煤炭市场分析报告

煤炭市场分析报告

LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】

中国煤炭运销协会信息中心

目录

第一章煤炭行业发展环境 (3)

第一节宏观经济3

第二节世界能源情况 (4)

第三节相关行业情况 (4)

第二章煤炭行业政策环境 (10)

第一节政策动态 (10)

第二节煤炭安全 (10)

第三章煤炭行业运行情况 (13)

第一节煤炭生产 (13)

第二节煤炭销售

14

第三节煤炭运输 (15)

第四节煤炭库存情况 (18)

第五节煤炭出口情况

20

第四章煤炭市场趋势 (22)

第一章煤炭行业发展环境

第一节宏观经济

2005年1月，全国工业生产继续保持较快增长，带动主要煤炭消费行业相关产品产量的大幅度上升。全部国有工业企业及年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业完成增加值4844亿元，同比增长%，如果扣除去年1月春节放假因素的影响，按日均水平计算，增长%。

2005年初，中国经济顺利完成了了第三次宏观调控，国家发改委宏观研究院等研究机构对今年实现经济“软着陆”都表示出充分的信心，认为一方面投资增长的总体环境趋于宽松，另一方面投资调控总体上仍继续遵循“有保有压”的原则，这将保证中国经济实现平稳着陆。

2005年，我国将采取双稳健的财政和货币政策，土地和信贷仍是控制固定资产投资扩张的两道闸门。稳健的货币政策，意味着央行仍然可以根据经济形势变化，灵活地实行适时适度放松或收紧银根的货币政策措施。而稳健的财政政策则使实施了七年的“积极”财政政策宣告隐退，赤字财政将向收支平衡的财政过渡。通过“双稳健”政策的实行和对土地及信贷的控制，2005年预计GDP增速将保持在8%至%，固定资产投资增速将保持在18%左右，经济有望实现“软着陆”。

但由于2004年动用了行政手段通过土地和信贷控制投资，2005年弱化行政手段后，投资偏快的趋势还可能出现。同时，能源也仍然将是制约经济发展的一个重要因素。煤炭在2004年产量的基础上，进一步增长的空间有限。

第二节世界能源情况

美国能源信息署在2004年4月的《国际能源展望》中，对世界能源的现状和发展趋势进行了分析和预测，2001～2025年的24年期间，全球能源总消费量增长率可能约为%，其中中国在2001～2025年期间总能源消费平均增长率预计将达到%，远高于全球平均值；预测石油及天然气仍是未来25年增长最快的能源。

国际能源署（IEA）预测，全球煤炭价格继2004年劲升至纪录高位后，2005年还将继续走高。

在全球能源价格的影响下，中国2005年煤炭市场价格可能继续处于高位状态运行。

第三节相关行业情况

一．电力行业

1月份，全国发电量完成亿千瓦时,同比增长%；其中火电完成千瓦时，同比增长%。电力直供电网煤炭消耗万吨，比上月略有下降，下降%；同比增加万吨，增长%，增幅比上月回落个百分点。

2005年电力行业发展趋势预测：

1．电力供应仍然较为紧张

国家发展和改革委员会经济运行局副局长朱宏任27日表示，今年中国电力供应偏紧状况仍难根本缓解，最大电力缺口估计在2500万千瓦左右；华东仍然是今年最缺电的地区，缺口预计为1200万千瓦；华中地区在缺水季节电力缺口也会比较大。

他分析认为，当前中国经济正处于新一轮增长周期的上升期，资源约束矛盾突出，煤电油运仍将处于总体偏紧状态。尽管2004年新增发电机组（4930万千瓦）是近年来最多的一年，但受煤炭资源、交通运输和输变电能力制约，电力供应偏紧状况仍难以根本缓解。入冬以来，全国电力供应再度趋紧。去年12月份全国拉闸限电的省份由11月的16个上升到20个。部分电厂供煤不足，存煤下降较快。去年12月末，直供电厂存煤仅有1099万吨，比上月末减少112万吨。朱宏任表示，国家将采取措施，缓解电力紧张矛盾。充分运用价格杠杆，调动各方面积极性。提前做好电力迎峰度夏的各项准备，稳定电煤的供应渠道，积极推动跨区跨省电力交易和余缺调剂等。

