资源配置及其效率方面的研究

资源配置及其效率方面的研究
工商管理秦敏（3120191615）
1.资源配置概述
1.1起源
古典经济学首次提出了资源配置的概念，强调“看不见的手”——市场对资源的配置。

在1776年亚当·斯密的《国民财富的性质和原因的研究》，对“看不见的手”——市场对稀缺资源配置的机理与作用进行了论述，他认为：在经济自由的条件下，自然存在着一种调节机制引导资源的优化配置。

20世纪30年代的经济危机让昔日的旧理论已难以适应现实的需要并表现出其缺陷，新的经济理论随之出现。

新古典经济学家认为：只有在完全竞争性的市场环境下才能实现社会资源的最优配置。

资源稀缺性假设是其进行经济学分析的基本前提。

新古典经济学做了一系列假设：“经济人”的人格假设、“理性选择”的行为假设和“市场完全性”的环境假设。

1936年，凯恩斯在著作《就业、利息和货币通论》一书中承认看不见的手对资源配置的基础性作用和市场机制的有效性[1]，萨缪尔森指出：我们的经济是私人组织和政府机构都实施经济控制的“混合经济”：私有制度通过市场机制的无形指令发生作用，政府机构的作用则通过调节性的命令和财政刺激得以实现。

在此过程中，政府应致力于实现收入均等化和经济效率的提高，使资源有效配置[2]。

市场和政府是不同的资源配置方式，在方法措施得当的情况,政府的作用将和市场的选择具有一致性的目的[3]。

1.2定义
资源配置是指一经济体对其拥有的各种资源在不同用途、不同个体、不同时点之间进行的比例配置。

资源稀缺性决定了实现资源最优配置是社会和经济发展核心目标。

资源配置是否最优取决于其配置方式是否科学，资源配置方式是指配置的决策主体及其决策依据，采取何种方式可实现资源配置最优是政治经济学研究的核心前沿问题，也是学界争论的热点。

不同的学者对资源配置有着不同的定义和侧重，Barney（1995）认为资源配置是指企业在获取了必要的资源后，对资源进行调整，使它们相互匹配，相互补
充以获得独特竞争优势的过程[4]。

Siggelkow（2002）关于配置理论的研究表明企业的资源应该通过合理的配置以及与外部环境的匹配才能产生较好的绩效[5]。

Mahoney和Pandain早在1992年就指出公司获得利润不是因为拥有更好的资源，而是拥有更好的利用资源的能力[6]。

Buseniz和Barney（1997）认为企业除了拥有有价值的、稀缺的、难以模仿的和不可替代的资源外，必须充分利用这些资源的潜能以获得竞争优势[7]。

Adner和Helfat（2003）则通过引入了动态管理能力的概念强调了管理人员利用战略决策对企业资源进行构建、整合和配置的重要性[8]。

资源配置有宏观与微观之分：宏观上是指社会资源效率，决定于整个宏观社会经济制度。

而在微观层面的资源配置效率是指有效利用资源的程度，或是生产单位的生产效率，多数是通过在生产单元中内部生产管理技术而实现。

现代经济学认为，一种有效的资源配置方式是市场。

在资木市场资木配置的过程中，资木先是经过资木市场中流向企业与行业，再是带动生产中的各个要素流向企业，达到促进企业与行业发展的回的。

换而言之，资金的配置是设计资源配置的核心[9]。

2.资源配置效率
2.1定义
最早提出资源配置效率这个概念的是美国的Schu Mpeter，他认为金融体系效率的发展将会对经济的运行与发展具有很大的积极影响，概括来说就是由于生产人们所需的各种商品的所有资源是有限的，所以人们必须在有限的商品中进行选择来实现最佳结果，这个选择的过程就叫资源配置[10]。

资源配置效率问题是经济学研究的核心内容之一，包括两层含义，一是社会资源的资源配置效率，通过整个社会的经济制度安排而实现；二是在一定的技术水平条件下各投入要素在各产出主体的分配所产生的效益。

关于资源配置效率的研宄，Hsienh和klnow（2009）奠定了理论基础，他们开创性地构建了衡量资源配置效率的框架，他们提出用TFPR，即全要素生产率价值的离散程度来测算资源的配置效率[11]。

然后选取了中国工业调查、印度工业年度调查和美国制造业普查数据，使用异质企业的垄断竞争标准模型来研宂中国和印度的资源错配对总体TFP的影响。

我国学者邵宜航等（2013）以上述思路为基础结合中国的实际测算了我国1998-2007年的资源配置状况，结果显示，我国这段时间工业企业的资源
配置效率先改善后恶化[12]。

资本配置过剩是资本密集型行业的普遍现象；对于劳动密集型行业，资本配置不足的现象普遍存在；而在技术密集型的行业，劳动力配置缺口比较明显。

柏培文(2012)考量了我国劳动力配置的扭曲程度发现：从全国范围内来看，总体以及城乡的劳动力配置扭曲程度大致上表现为波浪式下降的趋势，而城市内部呈现阶段性增加的态势。

