简析现金资产对商业银行管理的影响

简析现金资产对商业银行管理的影响

商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。它作为一个盈利性组织，与其他企业一样，很大程度上受到现金流的影响。此外，对商业银行而言，它面临着来自市场、信用、流动性、操作等诸多方面的风险，在潜在风险面前，欲维护银行信誉、达到盈利的目的，对现金资本的合理管理就显得尤为重要了。所以，研究现金资产对银行管理的影响有着其特殊的意义。

广义的商业银行现金资本包括库存现金、在中央银行存款（法定准备金、超额准备金）、存放同业存款和在途资金。现金资本作为资产负债表里非常活跃的因素，在银行经营管理里占有举足轻重的地位。

一方面，现金资本能应对突如其来的变故，甚至也可以说现金是救济银行危机的一贴良方，保持足够的现金资本是维持银行稳定性最迅速、最直接、最有效的手段。另一方面，现金资本所占比重太大必然减少其他可支配资本的数量，这样资本不能得到合理有效利用，对银行的盈利造成影响。所以，总的说来，现金资本的管理就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比例，使现金资产达到最适度的规模。

现金资本的作用主要是保持清偿力的需要、保持流动性的需要、满足法定存款准备金的要求和同业清算及同业支付。而银行在实际操作中，需要保障现金的安全性，保证现金资金存量的适度（包括四类资产的合理结构安排），保证现金资金流量的适度。

要分析商业银行的现金资本管理，首先需要了解对四大现金资本需求的影响因素。

库存现金的量受到当地经济发展、现金收支规律、营业网点多少、后勤保障的条件、与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定和商业银行内部管理等多方面的影响，一般而言，库存现金的需求量需要同时考虑库存现金周转时间和库存现金支出水平，再结合历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性和临时性因素影响就可以大致得出这个公式：现金需求量=（前期平均支出水平*保险系数*历史平均发展速度）*周转时间—其它因素。

同业存款是商业银行转移业务代理费用的一种手段，其需要量主要受使用代理行的服务数量和项目、代理行的收费标准、可投资余额的收益率等因素影响。

至于准备金，主要由法定准备金和超额准备金组成，法定准备金按一定的存

款准备金率（由央行控制，也是一种宏观调控手段，今年调整频率尤其快）计算，超额准备金就是商业银行在央行存款中除去法定准备金的部分，它受到存款的波动、贷款的收回和发放的影响。一定程度上，法定准备金和超额准备金具有此消彼长的关系。

托收中的资金主要受时间和信用影响，当然银行可以在必要的时候积极争取，但总的来说其受主观管理影响成分相对较小。

现以张三银行为例，简要分析现金资产对银行管理的影响：

情形：银行面临倒闭风险

张三投资1050万开了个张三银行，其中盖办公大楼花掉300万，购置其他办公用品50万，其余资金暂时作库存资金。假定当时法定存款金率为10％，经营期间发生以下业务：

1、小王存款100万，

2、小赵存款200万，

3、小唐贷款700万，

3、小李贷款100万，

4、在央行存款120万，

5、在其他商业银行存款30万，

6、收贷款利息、央行及其它银行存款利息共计30万，支付存款利息5万，

7、小李贷款合同1个月后到期。

张三银行

资产Assets (A) 负债及所有者权益Liabilities (L)＆Equity（E）

固定资产350万所有者权益1050万

库存现金700万

库存现金100万负债100万

库存现金200万负债200万

应收账款700万库存现金700万

应收账款100万库存现金100万

准备金120万库存现金120万

同业存款30万库存现金30万

库存现金30万所有者权益30万

应付利息5万库存现金5万

8、总结一年成果：盈利25万，固定资产350万，放贷700万（不包括在途资金），吸纳存款300万，库存现金75万，同业存款30万，准备金120万，在途资金100万，现金资产共计325万。