2．为巩固宏观调控成果，2005年我国将清理违规电站项目

据中央电视台新闻联播报道，为巩固宏观调控成果，今年国家将采取一系列有效措施对各地违反国家有关产业政策，未经批准大规模建设的电站项目进行清理整顿。据了解，对于违规在建电站项目，特别是未完成土地征用、环境评价、银行贷款评审手续，取用地下水作为发电用水，煤炭、运输不落实的项目。国家要求电网企

业不得为其接入系统；银行及有关金融机构不得为其提供贷款；国土管理部门不予审批用地，已批准的要收回土地使用权；交通运输部门不予安排运力或铁路接轨；设备制造企业不予供应设备。与此同时，对未经国家批准或核准、未经充分论证、各方面条件不具备的电站项目，要立即停止建设，进行认真清理。对已经投入运行的违规电站项目，要区别情况，认真清理，严肃处理。在这些项目中，对违反产业政策、不具备环保和用水等条件的，要限期整改；整改后仍达不到要求的，应停止运行并做好善后工作。此外，对符合建设运行条件或整改后符合建设运行条件、经论证可保留的项目，要采取有区别的价格政策，将价差收入上交国家财政。

3．电价审批权将逐步赋予国家电力监管委员会

国务院总理温家宝2月2日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《电力监管条例(草案)》。会议认为，为了加强电力监管，规范电力监管行为，完善电力监管制度，制定《电力监管条例》是十分必要的。会议决定，《电力监管条例(草案)》经进一步修改后，由国务院公布施行。

关于《电价形成机制与电价监管》课题研究的最终报告认为：将电价审批权应逐步赋予国家电力监管委员会的主要理由有：使中国电价审批机构的安排与国际惯例一致。所有发达国家和发展中国家的电力监管机构拥有电价批准和制定权；为国家电力监管委员会提供其所需要的最重要工具，使其监管规则和程序得到顺利执行；促进电价制定程序的透明度和可说明性；为潜在的投资者提供熟悉

的、可接受的监管程序，使其对市场风险有明确的认知；使国家电力监管委员会处于电力消费者和投资者利益平衡的位置，为消费者提供最好的机会，使其以合理的价格得到充足的电力供应。

4、电力价格将进行调整

煤电联动方案已经出台，2005年初可能调整火电价格。据数家上市发电企业的消息人士透露，四川、河北、河南等地的省政府已向国家发展和改革委员会递交了提价方案，提价幅度最高将达10%。预计政府将在未来2个月之内允许发电企业上调电力价格。业内人士称，预计政府将在未来2个月之内允许发电企业上调电力价格，以弥补煤炭价格上涨造成的发电成本增加。

二．钢铁行业

1月份，冶金行业生铁产量完成万吨，同比增长%；粗钢产量完成万吨，增长%。冶金重点钢厂煤炭消耗万吨，比上月下降%；同比增长%。焦炭产品产量万吨，增长%。

根据统计数字显示，受到2004年4月份以来的宏观调控的影响，使钢铁行业利润增势明显减缓，目前已基本回归合理区间。钢铁行业2005年保持利润增长的有利因素仍然较多。据业内人士预计，2005年全国工业利润将继续增长，但与2003－2004年40%左右的增幅相比，会有明显回落，全年增幅约在20%左右。2005年国内钢材价格将由前两年的需求拉动型上涨为主向成本推进型上涨为