分产业来看，很长一段时间以来一、三产业的劳动力资源配置的扭曲情况并不严重，但近年来上升趋势明显，虽然第二产业的扭曲程度较高，但其呈现出下降的趋势[13]。

资源配置效率低下会到导致生产率和产量损失，这已经成为了学界的共识。

2.2资源配置效率度量
国外研究学者侧重于运用微观经济学来分析资本市场的资源配置问题，其重点在于解决市场资源是否有效配置的问题。

最为著名的是Adam Smith提出的市场经济的微观运行机制，在没有政府政策的干预下对市场经济进行自发调控[14]。

马歇尔的局部均衡价格理论（1890）认为，供给和需求达到平衡状态时，产量和价格也同时达到均衡[15]。

洛桑学派在19世纪70年代提出Walrasian Equilibrium，指出整个市场上对资源的过度需求与过剩供给的总额必定是等同的。

随着相关研究逐步地增加和深入，意大利边际学派的帕累托（Pareto）首先提出了衡量资源配置是否处于最优状态的标准，这一标准在经济学中称为“帕累托最优”。

帕累托最优状态回避了两个问题：其一没有谈及福利在社会成员中的分配问题；其二其状态不是唯一的，甚至不一定是最好的。

这种状态的实现需要同时满足以下两个条件：其一，通过改变，得者可以补偿失者的损失，并仍觉有所改善；其二，不出现这种情况，即失者可以补偿得者，使其不愿做这种改变，而且做出补偿的失者不觉得比改变后更坏[16]。

在2000年，Wurgler在文章《Financial markets and allocation of capital》中提出了资源配置效率的度量模型，用模型中的投资反应系数来衡量资源配置效率，用工业增加值得变动率来作为自变量衡量行业效益以及用投资变动作为自变量衡量行业效益以及用投资变动作为因变量衡量行业的投资变动[17]。

但是用工业增加值得变动率来表示行业的效益不够全面。

3.资源错配
韩剑和郑秋玲（2014）从行业内和行业间两个维度分解资源错配，他们发现政府干预通过保护现有的非效率企业和阻止新企业进入这两个渠道导致资源错
配[18]。

行业层面发生的资源错配主要体现在要素投入过多，导致产能超出了自由竞争的产能。

尤其对于我国处在高速发展期的光伏、风电等新兴产业，后发优势带来的对良好前景的狂热预期[19]，促使新兴产业出现过度投资的潮涌现象，大力新建产能的同时却又忽视资源配置效率与技术创新能力的提高，导致低端重复建设、高端供给不足。

韩国高、胡文明（2017）[20]和刘航、孙早（2017）[21]基于中国制造业的数据，研究要素价格扭曲与产能过剩的关系，发现资本和劳动力等要素资源的扩张与价格扭曲会加剧产能过剩，而行业要素配置效率的提高能够弱化这种加剧效应。

徐朝阳、周念利（2015）则从市场结构的角度出发，通过建立基于市场需求不确定的动态博弈模型，发现当市场前景明朗而市场需求不确定时，高效率企业的投资策略会相对谨慎，从而给低效率企业留下了生存空间，要素资源不能有效配置给高效率企业，较低的市场集中度与低效率企业的规模扩张带来了产能过剩[22]。

不同的学者认为资源错配的原因是不同的。

罗德明、李晔和史晋川（2012）认为要素市场的政策扭曲会导致企业生产效率下降，然后进一步影响经济增长[23]。

陈永伟和胡伟民（2011）研究发现由于要素价格扭曲引致的资源错配造成了我国制造业实际产出和潜在产出之间15%的缺口[24]。

朱喜等（2011）探究了要素配置扭曲对农业TFP的影响发现，要素市场以及产品市场的不完善程度、将要素投入农业生产的机会成本以及土地规模的限制决定了农户的生产要素扭曲水平
[25]。

曹玉书和楼东玮（2012）将资源误置程度按地区和产业进行分解，发现在第
二、三产业上东部地区的资源错配程度比中西部地区高，另外，资源误置对短期经济产出总量和比例都有影响，也对长期的产出组合方式产生影响[26]。

靳来群等(2015认为所有制差异是引致资源错配的重要因素[27]。

宋马林和金培振(2016)提出地方保护会加剧区域资源配置扭曲。

地方保护限制了生产要素的自由流动，其以市场分割为具体表现，使得资源不能按照市场配置机制流动到边际生产率更高的地区，整体的要素市场分割水平表现为先发散后收敛[28]。

Banerjee和Moll（2010）探讨了资源错配尤其是资本错配一直存在且不会自行消失的原因，认为资本市场运作效率低下能够合理地解释这种现象[29]。

不恰当的产业政策也会扭曲资源的配置，带来严重的资源错配，造成全要素生产率和产量的损失。

王文等（2014）认为产业政策体系影响资源错配程度，如果产业政策促进了行业的竞争，那么行业内企业的资源配置效率就会提高。

这种效应还和对企业的覆盖范围密切相关，具体来说，产业政策覆盖面的广度与行业
内企业的资源错配程度负相关[30]。

Melitz（2003）运用异质性企业的动态面板模型解释了国际贸易能够改善行业内企业资源错配的原因。

贸易风险促使生产率更高的企业进入出口市场，生产率中等的企业只进入国内市场，生产率更低的企业则被淘汰。

如果行业内的贸易风险进一步增加，那么资源会在更具生产力的公司之间进行额外的重新分配，生产率更高的企业获得更多的资源，这使得行业内的资源得到优化配置[31]。

4.资源配置的方式
配置机制主要通过资源配置的方式对经济活动产生主导和支配的作用，在现代社会化大生产的条件下，其具体表现形式就是由资源配置方式派生产生的经济政策。

