财务管理财务报表分析.ppt
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步进式格式
（三）现金流量表---收付实现制
➢现金流量表：是以现金为基础编制的，反映 企业在一定期间内由于经营、投资、筹资活 动所形成的现金流量情况的会计报表。
➢它从上到下依次列示经营活动现金流量、投 资活动现金流量和筹资活动现金流量。
➢现金流量回答了为什么有些企业现金与利润 相背离的问题。
➢要掌握健康型企业现金流量表的特征。
速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产—存货）/流动负债
保守速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款 +应收票据
经验上一般公司的速动比率在1左右为好。影响速 动比率的重要因素是应收账款的变现能力。
第二节 财务报表指标分析
➢ 3、现金流量比率 这里所指现金流量是经营活动现金净流量，它
是公司偿付短期债务最有力的手段。 现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
使用比率分析法注意：
➢对比项目的相关性。----计算比率的分子分 母必须具有相关性。
➢对比口径一致。（时间、范围） ➢衡量标准的科学性
二、财务分析的方法
➢ （二）因素分析法 ➢ 是指分析指标与形成指标的各个影响因素之间的
关系，运用一定的方法，从数量上分别确定各个因 素变动对指标影响程度的一种方法。 ➢ （三）趋势分析法 ➢ 是指通过比较连续数期的会计报表或财务比率， 以揭示目前财务状况和未来变动趋势的一种分析方 法。 ➢ 多期比较分析 ➢ 结构百分比分析 ➢ 定基百分比分析
第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 基本财务比率分析 四、发展能力分析 五、上市公司财务比率分析 六、综合财务分析
第二节 财务报表指标分析
一 、偿债能力分析 反应公司偿还到期债务本息的能力。
（一） 短期偿债能力（变现能力比率） 公司偿还流动负债的现金来源主要依靠流动资产，
第一节 财务分析概述
➢ 财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点， 采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的 经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评 价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。财务分 析的基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决 策有用的信息，减少决策的不确定性。
流动资产主要内容包括现金、短期投资、应收账款 和存货等。
第二节 财务报表指标分析
➢ 1、流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债的 比率，反映每一元流动负债有多少流动资产可以作 为支付保证。
流动比率=流动资产/流动负债
经验上一般公司流动比率在2左右为好。实务中， 要与同行业平均水平、本企业历史的流动比率比较。 流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流 动比率的主要因素。
➢ 一、财务分析的目的 ➢ （一）一般目的
➢ 评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况；预测未 来的财务状况、盈利能力和发展趋势
➢ （二）具体目的
➢ 对于不同的报表使用人提供偿债能力分析、盈利性分 析、营运能力分析、发展能力分析、专题分析等
二、财务分析的方法
➢ （一）比率分析法 ➢ 是把两个相互联系的项目加以计算对比得出的比
实际中企业存货存在的问题
1、存货的变现速度最慢； 2、部分存货已损失报废尚未处理； 3、部分存货已抵押给某债权人； 4、存货估价还存在成本与合理市价相差悬殊的问
题。
第二节 财务报表指标分析
➢ 2、速动比率（酸性测试比率)：指企业速动资产与 流动负债的比例关系，反映每一元流动负债有多少
➢ 速动资产作为支付的保障。
债 比 率
➢ 4、按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反 映长期潜力的信息
（二）报表的真实性问题 财务人员应注意以下相关的问题： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象 4、注意审计报告的意见及审计师的信 誉
（三）比较基础问题