主转变，钢材价格将继续稳中有升。2005年钢铁行业利润增幅将呈两头高中间低的走势，但增幅将明显低于2004年60%以上的水平。三．建材行业

1月份，建材行业水泥产量完成万吨，增长%；平板玻璃完成万重量箱，增长%。

在建材行业中值得关注的是，水泥等行业将成为今年环保总局重点查处对象。2005年1月18日，国家环保总局在京通报并停建金沙江溪洛渡水电站等13个省市的30个违法开工项目，其中27个是违法开工的电力工程。环保总局并对被通报的违规工程处以最高20万元的处罚。据环境监察局陈善荣副局长透露，除电站以外，今年环保总局还将以钢铁、水泥、电解铝等“一窝蜂”的大小违反环评项目等重点行业作为重点查处对象。另外，环保总局将和6个有关部门，特别是监察部联合，除了加大违规电站、环评不合格单位的整治力度外，还把严查违法排污企业以及没有审批就上马建设的企业设为一个专项，作为下一步的工作重点。

四．化工行业

1月份，化学肥料产量万吨，增长%。

在化工行业中值得关注的是，煤炭在化工行业应用前景看好，发达国家近年来加快了洁净煤技术的开发和应用步伐，使煤炭的应用前景变得亮丽起来。国内最大的10万吨/年丁苯橡胶装置和国内

最先进、全球单线产能最大的20万吨/年ABS装置在上海化学工业区动工兴建。１月５日，江西正邦集团和北京比兰德投资管理公司投资５０亿元在鹤壁兴建大型煤化工项目在郑州举行签约仪式。第二章煤炭行业政策环境

第一节政策动态

2005年初，国家发改委能源局局长徐锭明表示，2005年将要公布的能源规划总体目标有四个方面，即总量基本满足国民经济和社会发展需要；结构调整取得明显进展；效率接近上世纪末国际先进水平；形成能源设计、制造、建设和运营管理体系，供应服务体系，完善与社会主义市场经济体制相适应的能源工业宏观调控体系、法规体系、安全预警应急体系和企业体系，实现能源的可持续发展。要建13大煤炭基地，大力开发水电，建12大水电基地。西气东输已经完成，今后还要建设原油、天然气管道。

第二节煤炭安全

自2004年10月以来，短短的四个月，连续发生三起矿难，五百余条矿工的生命永远消失。

2004年10月20日，河南省郑州煤业集团公司大平煤矿发生一起特别重大瓦斯爆炸事故，造成一百四十八人死亡，三十二人受伤。

2004年11月28日，陕西陈家山煤矿发生瓦斯爆炸事故，死亡166人。国家煤矿安全监察局在事后宣布，“11·28”事故是我国自1960年平顶山龙山庙煤矿死亡187人的瓦斯煤尘爆炸事故之后，44年来我国煤炭行业最大的一起安全事故，损失惨重，教训沉痛。

2月14日15时3分，阜新矿业集团公司孙家湾煤矿发生一起特大瓦斯事故，到2月16日止，遇难者人数达203人，尚有12人下落不明，另有22人受伤，已送往医院救治。从现有资料看，这是共和国近50年来最大的一次矿难，损失超过不久前的陈家山矿难，煤炭安全生产问题再次占据了政府和公众的视线。

来自新华社的统计说：我国煤矿平均每人每年产煤321吨，全员效率仅为美国的％、南非的％，而百万吨死亡率则是美国的100倍、南非的30倍。从2001年到2004年10月底，全国煤矿共发生一次死亡10人以上的特大事故188起，平均天一起；其中一次死亡30人以上的特别重大事故28起，平均50天一起。

煤矿安全事故多发的一个重要原因是在我国经济高速发展的情况下，在经济利益的驱动下，一些煤矿的管理者忽视了安全的需要。但实际上，经济利益不应该成为安全敌人，而应该成为安全的保障。中国煤炭企业为安全所付出的代价太低，是造成重大事故频仍发生的根本原因之一。按现行法律，违反安全生产规章制度或违规开采，即使被罚款，也不过5000元至2万元，而全国煤矿事故死亡人员的赔偿金也并不高，在产煤大省山西，长期以来一般都在3万元到8万元之间。

