现状及趋势分析余额宝比特币互联网保险

•“余额宝”7日年化收益率4.99%为活期13倍
•“余额宝”七日年化收益率
•6.289
•“余额宝”在美国早有先例 现在已成“先烈”
•1999年PayPal设立账户余额的货币市场基金，其形式如同现在余额宝，其规模在200 ，但随着货币市场基金收益逐渐下降，该基金被迫在2011年清盘。
•PayPal货币基金收益率
•银行间虽然利率高，但是只允许机构参与
• 个人是无法参与银行间交易的，所以余额宝是利用货币 金给散户和货币市场之间搭了一座桥，
•以余额宝背后的 天弘增利宝为例， 资去了银行间货
•由于银行间货币市场实 信用作为保证的市场，
的概率是很低
•余额宝通过 互联网，低 成本吸纳散 户小额资金
•2.1 图片相框
•现在全球平均每小时开采 160个比特币。比特币会越 拉越难挖。某资深“矿工” 预测，3年后每天只能开采 25个比特币。30年后一天能 挖到一个就不错了。
•由于“挖矿”过程十分艰辛，玩比特币的人中， 属于“炒币”一族。没有技术门槛，没有涨跌限 台电脑，一个网上钱包，就能参与比特币交易。
•如果想快速获得比特币，可以拿钱 比特币的人买。目前在一些交易平台 花5000人民币可以买到一个比特币
是买服务，后期的理赔、服务等更重要
•在互联网金融的安全技术使用上，没有相匹配的规范或标 准。金融系统平台在设计与使用的过程中，没有进行充分的 实验测试。系统在常常急忙上下线，就会导致“后门”与漏 洞的出现，进而导致安全隐患的发生。
•互联网金融所使用模式是混业经营模式 ，我国现在所采取体制是“分业经营， 分业监管”。面对互联网金融的发展， 分业监管的效率将大大下降，并且将提 升监管的成本。因此，应该对金融监管 体制进行有效的调整。
•交易完成后天弘基金股权结构图
51% 16.8% 15.6%
1
•阿里巴巴
•天津信托
•内蒙君正
•“余额宝”实质=支付宝+货币基金
•货币基金 •收益：4%-6% •流动性：T+0赎 回 •便捷性：无法直 接用于支付和结算
•支付宝 •收益：无 •流动性：即时 •便捷性：可用于 网络支付和转账
•余额宝 •收益：4%-6% •流动性：即时 •便捷性：可用于网络支付 账 •风险：投资债券、存款等 险资产
•2014年2月 日
•天弘基金上半年首度盈利 余额宝占营收入近四成
•852.52万元 •6189.99万元
•净利 •营业收
•37% •“余额宝”贡献2013年上半年营收占比
•阿里巴巴拟11.8亿元强势控股天弘基金
• 阿里巴巴拟出资11.8亿认购天弘基金2.62亿元的注册资本金，此次交 弘将成为基金业注册资本金最大的公募。
行业发展不平衡，特别是金融业
经济 自由的市场机制让各行各业根据市场调配资源。科 持保护形成行业垄断，造成资源
结构 技和金融两大支柱产业，在竞争下均衡发展。
够，竞争力不高。中国的科技业
联网特别是移动互联网上蓬勃发
经过百年发展，提供完善的，全方位的产品和服务 对外政策保护，对内行业垄断，
金融 。各家百年老店的银行金融机构也是实力雄厚极具 高收费和低质量服务的双重压榨
•强化监管、继续观望、给与鼓励。。。。。。在最近短短 几天时间里，比特币在不同的国家遭到了不同的对待，比 特币的价格也随之剧烈震荡。
•炒币人三天内的收益
•比特币横空出世，看似风光无限，但由于其暴涨暴跌的态 势，有人把比特币成为“最危险”的货币。比特币在不同 的国家也遭遇了“冰火两重天”的待遇。
•“余额宝”大规模发展后或将面临多重瓶颈
•规模扩张瓶颈：支付宝缺 乏信用优势，难以吸引大 额资金
•流动性管 时用于消费 这期间资金 后需要更多 动性和收益
•收益波动：余额宝挂钩 货币市场基金，但货币基 金收益随市场波动并不稳 定，还存在亏损的可能。
•银行竞争和 ”等一些理财 都比余额宝好 来有可能降低
•以前
•买保险
•现在 •坐
•买保险 前 •淘 险
•“三马”面向淘宝网卖家推出“众乐保”
•我是屌丝，想在网上创 业
•那什么原因阻碍了你 ？
•开店的话，需要缴纳 保证金，但我钱不多
•那你需要什么帮助？
•如何能既保证买家的 权益，又能周转资金
•有了，买“众乐保” 吧
•泰康人寿面向淘宝网卖家推出“乐业保”
