中级会计财管公式大全

第二章财务管理

第一节 货币时间价值

复利终值：n F P (1+i)=⨯

n (1+i)称复利终值系数，记作 (F/ p , i ，n) ，n 为计算利息的期数

复利现值：n P F i -=⨯（1+）

n i -（1+）

称为复利 现值 系数， 用符号（P/F ，i ，n ） 普通年金现值：A 1(1)P n

i A i

--+=⨯

1(1)n

i i

--+称为“年金现值系数”，记作（P/A ，i ，n ），与资本回收系数互为倒数

1(1)i n

i --+，记作（A/P ，i ，n ）

普通年金终值：(1)1

A n i P A i

+-=⨯

(1)1

n i i

+-称为“年金终值系数”，记作（F/A ，i ，n ），与偿债系数互为倒数

(1)1

i n i +-，记作（A/F ，i ，n ）

预付年金现值：

n

1(1i)1i =i n i =i i

P A --+=⨯⨯+⨯⨯（）（P/A ，，）（1+）普通年金现值（1+）

预付年金终值：

n (1i)1

1i =i n i =i i

F A +-=⨯⨯+⨯⨯（）（F/A ，，）（1+）普通年金终值（1+）

递延年金现值：/)(/i m)P A P A i n P F =⨯⨯（，，，，

递延年金终值：/)F A A i n =⨯（F ，，，“n ” 表示的是A 的个数，与递延期元关

永续年金：/A P A i =

现值或终值系数已知的利率计算：内插值法

12i i i i =i i i 1212212121

B B B B

B B B B --=+⨯--⨯---（）（）所求利率为i ，对应的现值(或者终值)系数为B ，B1、B2为现值(或者终值)系数表中B 相邻的系数i1、i2为B1、B2对应的利率

实际利息：r

m i=1/=1+1m

-实际利率年的实际利息本金（）

，1年复利m 次，则有m 个计息期，名义利率为r ，每个计息期的利率= r

m

通货膨胀下名义利率与实际利率关系：1=11++⨯+名义利率（实际利率）（通货膨胀率）

1=1=11+--++（名义利率）名义利率通货膨胀率

实际利率（通货膨胀率）通货膨胀率

第二节 风险与收益

实际收益率=已实现或确定可以实现的利息(股息)率十资本利得收益率

n

i i i=1

()E R P R =⨯∑预期收益率

无风险收益率=纯粹利率(资金的时间价值)+通货膨胀补偿率 必要收益率=无风险收益率+风险收益率

=纯粹利率(资金的时间价值)十通货膨胀补偿率+风险收益率 期望值：n

i i

i=1

E X P -

=

∑

方差：

n

22i i=1

=*i X E P σ-∑（） i X E -（）表示第i 种情况可能出现的结果与期望值的离差，i P 表示

第i 种情况可能出现的概率。 方差的计算公式可以表述为：离差的平方的加权平均数

标准差：

σ标准差以绝对数衡量决策方案的风险，在期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大 ; 反之，标准差越小，则风险越小 。 标准离差率：100%V E

σ

=

⨯

证券资产组合预期收益率 E （Rp ）的计算公式如下所示:

()p i p E R W E R =⨯∑（），E （Rp ） 表示第i 种资产的预期

收益率；Wi 表示第i 种资产在整个组合中所占的价值比例 两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式：

2

22221122

121,212=2p W W WW σσσρσσ++

p

σ 表示证券资产组合的标准差，它衡量的是证券资产组合的风险;

1σ和 2σ分别表示组合中两项资产收益率的标准差; 1W 和2W 分别表示

组合中两项资产所占的价值比例;

1,2

ρ反映两项资产收益率的相关程

度，即两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。理论上，相关系数介于区间[-1，1]内

证券资产组合系统性风险的衡量：

1

n

p

i i i W ββ==⨯∑，p

β

是证券资产组合的β系数；i W 为第i 项资

产在组合中所占的价值比例; i β表示第i 项资产的β系数 资本资产定价模型的完整表达式为：

()

f m f R R R R β=+⨯-，R 表示某资产的必要收益率; β表示该

资产的系统风险系数; f R 表示无风险收益率; m R 表示市场组合收益率，由于当1β=时，R=m R ，而β=1时代表的是市场组合的平均风险，所以，m R 还可以称为平均风险的必要收益率、市场组合的必要收益率等 。 成本习性模型：

半变动成本：

半固定成本：

延期变动成本：

曲线变动成本：

总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本×业务量

第三章 预算管理

第一节 预算管理概述

全面预算体系：

第三节 预算编制

销售预算相关的计算公式有:

每期预计现金收入=本期销售本期收现金额十前期销售本期收现金额

=⨯∑年末应收账款（某期销售额年末赊销比例）

生产预算相关的计算公式有:

预计期末产成品存货=下期销售量×一定百分比 预计期初产成品存货=上期期末产成品存货