商业银行主营业务竞争力的实证研究

上海中资商业银行主营业务竞争力的实证研究

2007-1-26

摘要：本文通过选择有代表性的指标，利用主成分分析法，对上海市中资商业银行经营情况和风险状况进行了考察和比较，试图从中找出具有典型解释能力的关键因子来解读上海中资商业银行主营业务竞争力的差异，并提出了相关对策建议。

关键词：上海中资商业银行；主营业务竞争力；统计指标；主成分分析；解释因子

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1006-1428（2006）12-0027-02

一、上海中资商业银行主营业务竞争力相关指标分析：以2005年为例

（一）2005年上海中资商业银行经营发展特点

2005年，上海中资商业银行本文中的上海中资商业银行包括大型商业银行和股份制银行，其中大型商业银行指工行、农行、中行、建行和交行等5家银行的上海分行，股份制银行指除交行之外的其他全国性股份制商业银行的上海分行及上海银行，共10家。下文中对于各银行的上海分行简称为其总行名称。业务规模呈持续稳步增长态势，资产总量、存贷款总额分别增长15%、14.65%、8.09%，平均资产利润率（账面利润总额/年初与年末的平均资产）为1.48%，同比上升0.12个百分点，不良贷款余额和比例继续双降，不良贷款率为3.49%，比年初下降0.66个百分点。虽然上海中资商业银行不良贷款率低于全国平均水平5个百分点，但是不同类别商业银行间及单家银行间的不良率水平差异较大。比如2005年末上海大型商业银行高于股份制商业银行1.22个百分点，单家商业银行最低不良率不到0.3%，最高则超过了10%。与此同时，也存在大额授信客户贷款以及房地产贷款集中度偏高的潜在风险。截至2005年末，上海中资商业银行亿元以上授信或贷款的大客户贷款余额占其全部贷款余额的39.68%，比年初上升2.17个百分点。同期房地产类贷款在各项贷款占比为32%。

（二）银行主营业务竞争力评价指标体系的预选和筛选

考虑到统计数据的可获得性，我们按照商业银行提高经营绩效和抗风险能力两个方面的要求，预选了反映商业银行业务发展规模、市场占有能力、盈利能力、风险管理能力、资产结构状况等五方面情况的30多个指标，对于上述指标，我们通过两个步骤进行筛选。第一步，根据各指标值的离散程度进行指标筛选，对筛选后剩余指标的数据再进行标准化处理，消除正向和逆向指标的影响。第二步，对处理后的数据试作一次主成分分析，比较指标间的相关系数，对在同一主成分中有高相关度和不同载荷的指标，使用载荷最大的指标代替其他指标，最终得到下列指标，构成商业银行主营业务竞争力评价指标体系（见表1）。

利用主成分分析可以把原来多个指标浓缩为一个或几个综合指标，即关键解释因子。这些解释因子能够反映绝大部分信息。我们利用SPSS程序，对2005年末上海15家中资商业银行的标准化数据进行主成分分析，得出银行主营业务竞争力解释因子，以因子对综合评价的贡献率（即方差贡献率）为权重，将每家银行的因子加权总分作为评价结果。

分析结果显示，前面五个因子F1、F2、F3、F4、F5包含原始数据80%的信息总量，这表明运用这五个因子可以较好解释银行的主营业务竞争力。一般而言，解释因子的经济含义由各线性组合中权数较大的几个指标的综合含义来确定，下面分别来看每一因子的含义：第一个因子F1中，由于资产利润率、成本收入比、贷款市场份额、贷款与储蓄比、关注类贷款迁徙率的系数远远大于其他变量的系数，所以F1主要反映银行的盈利能力与主营业务信贷资金来源和运用匹配情况及贷款质量的稳定情况，因此我们把F1称为银行主营业务稳健获利因子。

第二个因子F2是从不良贷款率、大额授信客户不良贷款率、房地产类贷款占比、存款同比增长率、贷款市场份额等角度来反映银行的贷款资产安全及市场占有情况，因此我们把F2称为资产安全因子。

第三个因子F3则从存款与总资产比、贷款与权益比、贷款同比增长率、次级类和关注类贷款迁徙率等指标上，同时反映银行资金自给程度与贷款有效增长情况，因此将F3称为资产负债管理效率因子。

第四个因子F4则综合反映了银行大额授信客户不良贷款率、利润同比增长率、正常类和可疑类贷款迁徙率、贷款损失准备充足率这几个主要指标的情况，可以称为风险覆盖因子。

第五个因子F5从存款与总资产比、贷款同比增长率、存款同比增长率、贷款与权益比、次级类贷款迁徙率、贷款与储蓄比等既反映了银行资金自给程度，又反映了银行贷款投放情况及不良贷款的控制情况，因此，第五个因子可以称为主营业务成长因子。

以各因子特征值的贡献率为权重，根据各家银行五个因子上的得分进行加权求和，得到各银行主营业务竞争力得分F，见表2。

二、分析结论

1 股改的国有大型商业银行总体竞争力较强。分析表明，上海国有大型商业银行总体竞争力处于中上水平，同时也存在明显差异。其中，上市的三家银行（中国银行、中国建设银行、交通银行）竞争力处于中上水平，但其主营业务成长因子为弱项，中国工商银行竞争力也较强。但是，中国农业银行竞争力排名为第十位，处于中下水平。

表2 2005年上海中资商业银行主营业务竞争力情况

这只是在数据处理过程中将数据标准化处理后的结果。

2 中小商业银行经营差距拉大。中小商业银行主营业务竞争力呈两极化分布，其中得分最高的三家银行也是全部中资商业银行竞争力排名的前三位，其他多数银行竞争力处于中下水平。排名最后的两家银行，虽然主营业务成长和风险覆盖情况表现不错，但资产安全和资产负债管理效率方面亟待改进。

3 引入境外战略投资者的银行呈现主营业务竞争力上升效应。目前，交通银行、浦东发展银行和上海银行已经引进了境外战略投资者。从三家银行单项排名超过各自总分排名的因子看，其经营状况有所改善。比如，通过国际金融公司（IFC）与汇丰银行（HSBC）的技术援助，上海银行推进了业务流程重组及内控机制建设，相继开发了信贷风险管理模型、客户信用评级模型、客户违约率模型等。分析表明，上海银行风险覆盖因子和主营业务稳健盈利因子排名比其他因子排名靠前。花旗银行入股浦发银行后，委派了一位高管担任浦发银行董事会成员，并担任了风险和关联交易委员会委员，使浦发银行董事会各项运作更为规范。同时浦发银行设立了风险管理总部、财务部、审计部，实行垂直化管理方式。该行主营业务稳健盈利因子、主营业务成长因子以及资产安全因子排名都比较靠前。

作者简介：韩爱华（1972-），女，浙江大学经济学博士，现供职于上海银监局统计信息处；

何国锋（1973-），经济师，现供职于上海银监局统计信息处。（1，2上海银监局，上海200120）

作者：韩爱华何国锋来源：《上海金融》2006年第12期

责任编辑：赵智生