四、财务报wenku.baidu.com简介
➢（一）资产负债表 资产负债表总体反应企业在一定日期的全部
第三章 财务报表分析
➢本章主要内容包括:
➢ 财务分析的概念、作用 ➢ 财务报表的局限性； ➢ 基本财务比率的含义、公式、计算和分析方
法； ➢ 权益乘数的含义和计算； ➢ 杜邦财务分析体系的分解、作用和应用； ➢ 上市公司财务报告分析；
教学目的：
➢应牢固掌握各项财务比率的含义、公式和 计算分析方法，运用财务比率分析评价企 业的财务状况和经营成果。特别是掌握各 项基本财务比率、杜邦财务分析体系、上 市公司财务比率方法在企业实际业务中的 应用。
一般认为现金比率在20%以上为好。
➢例：数位公司财务报表列有下列数字： ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算：（1）流动比率； （2）速动比率
（二）长期偿债能力
长期偿债能力：指公司偿还到期的长期债务 本息的能力。 反映了企业债务与资产、净资 产的关系。
负 资产负债率
率，以确定经济活动变动情况的分析方法。
➢ 效率比率：反应经济活动中投入与产出、所费与 所得的比率，以考察经营成果，评价经济效益，如 销售利润率、成本费用利润率。
➢ 结构比率：又称构成比率，是某项经济指标的某 个组成部分与总体的比率，以考察整体构成 的合 理性，如资产负债率。
➢ 相关比率：将两个不同但有一定关联的项目加以 对比计算得出的比率，考察经济活动之间的相关性 ，揭示经济管理活动中存在的问题，如流动比率。
资产、负债和所有者权益的会计报表，是关于 一个企业资产结构和资本结构的记录。
资产负债表的基本关系式： 资产=负债+所有者权益
（二）利润表（损益表）
➢利润表 ：是企业一定时期经营成果的计量 ，他是总括地反映企业在某一会计期间内 （年度、季度、月份等）经营成果的一种 财务报表。
➢利润表基本关系式： 利润=收入-成本费用
三、财务分析的局限性
➢ （一）财务报表本身的局限性
➢ 报表是会计的产物，会计有特定的假设，有统一 的规范。只能在规定意义上使用报表数据，它不 能揭示企业的全部实际情况
➢ 1、以历史成本代替报告资产，不代表其现行成本 或变现价值
➢ 2、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调 整
➢ 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能 夸大费用，少计收益和资产
（三）现金流量表---收付实现制
➢现金流量表：是以现金为基础编制的，反映 企业在一定期间内由于经营、投资、筹资活 动所形成的现金流量情况的会计报表。
➢它从上到下依次列示经营活动现金流量、投 资活动现金流量和筹资活动现金流量。
➢现金流量回答了为什么有些企业现金与利润 相背离的问题。
➢要掌握健康型企业现金流量表的特征。
速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产—存货）/流动负债
保守速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款 +应收票据
经验上一般公司的速动比率在1左右为好。影响速 动比率的重要因素是应收账款的变现能力。
第二节 财务报表指标分析
➢ 3、现金流量比率 这里所指现金流量是经营活动现金净流量，它
是公司偿付短期债务最有力的手段。 现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
使用比率分析法注意：
➢对比项目的相关性。----计算比率的分子分 母必须具有相关性。
➢对比口径一致。（时间、范围） ➢衡量标准的科学性
二、财务分析的方法
➢ （二）因素分析法 ➢ 是指分析指标与形成指标的各个影响因素之间的
关系，运用一定的方法，从数量上分别确定各个因 素变动对指标影响程度的一种方法。 ➢ （三）趋势分析法 ➢ 是指通过比较连续数期的会计报表或财务比率， 以揭示目前财务状况和未来变动趋势的一种分析方 法。 ➢ 多期比较分析 ➢ 结构百分比分析 ➢ 定基百分比分析
第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 基本财务比率分析 四、发展能力分析 五、上市公司财务比率分析 六、综合财务分析
第二节 财务报表指标分析
一 、偿债能力分析 反应公司偿还到期债务本息的能力。
（一） 短期偿债能力（变现能力比率） 公司偿还流动负债的现金来源主要依靠流动资产，
第一节 财务分析概述
