BDO-GBL-NMP产业链调查报告

石油化工
萃取各种石油 化合物
助剂
环保型水性聚 氨酯胶粘剂的 合成
电子化学品
电子印刷版清 洗剂 LCD液晶PI导 向膜
绝缘材料
农药行业
聚苯硫醚聚合 反应溶剂
芳纶纤维低温 缩聚反应溶剂
制取异戊二烯
洗涤剂
乙炔提浓
溶剂型喷墨油 墨
注：以上信息来源于专业网站及行业调查报告

前景看好
锂离子电池是当今国际公认的理想化学能源，具有体积小、电容量 大、电压高等优点，被广泛用于移动电话、手提电脑等电子产品，日益 扩大的电动汽车领域将给锂离子电池带来更大的发展空间。

政策支持
我国和世界主要发达国家出台了很多扶持新能源汽车的政策。新能 源汽车等七大战略性新兴产业的发展规划，将从政策层面对我国电动汽 车进一步推动。

爆发式增长
2009年全球锂离子电池产量约为30.5亿只，合计电池容量约为 15,000MWh。数据显示：2013年电动汽车锂电池容量达到14,000MWh，相 当于2009年全球小型锂电池容量93%；2018年电动汽车锂电池容量达到 45,000MWh，相当于2009年全球小型锂电池容量近3倍。
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 年平均增长 率（%） 6.8 14.1 60.2 1.6
全球 亚太区 中国大陆 亚太区外
107.8 33.3 74.5
108.8 34.3 1 74.5
128.3 43.8 3.5 84.5
137.3 52.8 2.5 84.5
2009-2012年国内千吨规模芳纶产能情况
注：以上数据来源于《简述对位芳纶加工生产 技术以及规模千吨级情况》

锂离子电池市场对NMP需求
据数据显示，每块用于动力汽车的锂电池所需NMP约为150公斤。 因此，为了满足我国2013年226万辆电动汽车的生产需求，NMP需求数 量约为33.9万吨。此外，预计除用于新能源汽车之外的其他锂电池产品 的需求将以11%的速度逐年增长。
公司 山东泰和新材 吉林辽源得亨 河北邯郸硅谷化工 四川金路集团 江苏常熟兆达特纤 产品品种 对位芳纶 对位芳纶 对位芳纶 对位芳纶 对位芳纶 产能（吨/年） 1000 1000 1000 1000 1000 晨光院 晨光院 东华大学 2011年投产 技术来源 东华大学 备注 2011年6月投产 情况不详 小批量生产

供应紧张
2011年上半年，国内GBL工厂产量4.8万吨，整体开工率只有68%，主 要是受制于BDO原料的紧张。特别是巴斯夫停止进口货源后，国内GBL供 应形势更加紧张。使市面上单纯需要GBL生产医药化工或中间体的厂家原 料供应出现问题。

产能扩张
2011年国内部分GBL工厂已经扩产，2011年预计扩产3-4万吨，全部 配套下游产品。GBL仍然没有多余的商品量。

产品走向
2010年全球BDO产能约200万吨，产量约150万吨，产销基本平衡；国 内产能及消费量约占全球的20%。预计“十二五”期间，全球消费年均增 长5%左右，我国消费年均增长10%左右；2015年全球消费量将达到200万 吨左右，我国消费量将接近70万吨。
注：以上数据来源于国家发改委《国内1,4-丁二 醇存在产能过剩风险》预警报告
其他
电池组管理
外壳及其他
磷酸铁锂
石墨材料 碳材料
GBL
溶剂
NMP、GBL 其他
溶质 钛酸锂 六氟磷酸锂
注：以上数据来源于中信国安《锂离子电池行业 市场调查》
芳纶纤维是一种新型高科技合成纤维，其主要分为2种：对位芳酰胺 纤维（PPTA，芳纶1414）和间位芳酰胺纤维（PMIA，芳纶1313）。芳 纶纤维具有超高强度、高模量1、耐高温、耐酸耐碱、质量轻等优良性能， 其强度是钢丝的5～6倍、模量为钢丝或玻璃纤维的2～3倍、韧性是钢丝 的2倍、而质量仅为钢丝的1/5左右。（以下主要介绍对位芳纶）
注：以上数据来源于《2011-2015年中国芳纶 纤维行业市场投资分析预测报告》
第一种生 产工艺：
第二种生 产工艺：
注：以上数据来源于《芳纶1414的市场应用、 生产技术及当前形势下的建议》
自美国杜邦将对位芳纶产业化之后，芳纶就被视为一种战略性材料， 其主要生产技术始终掌握在美日俄等国手中，其军用领域纤维更是对中 国实行禁运禁售。为突破技术壁垒，国内院校及企业历时10年自主研发， 2011年5月，泰和新材（原烟台氨纶）率先宣布实现对位芳纶的产业化生 产，实现了从实验室到商业化生产的转变。目前其对位芳纶已进入国内 光纤光缆、汽车胶管、民用防护等多个领域。
注：以上数据来源于山西三维官方信息
NMP产品广泛用于锂电、医药、颜料、清洗剂、绝缘材料等行 业，目前主要生产市场集中于制造锂离子电池、电动汽车动力电 池及对位芳纶等领域：
主要应用领域
锂离子电池 材料
锂离子电池正 极中应用 电动汽车磷酸 铁锂电池中使 用
NMP（电子级）
高分子材料 （含芳纶）
聚酰亚胺缩聚 反应溶剂

