第8讲 (2)产业组织理论

短期资本积累：可竞争性结果（1）
基本分析思路： （1）在位者通过提高生产能力K来降低进入者的利 润，从而达到阻止进入的目的 （2）受折旧的影响，进入者也可以通过提高投资K 来驱逐在位厂商 （3）如果K超过垄断产出，则提高K总是会降低在 位者利润（即使他垄断市场） （4）一个刚好能够阻止进入的K满足：
资本积累的动态分析：短期（6）
当H和T极小时，由泰勒展开近似得到：
m 1 e rH m rH T f rT rH 1 m f rH rT H 并且： f e e
1 e rT V m 0 r
这意味着，潜在进入威胁迫使在位者不断地进行浪 费性地投资，而垄断利润为0。这等价于波斯纳租金 耗散下的均衡结果。社会福利损失等于消费者福利+ 垄断利润
短期资本积累：可竞争性结果（1）
考虑一个新的分析背景： （1）两个企业交替地在无限离散时间下选择生产能 力：企业1在奇数期投资，企业2在偶数期投资 （2）资本折旧是外生的，而由于投资时间也是给定 的，故企业选择的是生产能力的投资数额K （3）生产能力成本在投资前支付，资本可用于两个 f m 2 f 。资本安装成 时期。单位时期成本为f， 本为c0
限制性定价的基本模型（1）
Bain-Modigliani-Sylos模型 重要假设： （1）进入后的产量维持：在位厂商不会在进入发生 后变更产量——Bain和Sylos提出，理由在于削减 产量导致规模经济的丧失 （2）厂商同质，拥有相同的最小有效规模 X ，当 X 产量大于 时，生产具有不变的平均成本 （3）市场规模被定义为竞争性产量 X c 与 X 之比
* 注意：为使威胁可置信，K必须是一旦支出便无法 收回的（即成为沉没成本）。为什么是这样？
使威胁可置信（4）
沉没成本支出对博弈的影响：
若 d K 0, m K d ，则在位者有动力在事前 主动产生沉没成本k，而进入不会发生 * 在非合谋前提下，通常而言 m 2 d ，因此阻止进 入且能被在位者实施的K是存在的
1 e rT V m e rt dt V m 0 r
T
资本积累的动态分析：短期（5）
在位者T的选择刚好阻止进入，而这要求：
1 e rT V m 0 r m f 1 e rH 1 e rT ( ) m r r 1 e r ( H T ) r m 1 e rH rT rH f e e
m rt 0 0 H
m f 1 e rH ( ) r ( H T ) r r 1 e
资本积累的动态分析：短期（4）
进入者的考虑： （1）进入不应发生在H-T之后：在位厂商后续投 资的实现使进入者必须至少承受H时期的损失 （2）如果能在H-T基础上略微提前一点进入，则 承受T期损失后，在位厂商就将退出 进入者在H-T时抢先进入的利润贴现和为
限制性定价的基本模型（3）
图解
P
PL
Fra Baidu bibliotekPc
DD
MC AC
O
Xo
X
Xc
X
限制性定价的基本模型（4）
模型的积极意义：正式开创了对厂商行为性进入 壁垒的研究 模型存在的局限——威胁的不可置信： 模型分析的关键：在位厂商维持产量的承诺与威 胁 存在的问题：这一承诺是不可置信的。新厂商进 入后，最佳选择不是维持产量不变，而是选择一 个寡头竞争均衡（如古诺产量） 结论：如不对模型进行拓展，则限制行为不会产 生，在位厂商将容纳进入行为
s.t. X K , K K
过剩生产能力：斯宾塞模型（4）
拉格朗日函数：
L R( X ) C( X ) rK ( X K ) ( K K )
R( X ) C( X ) r
库恩-塔克条件：
( X K ) (K K ) 0
