资金管理部基本业务介绍——精品培训课件

运输旅客
/航油采 购
其他支出 （利息、 费用、税
等）
资 金 流 出
资 金 流 入
资
资
金
金
流
流
出
出
5
二． 组织架构
6
组织架构
飞机融资
财务会计部
部领导
资金管理分 部
部门经理
……
部门经理
资金管理
保险
电子商务
融资
资金计划
账户管理
7
二． 业务范围
8
飞机融资
飞机融资——公司最主要的融资需求 融资方式： • 银团 • 欧洲出口信贷 • 美国进出口银行出口信贷 • 结构性租赁：法式税务租赁、日式经营租赁 • 商业贷款 • 公司债
资金管理分部业务介绍
资金管理分部 二〇一三年十二月
目录
一． 资金在企业中的作用 二． 组织架构 三． 业务范围
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一．资金在企业中的作用
3
资金是企业的血液
资金
利润分配、投资、扩大生产……
产成品
生产资料
4
航空公司的资金流
购买/租 赁飞机/ 航材等
资 金 流 出
营销/提 供地面服
务等
获得票款
收入/服 务收入等
Finance
rental
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税务租赁 1. 合法利用税务政策 2. 拥有渴望避税的投资人群体 3. 投资人将部分税务好处转移给承租人
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商业贷款 1. 美元贷款：libor+margin
可以通过掉期交易转为固定利率债务 2. 人民币贷款：基准利率±x%
即使是5年以上固定利率，也会随着央行利率政策调整 以上都需要飞机作为抵押，且本金递减。
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银团
东航 (Lessee)
Purchase agreement rental Purchase agreement assignment
Lease agreement Aircraft Mortgage
SPV (Lessor)
Aircraft delivery
payment
空客/波音
银团/出口信 贷
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资金集中管理
1. 收支两条线管理 2. 集中支付 3. 集中融资 4. 余额控制 5. 网上银行 6. 资金管理系统
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保险
1. 飞机保险 2. 旅客保险 3. 员工保险
20
wenku.baidu.com
点心债（Dim Sum）
发行结构 1. 境内公司担保（外管局批准） 2. 境外子公司发行 3. 境外机构投资者认购 4. 发行期限一般3-5年 5. 发行利率与国内相比具有明显优势
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中期票据/短期融资券/超短期融资券
1. 银行间市场发行 2. 中国银行间市场交易商协会批准 3. 中期票据发行期限一般3-5年，短期融资券1年，超短期融资券3个月、
6个月、9个月。 4. 一般发行利率与国内贷款相比具有明显优势
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资金管理
资金计划 • 资金预算 • 资金安排 • 资金审批
账户管理 • 开户/销户 • 资金余额管理 • 网上银行
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资金计划
1. 编制现金流量表，列出资金缺口 2. 制订资金缺口弥补计划 3. 合理安排各项资金划转、支付，保障公司正常运转
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• 公司债 1. 需要证监会批准，债券累计余额不超过净资产的40% 2. 信用发行，不需要飞机抵押 3. 期限可以发行10年，到期还本 4. 利率固定
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资金管理
融资——除飞机外的其他融资 • 公司债 • 点心债 • 中期票据 • 短期融资券 • 超短期融资券 • 商业贷款 • 贸易融资
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