关于资源配置的基本方式主要有三种划分：计划配置、市场配置和混合配置的方式。

（1）市场配置
亚当·斯密认为市场是配置资源的最佳方式，在其论证中他指出，由于供求双方均为理性经济人，因此在利己的驱动下，供求量会随着市场价格这只“看不见的手”灵活调整，最终实现供求平衡和供求共赢，实现了资源配置到最优[32]。

亚当·斯密的“看不见的手”理论是市场经济理论的基石，其思想影响深远。

马歇尔（Alfred Marshall）提出了新古典经济学，他基于边际分析，全面综合了成本论、效用论和供求论，形成了局部均衡和一般均衡理论，揭示了亚当·斯密理论资源配置最优的具体判别方法，还指出，只有当完全竞争、信息充分、要素流动自由时，市场配置资源的作用才会充分发挥，资源最优配置才会实现[33]。

Coase在此基础上进一步分析发现，产权明晰、无交易成本也是市场机制作用充分发挥的前提[34]。

（2）政府配置
以萨缪尔森（Paul A Samuelson）为代表的新古典综合派研究了市场失灵条件下资源配置的最优方式后提出了公共产品理论，认为政府垄断和市场干预更为有效[35]。

庇古（Arthur Cecil Pigou）首次用现代经济学的方法从福利经济学的角度系统地研究了经济外部性问题，认为外部经济的内部化从而消除市场扭曲过程需要政府干预[36]。

许多学者建立了“公地悲剧”“囚徒困境”和“集体行动的逻辑”三个理论模型，认为由市场自发提供公共产品必然导致低效，政府垄断公共产品是必要的[37]。

凯恩斯（John Maynard Keynes）分析了20世纪20年代欧美国
家经济大萧条的原因，形成了宏观经济学思想，认为价格刚性条件下市场无法自发实现供求均衡，大萧条不可避免，维持经济持续增长的有效方法是政府干预市场需求。

该理论为政府干预经济提供了又一论据[38]。

（3）混合配置
存在市场失灵的同时，一些学者发现由于政府干预结果的衡量较为困难、政府也不可能准确知道公众偏好、政府官员也有自己的偏好和需要，因此没有充分理由可以预期政府是有效率，即政府干预也会失灵[39]。

许多学者深入研究了政府干预和市场机制的协调融合方法，成为当前研究资源配置方式的主流模式。

阿瑟·刘易斯（William Arthur Lewis）研究了混合经济问题，认为高瞻远瞩的政府，能积极推动经济进展，然而政府做的太多或是太少都有可能导致不良后果[40]。

俞可平指出，通过政府科学的管控行为，可以有效弥补市场在资源配置过程中存有的不足；此外，政府的调控作用也十分有限，需要基于市场的维度来弥补存有的不足，政府与市场应组成“合作之手”[41]。

无论是市场失灵还是政府失灵，都说明市场和政府本身都不是万能的，其作用都是有限的，两者应该互补。

5.评述与展望
从文献搜索、整理以及上述分析中可知，总的来说研究资源配置及其效率理论方面的文献并不多，学者们将更多的精力用在了分析并试图解决实际生活中具体的资源配置问题，尤其是我国学者几乎全部针对企业或政府的资源配置问题进行研究，因此资源配置基本理论研究还不完善，需要进一步的深挖研究。

对于提高资源配置效率方面的研究，文献中更多的是从非量化、静态的方面结合具体案例的特点从文字上提出提高资源配置效率的方案，仅有少数文献通过建立模型利用数据进行资源配置效率的评估与分析。

在研究我国市场资源配置效率方面，研究使用的方法比较单一，并且忽视了一直以来存在的制度问题对市场，尤其是资本市场的影响，得到的研究结果存在一定的局限和片面性。

对于资源错配的研究文献很多，其中大比例的文献都是在研究造成资源错配的原因，只有少量是针对原因提出相应的解决方法。

因此笔者认为未来关于资源配置效率的研究方向可以为以下几方面：（1）回归理论本身，深挖理论背后的更多原理，为资源配置相关理论贡献力量；（2）关注资源错配的解决方式，可以从理论上分析，也可以从实际出发，通过数据研究发现解决方案；（3）关注资源配置效率评估、评价体系或方法，从实际问题出发，
以建立资源配置效率度量模型为研究目标，重点进行理论研究；（4）从多角度、使用不同的方法、样本对资源配置理论进行相关研究，跳出当前单一研究方法的圈子。

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