货币银行学(名词解释简答论述)

一、名词解释

1、资本市场：又称长期资金市场，是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

2、货币政策：有广义和狭义之分。通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

3、商业银行：指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，亦被称为“存款货币银行”。

4、直接融资：资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。

5、经济货币化：是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。

6、企业信用：指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。主要形式包括商业信用、银行贷款、债券融资和股权融资等。

7、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。

8、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。只当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。

9、货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。

10、国际资本流动：是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。

11、金融市场：金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。

12、票据贴现：票据的持有者在票据未到偿还期时，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款。

13、派生存款：由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

14、间接标价法：用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。

15、公开市场业务：中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

二、简答题

1、同业拆借市场有哪些特点？

答：同业拆借市场是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。

特点：（1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。（3）交易额较大，而且一般不需要担保或者抵押，完全是一种信用资金借贷交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可以由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化参与者限于金融机构；拆借时间短；没有特定金融工具；拆借利率变化频繁，能够灵敏反映金融体系的资金供求状况，影响力大。

2、简述金融监管目标、原则和内容

答：（1）金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标分为一般目标和具体目标：一般目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场的健康发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展；具体监管目标各国有差异。（2）基本原则：监管主体的独立性原则；依法监管原则；“内控”与“外控”相结合的原则；稳健运行与风险预防原则；母国与东道国共同监管原则。（3）金融监管的内容：市场准入监管；市场运作过程的监管和市场退出的监管

3、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？

答：（1）货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。

（一）内部时滞。内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。内部时滞可以分为两个阶段：

1.认识时滞。从客观需要中央银行采取行动到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识时滞。

2.行动时滞。从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间，称为行动时滞。

内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。（二）外部时滞。外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。

对于外部时滞，中央银行则很难控制，所以研究货币政策的外部时滞更加重要。一般货币政策时滞更多地是指外部时滞。

4、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？

答：（1）通货膨胀是由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的货币现象。

（2）判定通货膨胀的指标：

①居民消费价格指数：是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标

②批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。

③国内生产总值平减指数：是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标

5、简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处

答：1、金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的。该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。

2、意义：（1）关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值（2）对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学（3）论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性；

3、不足：1）过分强调金融自由化2）过分强调金融在经济中的作用3）认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性6、何为金融监管？其必要性何在?

答：金融监管是金融监督和金融管理的总称。金融监管有狭义与广义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。必要性：（1）金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应使金融监管显得相当必要（2）中央银行为维护金融秩序，保护公开竞争，提高金融效率必须进行金融监管（3）为防范金融危机，应加强对金融业的监管，降低社会成本，减少金融危机对实体经济的危害。

7、什么是货币制度？它主要包括哪些内容？

答：货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。货币制度自国家干预货币流通以后开始形成的。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。

内容：（1）规定货币材料（2）规定货币单位：即规定货币单位的名称和规定货币单位的值（3）规定流通中的主币和辅币（4）规定货币的铸造权和发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行（5）有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力（6）准备制度，如金准备、外汇准备、油价证券准备或物资准备等。

8、简述回购协议市场的交易对象和特点。

答：交易对象：回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所；回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。

交易特点：（1）流动性强。协议多以短期为主（2）安全性高。交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保护（3）收益稳定并较银行存款收益为高。回购利率是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益（4）融入资金免交存款准备金。成为银行扩大筹资规模的重要方式

9、简单分析国际收支失衡的经济影响。

答：（1）逆差对经济的影响。首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。

（2）顺差对经济的影响。首先，持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。10、简述法定存款准备率的优点和不足之处。

答：法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。

优点：（1）中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；（2）存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速；（3）准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。

不足：（1）作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；（2）其政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。

11、中央银行业务活动的原则有哪些？

答：（1）不以盈利为目标：制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定。

（2）保持资产的流动性：以备商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者和政府需要立即支出大笔款项时中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。