《信托基础知识培训》课件

• 标的股票：XX实业（600XXX） • 质押数量：3000万流通股 • 质押金额：1亿 • 标的20日移动平均价格：6.99（截止今日） • 折价率：47.69%（折后质押价格：3.3元 ） • 风险提示线： 4.95（信托财产的150％） • 风险警戒线：4.62（信托财产的140％） • 融资方：XX公司 • 期限：12个月 • 收益率：7.5% • 资金用途： 资金将用于补充XX公司生产经营所需流动资金 • 还款来源： 期满回购,回购价款＝信托计划募集资金总额×（1+7.5%）
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信托产品的要素 信托产品名称 信托期限 资金运用方式 风险控制措施
信托资金规模 交易的当事人 资金运用领域 交易结构
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信托业务流程 • 集合资金信托产品都需要经过
产品的论证 → 设计 → 相关合同的签订 → 信托文件的拟制 → 报备或者审批 → 产品营销推介与资金的募集 → 资金运用 → 项目跟踪管理 → 收益分配 → 清算等过程
• 风险控制措施： 1）北京现房抵押担保：2）北京土地抵押担保：： 3）股权质押担保：4）无限连带责任担保：
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政府基础设施信托
• ☆ 案例：中原信托-安益232淮安开发控股应收账款债权投资集合资金信托 • 信托期限：18个月
信托规模：10000万元 付息方式：按半年付息 融资方：淮安开发控股
房地产信托
• ☆ 案例：大业信托-北京银信康城暖山贷款项目集合资金信托计划 • 信托期限：2年
信托规模：2亿 付息方式：按年付息 融资方：北京银信兴业房地产公司
• 信托财产的管理运用： 信托计划成立后，将信托计划资金贷款给北京银信公司，由其用于北京康城 暖山项目二期的绿化园林升级改造以及工程尾款等的支付。
• 信托财产的管理运用： 通过实施信托计划，由中原信托将信托资金购买于淮安开发控股对江苏省淮 安经济开发区管理委员会享有的《项目投资建设委托（BT）协议书》项下的 应收账款债权103041万元，资金最终用于淮安盐化工基地渠南片区基础设施 建设项目。
• 风险控制措施： （1）应收账款债权折价率较低，本金折价率为48.52%。
• 截至2014年，正常开业的信托公司共有68家。
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信托公司的业务种类
• 1）资金信托； • 2）动产信托； • 3）不动产信托； • 4）有价证券信托； • 5）其他财产或财产权信托； • 6）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； • 7）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； • 8）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； • 9）办理居间、咨询、资信调查等业务； • 10）代保管及保管箱业务； • 11）法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
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信托相关法规
• 中华人民共和国信托法，2001-10-01 • 信托公司管理办法，2007-03-01 • 信托公司集合资金信托计划管理办法，2007-03-01 • 信托公司净资本管理办法，2010-8-24 • 其它法规、文件（略）
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信托公司发展历程
信托的运用范围可以和人类的想象力媲美。
—— 斯考特（美国信托法专家) 财富新 人班
信托基础知识
Pattis
2010年10月
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五大金融支柱
我们熟悉的是 • 银行：存款、贷款、理财… • 证券：股票、集合理财… • 保险：寿险、财险、投连险… • 基金：公募基金、专户理财…
我们不熟悉的是 • 信托：？
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信托能做什么？ 信托
实物信托
金融信托
不动产信托
动产信托
资金信托
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在我国，信托有什么优势？ 信托是唯一横跨货币、资本和产业市场的工具。
商业银行 证券公司 基金公司 保险公司 信托公司
货币市场 √
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股ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ市场
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信贷市场 √
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实业领域
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（2）江苏省淮安经济开发区管理委员会与淮安开发控股共同向中原信托确认 应收账款债权真实、合法、无争议且具有唯一性。
（3）应收账款债权转让在中国人民银行进行应收账款转让登记。
（4）淮安新城投资为淮安开发控股回购应收《账信款托基债础权知识提培供训》连带责任保证担保
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。
股权质押信托
• ☆ 案例：XX实业股权收益权买入返售集合资金信托计划
• 1921年，中国通商信托，中国第一家信托投资机构；
• 1979年，国家副主席荣毅仁创办中国国际信托，新中国第一家信托公 司；中国银行总行成立信托咨询部
• 1988年底，全国有上千家信托公司
• 2001年9月30日，中煤信托（现中诚信托）成为五次整顿后首家完成 重新登记工作的信托公司；
• 2003年，确定银监会为信托公司的监管机构，明确信托公司代人理财 的定位
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固定收益类信托产品的运作流程图
交付信托资金
投资者
分配信托利益
信托公司
发起设立
固定收益类 信托产品
相应服务 费用
投资顾问 律师
资产评估 保管银行
融资方
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伟亿财富目前主要参与的信托产品
信托产品
固定收益类
房地产类 基础设施类
商企贷款类
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• 信托的当事人：委托人、受托人、受益人
• 信托必备： 独立的受益权 独立的信托财产 受托人对信托财产承担有限责任
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信托的两个特点
• 私募
向特定对象募集资金或接受特定对象的财产委托
• 破产隔离
委托人交付给信托公司的财产成为信托财产，具有独立于委托人、受托人以 及受益人的独立财产，信托财产是免于为委托人或受托人的债权人所追索， 从而具有破产隔离的功能。
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信托在理财市场上的地位 2013年理财资金规模（单位：万亿）
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14 10.8
12
10
8 5.19
6
4.23
4
2
0 基金
银行
信托
券商
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信托资产规模增长 信托资产规模（单位：亿）
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什么是信托？
• 信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人， 由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目 的，进行管理或者处分的行为。 ——《中华人民共和国信托法》