增加煤炭企业的安全成本，是提高煤炭企业安全意识，降低煤矿安全事故的必要手段之一。目前一些地方政府，已经开始了从开始着手增加煤炭企业的安全成本，以遏制煤矿安全事故抬头的趋势。例如，山西省政府规定：因煤矿事故造成的人员死亡赔偿金不得低于20万元。发生一次死亡3人以上事故的乡镇煤矿，将被依法吊销其有关证照，由政府收回采矿权重新公开拍卖。

近期应当注意的是，阜新矿难发生势必影响辽宁省的煤炭供应工作，甚至影响到整个东北地区，至16日止，辽宁直供电厂存煤47万吨，存煤天数7天，远低于全国的12天，并且有加剧下降的趋势，国家有关部门应该加大对辽宁省煤炭供应工作的注意，防止因煤炭供应困难引起的其他问题的出现。

第三章煤炭行业运行情况

第一节煤炭生产

根据煤矿安全监察局调度中心全口径数据显示，2005年1月份，全国原煤产量完成万吨，同比增加万吨，增长％。其中，国有重点煤矿产煤万吨，同比增加万吨，增长％；国有地方煤矿产煤万吨，同比增加万吨，增长％；乡镇煤矿产煤万吨，同比增加万吨，增长％。

数字显示煤炭产量继续高速增长，其中增长速度最快的是乡镇煤矿。在煤炭产量高速增长的同时，从2004年10月以来煤炭生产企业接连发生多起的重大安全事故，对部分地区的煤炭生产和供应

造成了不良影响。在煤炭需求持续高位运行的情况下，煤炭企业需要更加重视安全生产问题，安全生产不仅是对生命负责，也是对企业自身利益的保障。

第二节煤炭销售

1月份，国有重点煤矿销售煤炭吨，比年度煤炭订货会签订的合同超供万吨，超供％，比上月多销售万吨，增幅％。其中：供电力万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％；供冶金万吨，比合同欠超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％。

分地区煤炭销售情况，东北地区完成吨，比合同超供吨，超供％，比上月增加万吨，降幅％；华北地区完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％，其中山西省完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％；华东地区完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％；中南地区完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月减少万吨，降幅％；西北地区完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％；西南地区完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％；神华集团完成万吨，比合同超供万吨，超供％，比上月增加万吨，增幅％。

由于我国宏观调控取得了阶段性成果，国民经济稳定增长，使煤炭销售形式依然保持良好态势。预计这一良好势头将继续保持。

1月份国有煤矿销售趋势图和供电力用煤销售趋势图：

第三节煤炭运输

一．铁路运输

1月份，全国日均铁路煤炭装车45905车，同比增加2725车，增幅％，比上月增加3215车，在上月小幅下降后上升。当月铁路煤炭运量完成万吨，同比增加万吨，增幅％。

重点煤矿煤炭铁路日均装车33808车，比上月增加4360车，增幅％；总装车1048098车，比上月增加135263车。煤炭铁路总运量完成万吨，比上月增加万吨，增幅％。

分地区煤炭总运量完成情况，东北地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；华北地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％，其中山西省完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；华东地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；中南地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；西北地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；西南地区完成万吨，比上月增加万吨，增幅％；神华集团完成万吨，比上月增加万吨，增幅％。

1月重点煤炭铁路运量趋势对比图：

2005年，中国铁路确定的运输目标是：全国铁路货物发送量2亿吨，比去年增加2亿吨，日均装车增加1万车。今年铁路基本建设投资规模将超过1000亿元，大规模铁路建设将全面展开。内蒙古将建2500公里铁路以加强煤炭输出；经内蒙古、河北两省区协商决