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第8讲 进入阻挠的策略性行为
本讲内容
早期的限制性定价理论 沉没成本与威胁的可置信 信息不对称与限制性定价
产品扩散
策略性专利许可
进入壁垒
贝恩对进入壁垒进行了细致的划分： （1）结构性壁垒：与生产技术相关的进入壁垒 a. 绝对成本优势 b. 规模经济 c. 产品差异 （2）行为性壁垒：厂商通过策略性行为阻止进入 （3）行政性壁垒：政府设置的进入壁垒
过剩生产能力：迪克西特模型（2）
在位厂商的成本函数： f1 r1 K1 w1 X 1 , X 1 K1 C1 f1 (r1 w1 ) X 1 , X 1 K1 基本含义： （1）若 X1 K1 ，则生产具有不变边际成本 w1 （2）若 X1 K1 ，由于产量增长必须以生产能力 扩张为前提，故边际成本提高至 r1 w1 潜在进入厂商无法进行事前的生产能力扩张，故 C2 f 2 (r2 w2 ) X 2
过剩生产能力：斯宾塞模型（6）
情形2： 0, 0
R( X ) C ( X ) C ( X ) r X Xm
X KK 该均衡的特点：等价于B-S-M模型均衡下的进入 阻挠策略。无闲置产能，且产量超过垄断产出
过剩生产能力：斯宾塞模型（7）
情形3： r , 0
过剩生产能力：迪克西特模型（8）
资本积累的动态分析：短期（1）
短期分析的基本含义：资本沉淀只存在于极短的 时间内 设定： （1）生产必须至少使用一单位资本，但在此基础上 继续增加资本不改变边际成本； （2）生产在连续的无限期界时间内持续发生； （3）单位资本的单位时间成本为f，并能使用H期。 资本的全部成本必须在安装之前全部支付；资本 耐用性H反映了承诺的最长时间 m （4）行业垄断利润满足 f 2 f 。进入发生后厂 商进行伯特兰价格竞争
资本积累的动态分析：短期（3）
在位者提高T可以阻止进入——T的增加意味着进 入后遭受损失的时期更长。因此最优的T应当使得 潜在进入者在是否进入之间无差异，这既可以阻 止进入，又避免了过度的投资浪费 当T刚好阻止进入时，在位者将获取持续的垄断 地位，其第0期的利润贴现和为：
V e dt ( fe rt dt )(1 e r ( H T ) e2r ( H T ) ...)
限制性定价的基本模型（2）
阻止进入的基本思路：设置产量为 X o ，使得只 要新厂商进入便有 X o X X c，从而进入后价格将 降至竞争性水平 求解：
X o X c X X c (1 X 1 ) X c (1 ) Xc S
限制性价格的导出
PL AC X 1 1 1 AC Xc d S d
过剩生产能力：迪克西特模型（3）
事前生产能力选择对在位者边际成本的影响
过剩生产能力：迪克西特模型（4）
在位者的反应曲线
过剩生产能力：迪克西特模型（5）
寻找纳什均衡
过剩生产能力：迪克西特模型（6）
几个初始结论： （1）若 K1 T1 ，则产量均衡为T （2）若 K1 V1 ，则产量均衡为V 由此可以推断： （1）在位者不会设定 K 1 V1 ，因为这种威胁是无 效的 （2）设定K 1 T1 将比 K 1 T1 产生更高利润 总结：最优的生产能力设定应满足 T1 K V1
过剩生产能力：迪克西特模型（1）
Dixit（1980）：延续了Spence生产能力投资的 基本思想，但引入对生产能力选择威胁可置信的 分析 两阶段博弈设定： 第1阶段，在位者选择生产能力 K 第2阶段，潜在进入者决定是否进入，如进入则 展开古诺产量竞争 **核心思想：生产能力的选择将影响第2阶段在位 者成本特征，进而决定产量竞争均衡
过剩生产能力：斯宾塞模型（1）