对位芳纶市场对NMP需求
根据行业报告显示，年产1000-1500吨的对位芳纶装置一次性注料 NMP需求250-300吨，月消耗量150吨。因此，在上述数据真实的基础上， 产能1000吨/年的生产设备，所需要的NMP约为1500吨（开工率为80%）。
注：以上数据来源于行业调查报告
注：以上数据来源于山西三维官方信息

国际背景
近年来，世界BDO生产技术不断成熟，低成本的生产工艺和BDO的 良好发展前景促使业界对建设BDO项目热情高涨，全球新建了多个BDO 装置，其中大多数位于中国。

国内现状
近年来，由于国内BDO销量供不应求、价格处于高位运行，加之市场 信息不对称，国内不少企业纷纷实施扩产计划。据统计，在建项目产能 为27.5万吨，拟建项目产能为36.5万吨。若项目全部投产，我国BDO产能 将在2015年超过100万吨（尚未包含台湾地区）。因此，国家发改委于 2008年8月发布了《国内1,4-丁二醇存在产能过剩风险》的预警报告。
138.9 54.4 7.1 84.5
141.2 55.4 8.1 85.8
158 72.2 15.4 85.8
174 88.2 21.4 85.8
193 107.2 40.4 85.8
196 110.2 43.4 85.8
2000-2009年全球各地区BDO生产能力统计（单位：万吨/年）
注：以上数据来源于山西三维官方信息
注：以上信息来源于专业网站
PBT（聚对苯二甲酸丁
工程塑料
二醇酯） 17% 纤维 NKP NMP 氨纶弹性体 THF（四氢呋喃） 48% PTMEG（树脂） PU树脂 建材 医药中间体 TPEE树脂 溶剂/表面处理剂 14% TPU 人造革 NVP PVP
GBL
（γ-羟基丁酸内酯） 15%
1,4丁 二 醇
生产 方法
优点
缺点
炔醛法 /雷柏 改良法
工艺先进成熟，副产品 原料乙炔远程运输有危 少； 险； 流程短，产品率高； 廉价乙炔获得量有限； 催化剂活性高，寿命长； 产生大量电石渣，环境 投资低，适用于大规模 污染处理难度大。 生产； 操作压力低，生产安全。
顺酐法 /丁二 烯法
投资少，生产成本低； 操作条件温和； 三废量少，无公害； 可同时生产THF和GBL。
8.9
山西 山东 陕西 河南 江苏
3 15
16 3.6
四川
重庆
6
浙江 福建
3
5
云南
2.5
台 湾
22 13
注：台湾在大连盘景 有12万吨丙烯法BDO 产能
2013年，我国BDO产能预计128.3万吨，其中大陆产能93.3万吨，以炔醛法为主，产能65.4万吨，占总产 能的51%，顺酐法24.3万吨，占19%，丙烯醇法3.6万吨，占2.8%。台湾产能35万吨，主要以丙烯法为主，产能 22万吨，占总产能的17%，顺酐/丁二烯法13万吨，占10%。
催化剂可循环使用、寿 命长； 产品率高； 能耗低； 生产负荷容易调节。
生产流程长且复杂； 受原料顺酐的影响；
丙烯醇 法/环 氧丙烷 法
环氧丙烷难以廉价得到， 成本高； 羰基化反应选择性低。
注：以上数据来源于《1,4-丁二醇项目市场调查报告》
单位：万吨
新疆
6 7.5 7.5 1.3 10
宁夏
炔醛法 顺酐/丁二烯法 丙烯醇法