定，今年将开工建设运煤重载公路，届时，内蒙古的煤将直接运到秦皇岛码头。

可以看到，为保证煤炭运输，铁路部门正在进行着积极的努力。这一努力将在一定程度上缓解煤炭运输的压力。但是，由于铁路建设投资大、周期长，而受到经济发展的影响，煤炭需求持续增加，因此，短时间内，煤炭运输形式依然比较严峻。

二．水路运输

1月份，全国主要港口煤炭运输中转完成大幅度增长，创历史最好水平，全月完成万吨，同比增加万吨，增长%。其中内贸完成万吨，同比增加万吨，增长%；外贸完成万吨，同比减少万吨,下降%。

北方九港合计中转运输完成万吨，比上月增加万吨，增长%；同比增加万吨，增长%。其中：秦皇岛港完成万吨，比上月增长%，同比增长%；天津港完成万吨，比上月增长%，同比增长%；青岛港完成万吨，比上月增长%，同比下降%；日照港完成万吨，比上月下降%，同比下降%；连云港完成万吨，比上月下降%，同比增长%；锦州港完成万吨，比上月增长%，同比增长%；京唐港完成万吨，比上月下降%，同比下降%；黄骅港完成万吨，比上月增长%，同比增长%；营口港完成万吨，比上月下降%，同比增长%。

1月份主要港口中转量趋势对比图：

第四节煤炭库存情况

一、煤炭生产企业库存

截止到1月底，国有重点煤矿存煤万吨，比上月增加存煤万吨，按日均销售量计算存煤天数天。其中：东北地区万吨，比上月增加万吨，存煤天数天；华北地区万吨，比上月增加万吨，存煤天数天，其中山西省增加万吨；华东地区万吨，与上月增加万吨，存煤天数天；中南地区万吨，比上月增加万吨，存煤天数天；西北地区万吨，比上月增加万吨，存煤天数天；西南地区万吨，比上月减少万吨，存煤天数天；神华集团万吨，比上月增加万吨。

二、全国社会煤炭库存

电力直供电厂存煤万吨，比2004年底增加万吨。本月耗煤吨，比上月少耗万吨；平均日耗万吨，比上月少耗万吨；按日均消耗量计算存煤天数天，比上月增加天。其中,东北地区存煤从天上升到天；华北地区从天上升到天，继续上升；西北地区从天上升到天，开始恢复性上升；华中地区从天上升到天；华东地区从天上升到天。

主要石化企业存煤万吨，比期初增加万吨，消耗量比上月增加万吨，平均存煤天数天。

主要港口存煤万吨，比上月增加万吨，增幅％，煤炭库存增幅明显。其中：内贸煤炭港存万吨，比12月底增加万吨，增幅％。

截至1月末，秦皇岛港务集团共存煤炭万吨，比上月增加万吨。其中：内贸煤炭港存万吨，比12月份增加万吨。

1月重点煤矿、直供电厂的库存趋势图：

电力及冶金企业煤炭库存有所增加，说明煤炭供应形式虽然依然严峻，但在国家的协调下，煤炭供应秩序已经逐步趋于正常。主要用煤单位的煤炭供应基本上得到了保证。主要北方港口煤炭库存的增加，主要由于侯月线和大秦线新增的煤炭运输能力还没有被适应和消化，随着市场对新增运力的适应和港口扩建工作的进行，北方港口的煤炭库存将逐渐下降。

第五节煤炭出口情况

1月份，全国煤炭出口万吨，同比减少万吨，下降%。1月份全国煤炭出口比上月减少万吨，下降%；同比下降%。其中：中煤公司出口完成万吨，同比下降%，比上月下降%；山西地方出口完成万吨，同比下降%；比上月下降%；神华集团出口完成万吨，同比下降%，比上月下降%；五矿公司出口完成万吨，同比增长%；比上月下降%。