Spence（1977）模型：在位厂商抢先扩张生产 能力。其垄断产出小于生产能力 K ，从而使得进 入发生后在位厂商能很快提高产量以降低价格 假设： （1）维持生产能力k的年均成本为rk （2）在位厂商产量为X，潜在进入者若进入则产量 为Y （2）生产的可变成本为 C ( X , K ) 。在生产能力未饱 Cxk 和前提下， 0 （3）市场反需求曲线为 P( X )
过剩生产能力：斯宾塞模型（2）
无进入威胁的厂商最优决策：
max ( X , K ) R( X ) C ( X ) rK s.t X K 闲置成本将产生额外成本，故最优化时：
X m Km
R( X m ) C( X m ) r
过剩生产能力：斯宾塞模型（3）
进入威胁下厂商的最优决策： （1）若在位厂商阻挠进入，则必须使得进入后 行业总产量X+Y所对应的价格不高于进入者的最 小平均成本： P( X Y ) C (Y ) / Y r a(Y ) 恰好能够阻止进入的生产能力以 K 表示 （2）在位厂商最优化问题： max ( X , K ) R( X ) C ( X ) rK
使威胁可置信（1）
一个简单的博弈分析：
w 0, d m 纳什均衡为（容纳，进入），（战斗， 不进入）
使威胁可置信（2）
但是，在动态博弈下，（战斗，不进入）是不合 理的均衡
唯一的子博弈精炼纳什均衡为（容纳，进入）
使威胁可置信（3）
如何使在位厂商的威胁可置信？ 引入沉没成本K。在位厂商可以通过研发投入、 生产能力投资或广告支出来实现这一点。目的在 于使进入者意识到进入后也需要支付同样成本
资本积累的动态分析：短期（2）
模型的基本思想：资本的有限使用期限意味着进 入阻挠是有限的。 （1）在位者的单次投资所能产生的进入阻挠效果只 能持续H期； （2）在位者投资后H期内的任意时点，潜在进入者 都有可能通过投资来逆转局面——如果进入发生 于H-M期，且在位者未能继续投资，则M期后进 入者将成为新的垄断在位者 （3）在位者不能等到H期后才投资，而是应当在区 间[0,H]内提前T期进行投资以阻止进入。但这种 投资将产生额外成本，故核心问题在于T的最优化 。
过剩生产能力：迪克西特模型（7）
如果进入注定会发生，则最优生产能力的设定等 价于斯塔克尔伯格均衡
结论： （1）生产能力选择给予了在位厂商产量决策上的先 动优势，从而产生产量领先型的均衡结果 （2）进入是否被遏制取决于潜在进入者的利润： 情形1： 2 (T1, T2 ) 0 进入永远不可能发生，在位者自动获得垄断地位 情形2：2 (V1,V2 ) 0 进入永远是有利的，而在位者根据斯塔克尔伯格 均衡设置产能 情形3：2 (T1, T2 ) 0 2 (V1,V2 ) 则一定存在一个 K1 使得 2 0
0 与 X K 0 互补松弛 0 与 K K 0 互补松弛
过剩生产能力：斯宾塞模型（5）
三种可能出现的均衡： 情形1： 0, r R( X ) C( X ) C( X ) r
X K
KK
该均衡的特点：在位厂商制定垄断产出便可以成 功地阻止进入。导致这一均衡的可能原因有： （1）市场容量过小，或需求价格弹性较小 （2）进入者必须选择一个很大的产量Y，从而使得 阻止进入所需的产能 较小 K
R( X ) C( X ) C ( X ) r X Xm
X KK 该均衡的特点：产能闲置，且产量超过垄断产出 。此为Spence的贡献性结论
过剩生产能力：斯宾塞模型（8）
第三种均衡图解
过剩生产能力：斯宾塞模型（9）
分析的缺陷： （1）虽然意识到生产能力是实施威胁的前提，但并 未使威胁可置信——当新厂商进入时，提高产量 仍然并不是最优反应 （2）潜在进入产量的产量Y外生给定