财务重点基础知识

施工企业财务治理概念：施工企业生产经营过程中，以资金运动为对象，合理组织企业财务活动，处理企业财务关系的经济治理工作。

简述什么是施工企业的

资金运动,

资金有二种形态,一个是货币资金的形态,一个是物质形态的资金.

首先是向投资者筹集法定的资本金,也可向银行借款,向社会发行企业债券筹集资金,这时的资金是货币形态的资金.

筹集资金后企业要购置各种生产资料,为施工生产建立必要的物质条件.如此,企业的资金就从货币形态

转化为施工所需的物质形

态资金.

工人进行施工生产是未完

工程,仍为物质形态资金,

一方面是生产资料价值的

转移,另一方面是工人制造

的社会价值,这时是物质形

态的资金.

工程完工以后,要进行工程

点交,取得工程结算收入,

这时为货币资金形态,比开

始的货币资金要有一个增

值.

结算后是进行分配,一部分

弥补工程成本,另一部分以

税金形式上交国家财政,以

利息的形式支付给债权人,

其余部分为企业净利润.

施工企业资金运

动的规律

1、各种资金形态在空间上

同时并存、在时刻上相互转

化的规律。

2、资金收支在数量上和时

刻上保持平衡的规律。

财务治理总体目标，及净利

润最大化及资本利润最大

化的优缺点

财务治理目标又叫理财目

标。它是指企业进行财务活

动所要达到的目的，是评价

企业财务活动是否有效、合

理的标准。财务治理目标分

为总体目标和分步目标

净利润最大化的优点：在一

定程度上体现了企业经济

效益的高低。

缺点：1）净利润最大化只是净利润绝对额的最大化，没有讲明所得利润额与资本额之间的投入产出关系，不能科学的讲明企业经济效益水平的高低，不利于不同资本规模企业之间的比较。

2）净利润最大化的净利润是一定期间内实现的净利润，它没有讲明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时刻价值

3）净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险

一般情况下，净利润越高的工程项目，风险越大，追求净利润最大化，也可能会增加企业风险，以致使企业不顾风险大小二片面追求净

利润额的增加，最后导致企

业经济效益滑坡

资本利润率最大化优点：

可用于不同资本规模企业

之间进行比较，评价他们的

盈利水平和进展前景，与净

利润最大化相比较，资本利

润率最大化更适宜作企

业财务治理目标

缺点：1）资本利润率没有

考虑风险因素。对企业来

讲，要提高资本利润率，最

简便的方法是利用负债经

营提高资产负债率，降低资

本在总资产中的比重，而如

此做的结果是财务风险加

大，特不在建筑市场不景

气，企业经济效益不佳的情

况下，专门可能导致企业利

润滑坡

2）资本利润最大化也没有

考虑资金的时刻价值和投

入资本获得利润的期间，它

只讲明企业当年的盈利水

平，不能讲明企业潜在的

获利能力。

动态计算资金时刻价值的

差不多公式（6个差不多公

式）

1）复利终值公式

复利终值也叫本利和。

。

n

i

P

F

i

P

F

n

n

n

计算期数

利息率

复利现值

复利终值

式中

-

-

-

-

-

-

-

-

+

=

;

;

;

,

)

1

(

⎩

⎨

⎧

+

+

可查系数表

通过公式计算

其系数值可以

可写成

叫复利终值系数

),

,,

/

(

)

1(

,

)

1(

n

i

P

F

i

i

n

n

3）实例

将100元存入银行，利息率为10%，5年后的终值应为：

或

书上例题P31

万元

万元万元23.1767623.1100)5%,12,/(100=⨯=⨯P F 2）复利现值公式

1）由终值求现值，叫做贴现。在贴现时所用的利息率叫贴现率。 计算公式为：

2）实例：

①若打算在3年后得到

400元，利息率为8%，则现在应存入的金额

或通过系数表计算如下：

②书上例题P32

万元

万元万元10007513.01331)3%,10,/(1331=⨯=⨯F P 3、年金终值公式

1）年金：指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等

通常表现为年金的形式。年金按付款方式可分为: 后付年金（或称一般年金） 先付年金（或称即付年金） 等 等

本书中讲解的是后付年金。 2）年金终值：它是一定时期内每期期末等到额收付款项的复利终值之和。如：

其计算公式为：

①年金终值系数（F/A ，i ，n ）的值

能够查表（年金终值系数表）

能够通过公式计算，其公式为：

②实例：5年中每年年底存入银行100元，存款利率8%，求第5年末年金终值。

)

()(161%)

101(100)1(5

5

5公式计算系数值元=+⨯=+=i P F )

(1.161)

(611

.1100)

5%,10,/(1005元查系数表=⨯=⨯=P F F n

n n

n

i F i F P )1(1)1(+•

=+=

⎩⎨

⎧+可查系数表

可以计算其系数值也可写成现系数称为复利现值系数或贴)

,,/(,)1(1

n i F P i n

)

(6.317794.0400)3%,8,/(元=⨯=⨯=F P F P n )

(6.317%)81(1

400)1(13

元=+⨯

=+•

=n

n i F P )

,,/(n i A F A F n •=年金终值系数

年金终值计息期数利息率年金数额式中----------),,/(;

;

;;

:n i A F F n i A n 元

7.586867.5100)

5%,8,/(5=⨯=•=A F A F