理） 1.2.11、公营事业民营化 1.2.12、租赁融资 1.2.13、资产管理 1.2.1４、衍生性金融产品
７、担任石油及天然气权益证券的经纪、自营商
８、担任选择权合同的发行人、经纪、自营商
９、担任同一发行人或其关系人发行证券的经纪、自营商
１０、担任非营利组织发行证券的经纪、自营商
１１、担任有限合伙事业发行权益证券的经纪、自营商
１２、办理期货交易业务
１３、办理一般公司债券的承销、分销业务
１４、办理共同基金的承销、零售业务
其 他 创 收 活 动 O th e r re v e n u e -g e n e ra tin g a c tiv itie s · 顾 问 服 务 A d v is o ry s e rv ic e s · 投 资 管 理 In v e s tm e n t m a n a g e m e n t · 商 人 银 行 M e rc h a n t b a n k in g · 风 险 资 本 V e n tu re c a p ita l · 咨 询 C o n s u ltin g
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1、投资银行的定义(Robert Lawrence Kuhn) 1.1.3、次狭义定义
将范围再缩小，未涵盖商品交易、基金管理、创业投资 和风险管理等，仅包括部分资本市场上的活动，而证券承销 和企业购并更为此范围的业务重心。 1.1.4、最狭义定义
主要是指资本运作最基础、传统的功能，项目包含一级市 场的承销业务和二级市场的经纪和自营业务。
公 司 重 组 C o rp o ra te re s tru c tu rin g · 扩 张 E x p a n s io n · 收 缩 C o n tra c tio n · 所 有 权 和 控 制 权 O w n e rs h ip a n d c o n tro l
金 融 工 程 F in a n c e e n g in e e rin g · 零 息 债 券 Z e ro c o u p o n s e c u ritie s · 抵 押 债 券 M o rtg a g e -b a c k e d s e c u ritie s · 资 产 证 券 A s s e t-b a c k e d s e c u ritie s · 衍 生 工 具 D e riv a tiv e p ro d u c ts
清 算 C le a rin g 研 究 R e s e a rc h 内 部 财 务 In te rn a l fin a n c e (F u n d in g ) 信 息 服 务 In fo rm a tio n s e rv ic e s
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1.2、投资银行的业务范围
1.2.1、承销业务 标的物：股权（Equity）和债权（Bond） 方式：包销和代销。 包销又分全额包销与余额包销。
资本运作概论
目录
引言 1、资本运作概论 2、资金募集 3、财务顾问 4、资产管理 5、金融工程与风险管理 6、电子金融
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引言 中国的投资银行家: 复星集团资本运作团队 华闻集团的金融产业 证券公司投行团队
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目录 1、投资银行概论 1.1、投资银行的定义 1.2、投资银行的业务范围 1.3、投资银行的发展沿革 1.4、投资银行的展望
二 级 市 场 坐 市 S e c o n d a ry m a rk e t m a k in g · 坐 市 商 业 务 D e a le r a c tiv ity · 经 纪 业 务 B ro k e ra g e a c tiv ity
交 易 业 务 T ra d in g · 投 机 S p e c u la tio n · 套 利 A rb itra g e
１５、办理储贷账户的推销业务
１６、办理房地产的承销业务
１７、办理投资顾问业务
１８、办理其他非证券业务
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1.3、投资银行的发展沿革（美国）
伴随经济的变化，资本运作的角色和功能也随之转变。 1、18-19世纪前半叶。主要业务为政府债券的投资及买卖，此时法人组织的商业
银行掌控当时资本运作业务中心。1837年美国发生金融恐慌，导致领导权落入私人 银行。
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1.1、投资银行的定义(Robert Lawrence Kuhn)
1.1.1、最广义定义
从传统的承销角色到广泛的各种金融咨询服务都在资本 运作范围之内，也就是几乎包含所有美国华尔街金融公司所 承做的业务在内。
1.1.2、次广义定义
较最广义的定义范围缩小，扣除证券零售、抵押贷款、保 险业务和房地产的中介等，而涵盖所有资本市场上的活动， 如公司理财、咨询服务、证券承销、企业购并、创业投资、 基金管理、属于批发性质的金融机构巨额交易等。
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1.2、投资银行的业务范围
投资银行 In v e s tm e n t B a n k
创收活动 R e v e n u e -g e n e ra l A c tiv itie s
支持活动 S u p p o rt A c tiv itie s
一 级 市 场 坐 市 P rim a ry m a rk e t m a k in g · 公 司 融 资 C o rp o ra te fin a n c e · 市 政 融 资 M u n ic ip a l fin a n c e · 国 债 和 政 府 机 构 融 资 T re a s u ry a n d a g e n c y
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1.3、投资银行的业务范围
美林证券、所罗门美邦证券等国际上知名的资本运作，他们的业务范围包括：
１、在集中交易市场受托买卖有价证券
２、在集中交易市场担任场内经纪商、自营商
３、在Байду номын сангаас业处所办理有价证券的经纪、自营业务
４、担任联邦政府发行证券经纪商、自营商
５、担任地方政府发行证券经纪商、自营商
６、担任各种人寿保险单或退休基金的经纪、自营商