表面看来现金资产在银行正常运营时显得正常，库存资金数额不算小，准备金也符合规定，况且还有一定数额的同业存款和在途资金。但是，现小赵紧急需要提现200万，小王需要提款50万，银行库存资金、准备金和同业存款共计225万，缺25万，不能及时支付小赵和小王现金，社会议论风生水起，小王为保护自身利益，决定将所有存款全部取出，在途资金不能及时到位，现金差额越拉越大。银行声誉受到严重影响，银行短时间内不能吸纳存款，资金补给不能及时到位，反而造成诸多负面影响，形成恶性循环，这样银行就面临倒闭的风险。

仔细分析张三银行的现金资产，由于存款人少，总数额也有限，所以即便存款准备金符合法定的100万，还有20万的超额准备金，也不足以规避存款人临时提大数量现金的风险。对于大规模的国有银行而言，或许上面张三银行的例子举得不够恰当，存款数额太少，大部分存款在同一时间需要提现的可能性也比较小。但是现金资产的管理在这里面所出现问题的教训是值得借鉴的。在实际操作中，大型商业银行的现金资产占总存款的比例相比于张三银行现金资产占存款总额比例小很多，而且我国的银行大多是股份制或纯公有制，国家对银行的掌控力度很大，但是一旦现金资本不足，难免会造成一定社会影响，对银行的发展造成负面的影响。

商业银行要避免出现现金资产不足的困境，首先应该对资金头寸（商业银行能够运用的资金）的需要进行较为准确的预测，也就是对银行流动性需求量的预测。

表银行主要资金来源与资金运用

资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）

贷款利息和本金新发放的贷款

变现债券及到期债券购买债券

存款增加存款减少

其他负债增加其他负债减少

发行新股收购股权

资产出售税收

向股东派发现金股利从银行的资金来源和运用来看，相比其他固定期限的存款贷款，活期存款和活期贷款是最不确定的因素，如果能较为准确预测出他们的变化状况，对银行流

动性需求量的预测就基本准确了。当然，在进行实际预测时，可以通过因素法、资金结构法、流动性指标法等方法，多重验证，以确保预测的准确性。

除了进行流动性需求预测，合理调整资金的运用，保留足够量现金资产是避免现金资产不足的最直接办法，当然同时，这必定会影响银行的放贷量和其他方面的投资量，改变银行资产结构，减小银行赢利幅度。

有了足够的现金资本，相关方面的管理措施也是避免困境很重要的因素例如：

应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩；

应实现现金出纳业务的规范化操作；

要掌握储蓄现金收支规律，储蓄业务的现金收支一般具有以下规律：在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等；在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午；在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。

平时这些管理措施到位，可以使现金资本得以充分的利用。

商业银行一旦陷入现金资本不足的困境，需要怎样摆脱？一般来说有这么几条路可以走：向其他商业银行或央行借款、拉存款、发行债券、增发股票等。存款成本低，但不稳定，且缺乏主动性，如果实在需要在短时间内吸纳足够存款，需要对客户进行适当优惠，这样就加大了成本；债券较为稳定，主动性强，但受制于信用评级及当时的债券市场，环境的因素影响太大；借款及时性强，但大都是短期性的，主要只能起救急作用；增加资本较为稳定，但成本高，且受制于当时的股票市场。如何选择集资方法就是每个商业银行的经营管理了，理念不同，风格不同结果也就不同。

关于现金资产滞留过多的情形，这里不作太多分析。当然，最受影响的自然是商业银行的盈利。现金资本不能得以适当利用，也可能导致其他资本的结构受到影响，例如投资不足、放贷数额减小等等。解决办法也相对简单，就是将确定的多余的资本进行资本再分配、再利用，从而挽回一些经济损失。

总之，而现金资本对商业银行这一特殊组织经营管理的影响，也就类似牵一发而动全身的关系。在实际经营管理中，银行需要充分考虑它保持清偿力的需要、保持流动性的需要、满足法定存款准备金的要求和同业清算及同业支付的作用和银行盈利性的目的，通过前期准确预测、中期高效管理甚至可能是摆脱困境的一些措施，使现金资产在银行经营管理中达到平衡的状态。