➢ 财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点， 采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的 经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评 价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。财务分 析的基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决 策有用的信息，减少决策的不确定性。
流动资产主要内容包括现金、短期投资、应收账款 和存货等。
第二节 财务报表指标分析
➢ 1、流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债的 比率，反映每一元流动负债有多少流动资产可以作 为支付保证。
流动比率=流动资产/流动负债
经验上一般公司流动比率在2左右为好。实务中， 要与同行业平均水平、本企业历史的流动比率比较。 流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流 动比率的主要因素。
➢ 一、财务分析的目的 ➢ （一）一般目的
➢ 评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况；预测未 来的财务状况、盈利能力和发展趋势
➢ （二）具体目的
➢ 对于不同的报表使用人提供偿债能力分析、盈利性分 析、营运能力分析、发展能力分析、专题分析等
二、财务分析的方法
➢ （一）比率分析法 ➢ 是把两个相互联系的项目加以计算对比得出的比
实际中企业存货存在的问题
1、存货的变现速度最慢； 2、部分存货已损失报废尚未处理； 3、部分存货已抵押给某债权人； 4、存货估价还存在成本与合理市价相差悬殊的问
题。
第二节 财务报表指标分析
➢ 2、速动比率（酸性测试比率)：指企业速动资产与 流动负债的比例关系，反映每一元流动负债有多少
➢ 速动资产作为支付的保障。
债 比 率
➢ 4、按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反 映长期潜力的信息
（二）报表的真实性问题 财务人员应注意以下相关的问题： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象 4、注意审计报告的意见及审计师的信 誉
（三）比较基础问题
四、财务报wenku.baidu.com简介
➢（一）资产负债表 资产负债表总体反应企业在一定日期的全部
第三章 财务报表分析
➢本章主要内容包括:
➢ 财务分析的概念、作用 ➢ 财务报表的局限性； ➢ 基本财务比率的含义、公式、计算和分析方
法； ➢ 权益乘数的含义和计算； ➢ 杜邦财务分析体系的分解、作用和应用； ➢ 上市公司财务报告分析；
教学目的：
➢应牢固掌握各项财务比率的含义、公式和 计算分析方法，运用财务比率分析评价企 业的财务状况和经营成果。特别是掌握各 项基本财务比率、杜邦财务分析体系、上 市公司财务比率方法在企业实际业务中的 应用。
一般认为现金比率在20%以上为好。
➢例：数位公司财务报表列有下列数字： ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算：（1）流动比率； （2）速动比率
（二）长期偿债能力
长期偿债能力：指公司偿还到期的长期债务 本息的能力。 反映了企业债务与资产、净资 产的关系。
负 资产负债率
率，以确定经济活动变动情况的分析方法。
➢ 效率比率：反应经济活动中投入与产出、所费与 所得的比率，以考察经营成果，评价经济效益，如 销售利润率、成本费用利润率。
➢ 结构比率：又称构成比率，是某项经济指标的某 个组成部分与总体的比率，以考察整体构成 的合 理性，如资产负债率。
➢ 相关比率：将两个不同但有一定关联的项目加以 对比计算得出的比率，考察经济活动之间的相关性 ，揭示经济管理活动中存在的问题，如流动比率。
资产、负债和所有者权益的会计报表，是关于 一个企业资产结构和资本结构的记录。
资产负债表的基本关系式： 资产=负债+所有者权益
（二）利润表（损益表）
➢利润表 ：是企业一定时期经营成果的计量 ，他是总括地反映企业在某一会计期间内 （年度、季度、月份等）经营成果的一种 财务报表。
➢利润表基本关系式： 利润=收入-成本费用
三、财务分析的局限性
➢ （一）财务报表本身的局限性
➢ 报表是会计的产物，会计有特定的假设，有统一 的规范。只能在规定意义上使用报表数据，它不 能揭示企业的全部实际情况
➢ 1、以历史成本代替报告资产，不代表其现行成本 或变现价值
➢ 2、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调 整
➢ 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能 夸大费用，少计收益和资产