现状及趋势分析余额宝 比特币互联网保险
2020年7月20日星期一
•携手支付宝推出“余额宝”募资规模已超4000亿 元
•6月13日阿里巴巴旗下支付宝携手天弘基金推出“余额宝
”规模迅速膨胀，截至2014年2月14日规模突破4000亿元
。
•1000亿元
•200亿元
•66亿元
•4000亿元
•2013年6月末 •2013年8月中旬 •2013年11月14日
市场 竞争力。成熟的信用卡市场就抑制了第三方支付的 以独有的普惠，方便，快捷的特
发展。
。
个人 习惯
有完善社保养老医疗教育体制，因此民众普遍没有 储蓄投资习惯。而且大部分政府支持的退休养老教 育的投资计划都由机构操作。
国内的社会保障体制不够完善， ，教育，医疗。因此具有很高的 投资个人资产。
•制度不断完善 •跨界深度合作 •服务范围不断扩大 •快速发展
•互联网保险的特点
•门槛“屌丝化”，不少保险都低于1元，多数产 品门槛低于百元，相比传统渠道要低很多。
•“噱头式”保险较多，如中秋节“赏月险”、双 11“脱光险”，还有“亚历山大险”，其实是一个
意外险。
•产品收益率存在“水分”，预期收益率为5.92% ，实质是年化5.02%，加之投保即送900个集 分宝，所以对高收益的宣传要注意。买保险
•要实现“点对点的电子支付”，需要 构建一套货币体系。——比特币体系
•全球已获得的比特币
•比特币总量
•增加速度会逐步放 缓
•比特币的用途
• ①比特币的汇款和收款 是通过软件客户端或互联网 来完成的； • ②汇款方在获得收款方 地址后，可以发起支付交易 ； • ③将比特币汇到该地址
•消 费
•兑换
• ①比 的的货币 • ②使 些虚拟物 衣服、帽 • ③只 比特币购
• 什么是比特币
•不是一枚钱币 •需要互联网的电脑•通运过行复特杂定计程算序得到的一串
•比特币的 者
•比特币的创始者自称来自日本，名叫中本
•2008年，此人发表了一篇文章，勾画了比特币系统的
•2009年，他为该系统建立了一个开放源代码项目，正 比特币的诞生。
•在网上能不能模拟现实中这种不需要经过 第三方，直接点对点的现金交易呢？
•观望派
•不抵理条例
•继续持袖手旁观的态度 •政府希望在制定比特币行业的相关规则前任其
•到保险公司去，就所要 投保的风险确定自身目 前详细的风险状况，确 定保费，签订投保书， 随后保险合同生效。发 生意外时，向保险公司 报案，保险公司派人核 查，然后将理赔款送到 自己手里。
•其实“余额宝”本身仅仅是一个通道，用户转到余额宝里的钱，实际上是直接 •货币基金将这些钱集中起来，
•那么货币基金到底是怎么赚钱的？
•银行之间也会相互借钱，形成银行市 场 •当有银行遇到资金比较紧张的情况的 时候，他们也会向其他的银行和其他的 金融机构借钱，保证银行的正常放贷。
•由于银行间的交易一般都是短期交易，比如3天、7天等，而且交易额一般都 的接待需要的流动性较高，所以一般银行间市场的利率要普遍高于银行和储
•监管派
•不是货币不能线下流通
•有金融风险非可信任投资
•明确禁止各金融机构和支付 •12月5日警告比特币具有高度投 机构开展与比特币相关的业务 性质，会给持有者带来金融风险
•赞成派
•承认比特币合法暂不监管 •美国证明确认比特币是一种合法的金融工具
•世界首个承认比特币的国家 •比特币将可用于缴税和其他合法用途
•互联网金融的未来
•全面
•由于总共只发行2100万个比特币，多一个不行。所以自然 就不会存在政府可以操弄的滥发货币等问题。看到这样一 种可以防通胀的货币，自然青睐有加。
•比特币的高昂价格吸引了不少“玩家”纷纷投资，或“生 产”比特币，或“炒作”比特币
•作为一串密码，比特币存在于数字空间中，隐 藏在特定算法里需要投入大量人力物力才能挖 出来，这就是所谓的比特币“挖矿”。
•广发银行原计 淘宝店专属理 行理财产品销 被提前叫停。 住该行淘宝店
中美之间互联网金融的比较
美国
中国
从保护个人财产和隐私上入手，有完善的体制。各 体制和监管相对年轻，对互联网
制度 种法律法规协调较好，大体涵盖接纳互联网金融新 政策法规滞后，且不具有配合的
形式，使之平稳有序发展。
网金融的提供了足够的空间来野