全国煤炭出口下降的主要原因在于国内煤炭需求的增加。在国内煤炭供应紧张的情况下，为保证国内经济发展的需要，预计煤炭出口量在近期内不会有明显回升。

第四章煤炭市场趋势

2005年煤炭价格将进一步提高，但涨幅有所下降；煤炭供求紧张局面仍将继续，但电煤之间的供求矛盾将有所缓和。

从订货来看，中国煤炭运销协会公布的初步统计数字显示，在2005年重点煤炭产运需衔接会所签订的重点合同中，电煤亿吨，比上年增加亿吨，增幅为%；其中5大发电集团公司合同量亿吨，占电力行业衔接量的%，合同数量比上年增加4807万吨，增幅为%。

从需求方面看，虽然受宏观调控的影响，一些高耗能行业是行业的盲目发展得到了一定程度的抑制，但由于经济发展的惯性，电力、冶金、建材等行业仍将保持较快的发展速度，从而拉动了能源需求的超常增长。根据对有关统计数据分析，建国以来，我国煤炭消费增长率一直低于GDP增长速度，但近两年煤炭消费迅猛增加，递增速度都在2亿吨以上。预计2005年，中国电煤消耗总量将比去年增加亿吨左右，冶金、建材、化工等几个重点行业耗煤也有不同程度的增长，国内煤炭需求将在21亿吨以上，供需缺口将增加。

从供应方面看，煤炭安全供应能力缺乏保障，长期稳定供应受到威胁。首先，近年来现有各类煤矿大多数处于满负荷和超负荷生产状态。“十五”期间开工建设的煤矿，大多要到“十一五”才能投产，今明两年大中型煤矿投产规模分别为亿吨和亿吨，新增产量分别为1亿吨和亿吨。目前乡镇小煤矿产量增幅较高，其产量和增量已分别占全国的35%和60%，但由于其技术与管理水平低，安全生产缺乏基本保障，大幅增产受到制约。据国家煤矿安全监察局通报，全

国目前具备安全生产能力的矿井产量只有12亿吨，仅占2004年煤炭产量的%；4亿吨的能力需要进行安全系统改造补套；亿吨的能力安全状况不达标；还有2亿吨能力不具备基本安全生产条件，需要关闭。

从运输瓶方面看。我国跨省区煤炭调运量约占煤炭消耗总量的1/3，多年来铁路部门一直把煤炭运输作为重点，在运力增长有限的情况下，煤炭运输实现了较快增长，目前煤炭运输占到铁路货运能力的45%以上，由此也造成与其他物资争运力的矛盾愈加突出。煤炭市场将继续呈总体偏紧态势，虽然侯月线、大秦线各增加了5000万吨的运输能力，自东向西煤炭运输得到了部分缓解，但自北向南的煤炭运输能力依然紧张，水运能力与新增铁路运力配套也需要一个过程，市场也需要一段时间来适应新增铁路运力所带来的煤炭供应格局的变化。2005年煤炭运力虽然有一定缓解，但总体上来说仍然比较紧张。

受到产、运、需三方面的影响，2005年部分时段、部分地区和部分煤种的供求矛盾将仍然比较突出。但由于煤电价格联动政策的实施，电力企业对煤炭价格的承受力将进一步增强，电煤之间的供求矛盾将有所缓和。

业内人士预计，2005年煤炭总需求亿吨，同比增幅约12%。尤其是受大量火电机组将投产的带动，电煤需求的增长幅度将超过%,达到亿吨，占总需求量的%。预计2005年原煤产量有望实现亿吨。虽然煤炭产能快速增长，但诸如产能释放需要时间、原煤加工洗

选、运输路耗等原因将导致煤炭实际供给能力低于市场需求，全年供求缺口将达到3000-5000万吨。2005年价格可能会小幅上涨，平均水平和2004年第四季度接近。预计2005年煤炭价格上涨幅度将明显低于2004年水平，大致在5%-7%之间。

中国煤炭运销协会信息中心煤炭市场研究员孙冰峰

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