用途广泛
Fra Baidu bibliotek
对位芳纶可用于航空航天领域、舰船、汽车工业；可用于制作硬质 防弹装甲、软质防弹背心；可用于基础建设和建筑物的修补及加固材料、 传送带、缆绳、特种防护服装、体育运动器材、电子设备等方面。

市场空间大
2007年对位芳纶的销售额为32亿美元，2012年为51亿美元，年均增 长率9.8%。目前我国每年直接和间接进口的芳纶及相关制品总额高达10 亿元人民币，进口量3000吨/年，国内需求缺口约为6000吨左右，市场潜 力极大。
注：以上数据来源于中银国际《锂离子电池材料 有望呈现爆发式增长》
锂离子电池
钴酸锂 镍酸锂
锰酸锂 钴镍锰酸锂 （三元材料） 正极材 负极材 电解液 料 料
（成本 占比33% 毛利率 15-70%） （成本 （成本 占比10% 占比12% 毛利率 毛利率 25-30%） 40%） NMP
隔膜
基本依靠 进口 （成本占 比25-30% 毛利率 70%）
PU（聚氨酯树脂）
射出成型
注：以上信息来源于《1,4-丁二醇行业调查报告》
据统计数据显示，2000年全球BDO生产能力约为107.8万吨，中国尚 无生产能力。到2009年全球BDO生产能力为196万吨时，中国的生产能力 已达到43.4万吨，占全球总生产能力的22.1%。 2007年以前国内产能不足，需从国外进口大量BDO，随着2007年后国 内产能陆续释放，进口依存度也开始下降，2009年自给率达70%以上。 目前山西三维在国内BDO市场居于领先地位，产能约为25万吨/年。
1,4-丁二醇(BDO)是一种重要的有机和精细化工原料, 广泛用 于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域，其中产品：




四氢呋喃(THF)，聚合后得到的聚四亚甲基乙二醇醚(PTMEG)是生产高 弹性氨纶(莱卡纤维)的基本原料； 聚对苯二甲酸丁二醇酯(PBT)工程塑料是最有发展前途的五大工程塑 料之一，如热塑性塑料、生物降解塑料、光导纤维、地膜、方便袋等； γ-丁内脂(GBL)是生产2-吡咯烷酮和N-甲基吡咯烷酮（NMP）产品的原 料,由此而衍生出乙烯基吡咯烷酮（NVP）、聚乙烯基吡咯烷酮（PVP） 等一系列高附加值产品，广泛用于农药、医药和化妆品等领域； 聚氨酯树脂(PU)是生产人造革和造纸的基本原料。
γ-丁内脂(GBL)作为BDO的产品，是一种重要的精细化工中间 体,广泛应用于电池电解液、化工中间体、涂料、医药、农药等领 域：
占GBL总 消耗量的 50%以上
GBL
石油工业
医药
20%
NMP
吸收炔 烃的溶 剂
芳烃、醇 类、环状 醚的萃取 剂
麻醉剂 及镇静 药物
合成抗 菌药环 丙沙星 和干扰 素
合成杀虫 剂、除草 剂中间体、 饲料添加 剂、电池 和电容器 的电解液
合成树脂
合成化纤
多种树 脂的染 色改性 剂、抗 氧化剂、 增塑剂
聚丙烯、 聚氟乙 聚氯乙 烯的分 烯、聚 散剂 苯乙烯 的溶剂
丙烯腈 纤维的 纺丝和 凝固溶 剂
尼龙纤 维的抗 静电剂
注：以上信息来源于专业网站

需求增长
2011年GBL的需求进一步增长，国内总产能11.9万吨，除山西三维、 东营中亚、内蒙乌审旗外，近80%的GBL产家都配套有NMP、NVP、PVP装置， 将GBL产能向下游转化。