某集团风险预警指标体系(KRI)

政策风险 规划风险 宏观经济指标
中债总指数（全价 指数-总值）
产业政策变化 金融政策变化 财政政策变化 土地政策变化 税收政策变化 城市规划布局调整 城区功能调整 城市交通变化 项目所在城市三年 内GDP总量和增速 人均GDP水平 人均可支配收入水 平
中债总指数是由中央国债登记结算公司发布的债券指数。 全价指数：是以债券全价计算的指数值，债券付息后利息 不再计入指数之中。
定量
股票投资额度
保险机构投资者股票投资的余额
定量
资金运用风险指 标
股票投资
投资流通股额度
保险机构投资者投资流通股本低于1亿股上市公司的成本 余额
保险机构投资者投资同一家上市公司流通股的成本余额
定量 定量
投资流通股数量 保险机构投资者投资同一上市公司流通股的数量
定量
直接、间接投资不动产的余额
定量
不动产投资额度 投资单一不动产项目的余额
债券信用评级
由市场公认的评级机构做出下调信用等级的评级报告
资金运用集中度
已委托的资金/（账面的现金及现金等价物+已委托的资 金）
违反监管部门规定 违反保监会等监管部门关于保险资金投资的有关规定。
资金运用收益率
资金运用收益率反映了一定期间内公司委托资金投资的收 益情况。
现金流预测准确率
大额委托资金（委托资金的5%）的增加或减少能够提前预 知并通知的天数
供求情况
商品房销售面积/竣工面积 商品房施工面积/竣工面积比值
指标性质 定量
定量
定量 定性 定性 定性 定性 定性 定性
定量
定量 定量
外部风险指标
价格情况
房价收入比=总房价/居民家庭年收入
定量
商业地产的租售比=房屋售价/月租赁价格
定量
市场风险
投资结构
增长速度
房地产开发投资额/全社会固定资产投资额 房地产投资占GDP的比重 房地产开发投资额增长率/GDP增长率
内部控制 监督与纠正
定量 定量 定量 定性 定性
定性
定性 定性
公司治理、内控 和合规性风险指
标
内部控制 合规性指标 总体性指标
违法违规指数=监测期内公司被依法追究刑事责任次数×
0.25+监测期内公司受到行政处罚次数×0.25+监测期内公
监督与纠正
司受到10万元以上罚款处罚次数×0.175+监测期内公司受 到10万元以下罚款处罚次数×0.125+监测期内公司受到警
资金运用岗位充实 实际岗位人数占监管要求并满足公司业务要求的岗位人员
率
数量占比重
资金运用制度完善 是否满足公司内控需求并能够起到很好的收益促进作用和
程度
Βιβλιοθήκη Baidu风险防范作用
定量
定性 定性 定量 定性 定量 定量 定量 定性
专业人员配备 固定收益投资
从事固定收益投资的人员
定量
债权计划投资
同一集团的保险公司，投资具有关联关系专业管理机构发 行的单一债权投资计划的份额
告次数×0.075+监测期内公司受到没收违法所得、没收非
法财物、责令改正、责令转回财产处罚次数×0.05+监测
期内受到通报批评次数×0.05+监测期内受到监管意见书
或监管谈话次数×0.025
存续资产经营管理 依法合规
由于存续资产权属情况复杂，派出机构不具备经营主体资 格等原因，存续资产经营管理过程中存在主体、程序等方 面的合规风险
房价增长率/GDP增长率
定量 定量 定量
定量
供需匹配情况
空置率
定量
货币供给情况
货币供给量增长率
房地产金融风险 房地产贷款情况
房地产贷款余额/商业银行全部贷款余额 房地产贷款增长率/贷款总额增长率
公司治理、内控 和合规性风险指
标
公司治理
公司治理架构 董事会运作 监事会/监事作用
房地产信贷政策 严格按照《公司法》和《公司章程》的规定组织设立公司 股东（大）会、董事会、监事会/监事和公司经营管理层 。 董事会严格遵守《公司法》、《公司章程》和《董事会议 事规则》等有关规定，依法规范运作并履行职责；董事会 会议的召开、议事和表决均符合法定程序和法律法规要求 。 公司监事严格按照《公司法》、和《公司章程》的规定， 遵守诚信原则，认真履行监督职责，有效维护股东、本公 司及员工的利益。 内部监督检查，通过纪检监察、内部审计、合规检查等发 现违纪违规问题。
定量
投资单一不动产金融产品的余额
定量
不动产投资 产权风险
因不动产产权不清晰、完备、法律手续不全等给投资者带 来的风险和影响
定性
流动性风险
投资者在需要卖出所投资的不动产时，面临的变现困难和 不能在适当或期望的价格上变现的风险。
定性
财务风险指标
信用风险
投资人因借款人未能及时、足额偿还债务而违约带来的损 失。
定性
流动性
流动比率
流动资产/流动负债
现金到期债务比率 指标
经营现金流量净额与到期债务之比
定量 定量
财务风险指标
资产负债 预算指标
资产负债率
负债总额/资产总额
资产负债持有期缺
口
预算完成率
预算偏差率
投资净利率 （ROI）
项目建成后正常年份的净利润与项目总投资的比率
内部收益率 （IRR）
项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的 折现率
由于国家或地方政府有关不动产投资的产业政策、金融政 策、财政政策、土地政策、税收政策等发生变化而给投资 者带来的损失
由于城市规划调整，包括规划指标、用途､容积率､建筑覆 盖率､建筑限高等的调整，以及城市规划布局调整、城区 功能调整､交通的变化等给房地产投资者带来的损失和影 响｡ 将目标城市三年内GDP总量和增速、人均GDP和增速、人均 可支配收入和增速等经济指标进行纵向比较，衡量该城市 短期经济发展水平和增长速率；再取上一年度的数据与临 近省会城市、重点城市、直辖市或计划单列市的相关数据 进行横向比较，衡量该城市在周边城市中或产业经济区域
风险预警指标（试行）
第一层次指标
第二层次指标 第三层次指标
指标定义或描述
沪深300指数下跌 幅度
沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合 编制的指数，从上海和深圳证券市场中选取300只A股作为 样本，其中沪市有179只，深市121只。
资本市场
中债综合指数是由中央国债登记结算公司发布的债券指数 。样本债券范围除美元债、资产支持债和部分在交易所发 中债综合指数（全 行上市的债券以外，其他所有债券，包括固定债和浮动 价指数-总值） 债，含权债和不含权债均纳入计算。中债综合指数可以作 为最具一般性的业绩比较基准。全价指数：是以债券全价 计算的指数值，债券付息后利息不再计入指数之中。