短期资金的筹集PPT课件讲义
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短期资金的筹集
短期资金的特性 ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大
流动负债
——短期借款 ——应付账款 ——应付票据 ——预收账款
第一节 银行信用（P272）
一、银行信用的种类 （一）信用贷款 （二）抵押贷款 （三）贴现借款
（一）信用贷款
⒈ 信用额度 ⒉ 周转信贷协定
n 100万 n 1.1 －30万 ； 7.1－70万
三、商业信用筹资决策分析
（一）不打算享用：低。
（二）打算享用：高。
（三）与筹资成本、投资收益率的关系：
筹资成本低于放弃折扣的成本→享受； 投资的收益率高于放弃折扣的成本→ 放弃。
信用额度与周转信贷协定的区别：
n 周转信贷协定——法律约束力
n 信用额度——没有
n 承诺费
0.2%
70×0.2%×6/12
二、银行信用的条件
⒈ 单利法（收款法） 实际利率 = 名义利率
⒉ 贴现法 实际利率 > 名义利率
⒊ 分期付款法（附加法）
约为名义利率的两倍。 实际利率=利息÷（贷款金额/2）×100%
2/10，n/30， 1000元 图示
（一）无成本的商业信用 ——折扣期内
（二）有成本的商业信用 ——超过折扣期
二、商业信用的成本百度文库
2/10，n/30，1000元 成本率 = 使用代价/使用的资金 = 20/980 ×360/（30-10） = 1000×2%/1000（1-2%） ×360/（30-10） = 折扣百分比/（1-折扣百分比） ×360/（信用期-折扣期） = 放弃折扣的成本率
⒋ 补偿性余额
实际利率 = 名义利率÷（1－补偿性余额）×100%
三、银行信用筹资的优缺点
（一）优点 ⒈ 短期借款筹资比较方便； ⒉ 弹性较高。 （二）缺点 ⒈ 资本成本高； ⒉ 限制较多。
第二节 商业信用筹资
商业信用产生的根源 ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据
——自发性的资金来源
一、商业信用的种类
短期资金的特性 ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大
流动负债
——短期借款 ——应付账款 ——应付票据 ——预收账款
第一节 银行信用（P272）
一、银行信用的种类 （一）信用贷款 （二）抵押贷款 （三）贴现借款
（一）信用贷款
⒈ 信用额度 ⒉ 周转信贷协定
n 100万 n 1.1 －30万 ； 7.1－70万
三、商业信用筹资决策分析
（一）不打算享用：低。
（二）打算享用：高。
（三）与筹资成本、投资收益率的关系：
筹资成本低于放弃折扣的成本→享受； 投资的收益率高于放弃折扣的成本→ 放弃。
信用额度与周转信贷协定的区别：
n 周转信贷协定——法律约束力
n 信用额度——没有
n 承诺费
0.2%
70×0.2%×6/12
二、银行信用的条件
⒈ 单利法（收款法） 实际利率 = 名义利率
⒉ 贴现法 实际利率 > 名义利率
⒊ 分期付款法（附加法）
约为名义利率的两倍。 实际利率=利息÷（贷款金额/2）×100%
2/10，n/30， 1000元 图示
（一）无成本的商业信用 ——折扣期内
（二）有成本的商业信用 ——超过折扣期
二、商业信用的成本百度文库
2/10，n/30，1000元 成本率 = 使用代价/使用的资金 = 20/980 ×360/（30-10） = 1000×2%/1000（1-2%） ×360/（30-10） = 折扣百分比/（1-折扣百分比） ×360/（信用期-折扣期） = 放弃折扣的成本率
⒋ 补偿性余额
实际利率 = 名义利率÷（1－补偿性余额）×100%
三、银行信用筹资的优缺点
（一）优点 ⒈ 短期借款筹资比较方便； ⒉ 弹性较高。 （二）缺点 ⒈ 资本成本高； ⒉ 限制较多。
第二节 商业信用筹资
商业信用产生的根源 ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据
——自发性的资金来源
一、商业信用的种类