我国民间借贷危机及防范对策建议——以中小企业民间融资为视角
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
度 促 进 中 小企 业 民 间金 融 市 场 的 发展 。
关键词 ： 中小 企 业 ； 民 间借 贷 ； 金 融体 制 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ １ ． ５ ９ 文献标 志码 ： Ａ
文章编 号 ： １ ６ ７ ４— ７ ４ ７ Ｘ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ７— ０ ０ ６ ７— ０ ４
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３— ０ ５—１ ８
基金项 目： 国家社 科基金项 目（ １ １ Ｘ Ｆ Ｘ ０ ２ １ ） ； 西 南政 法大学研 究生科研创 新计划资助项 目（ ２ ０ １ １ ｘ ｚ Ｙ Ｊ Ｓ ０ ７ ２ ） 作者简介 ： 闫夏秋 （ １ ９ ９ ０一） ， 女， 重庆渝 北人 ， 经济 法硕士研 究生 ， 主要研 究 方向为金 融法 ； 邵桦毅 （ １ ９ ８ ６一） ， 女， 山 东威海 人， 经济法硕 士研 究生 ， 主要研 究方向为企业法 。
资成 本
群体的信用恐慌 。
（ 三） 多因素增加 银行 等金 融机 构的 资金 风 险
资本趋 利性是资本 的固然属性 ， 资本趋 利性在 自 由市场可 以优化 资 源配 置 ， 但 是 在垄 断体 制 下 ， 却 容 易与公平 、 自由 的原则 背 道 而 驰 ， 造成“ 金融抑制” ② 的后 果 。在我 国银 行 资 产 结 构 中， 大 型商 业 银 行 占 ４ ９ ． ２ ％， 可见 我 国中小银行 的市场份额之低 Ｊ 。 ２ ． 其他 融 资 渠 道 不 畅 妨 害 了 中小 企 业 的 融 资
闫夏 秋 ， 邵桦 毅
（ 西南政 法大 学 经济法学院 ， 重庆 ４ ０ １ １ ２ ０ ）
摘
要： 目前 ， 我 国金 融体 制不健 全、 宏观 经济政策调控不 力以及 法律监 管存在 漏洞造 成 了整 个经 济的不稳 定 ， 引
发 了民间借贷危机 。这 不仅 造成 中小企业财务危机 ， 而且还将风险波及银行 系统和 实体产 业。为解决 民间借 贷危 机、 促进 中小企业融资 ， 必须建立健全正规金融体制 ， 消除融资“ 双轨制 ” ， 完善 民间借贷监控体 系， 从适度干预的 角
２ ０ １ ３年 第 ７期 总第 １ ７ ４期
征
信
Ｎｏ ． ７ ２ ０１ ３
ＣＲＥＤＩ Ｔ ＲＥＦ ＥＲＥＮＣ Ｅ
Ｓ ｅ ｒ ｉ ａ ｌ ＮＯ．１ ７ ４
【 专题 ： 民间借贷 问题 】
我 国 民 间借 贷 危机 及 防 范对 策建 议
以 中小 企 业 民间融 资 为视 角
一
定程 度 上加 剧 了 中小 企业 融 资 的难 度 ， 造 成 了整
２ ０ １ １年对 温 州 １ ０ ５家 中 小 企 业 的抽 样 调 查 显
个 经济 的不稳定 ， 产生 了 民间借 贷危 机 。
示， 在中小企业 自有资金、 银行贷款和民间借贷这 ３
种 融 资方 式 中 ， 银行贷款基本 占 ３ ０ ％左右 ， 自有 资
・
６ ７・
【 专题 ： 民间借贷 问题 】
闫夏秋 ， 邵桦毅
我国民间借贷危机及防范对策建议—— 以中小企业 民间融资为视 角
金 和 民间借贷 一直 占 ７ ０ ％左 右 。 ＿ ２ 民间 借贷 对 中小 企 业 的担保 条 件要 求 较 低 ， 也 就造 成 了借 贷 组 织 的 风险 承受 能力 较 弱 。当 中小 企 业 偿 债 不 能 、 又 没 有 足额 抵押物 等 担保 时 ， 借 贷 组 织 吸 收 的社 会 资 金 难
制度 上 的原 因” 。 ¨ ４ 我 国 民 间借 贷 危 机 的原 因 主 要
来 源于 以下三 个方 面 ： （ 一） 不 平 等 的 金 融 体 制 是 我 国 民 间借 贷 危 机
出现 的根 本 原 因
以回笼 ， 很容易造成借贷组织 的信用危机 ， 引发社会
１ ． 银行业金融机构 的垄断增加 了中小企业的融
民 间借贷 ， 是指 “ 未 受 到金 融 主管 部 门规 制 的 、
一
、
我 国民 间借 贷 危机 的Hale Waihona Puke Baidu现 形式
直接 发生 在个 人 或者组 织 和非 金融 企 业之 间的 金融
交易行 为” … 。 中小 企 业 民间 借 贷 主要 通 过 以下 四
我 国民 间借 贷 危机 主要 表现在 以下 四个 方 面 ：
民 间借贷利 率 居 高 不 下 ， 增 加 了 中小 企 业 财 务
负担。银行信贷紧缩和固有的信贷歧视迫使中小企
业不得 不 到 民 间市 场 筹 集 资金 。短 期 性 、 高 成 本 性
的民间借贷在解决企业融资问题的过程中加大了企 业财务风险。中小企业管理水平较低 ， 较高 的借贷
利率极 易 导致 “ 以贷 还 贷 ” 现象 ， 增 加 了 中小 企 业 对 民 间借 贷 的依 赖性 和使 用 资 金 的 短 期 性 ， 使 其 贷 人 资金 只能进 行短 暂 资金融 通 ， 企业难 以做 大做 强 ， 市 场经济 格 局难 以打破 。
（ 一） 高利 率 引发 中小企 业财 务风 险
种方式 ： （ １ ） 向民间商业性借 贷组织筹集 资金 。民 间商业性借贷组织通过将 自有资金和吸收来的存款
发放 给 资金需 求 方 并 从 中获 利 ， 其 本 质 是 经 营 了银 行 的存 贷 款业 务 。 （ ２ ） 在融 资 平 台上 自行 融 资 。借 贷组 织在 资金 供 给 方 和 资 金 需 求 方 之 间 充 当 桥 梁 ， 并 帮助 他 们 建 立 合 同关 系 ， 从 中收 取 一 定 的佣 金 。 （ ３ ） 绕开 正规 金融 机 构 和 民 间商 业 性借 贷 组 织 直 接
（ 二） 低 担 保 导 致 民 间商 业 性 借 贷 组 织 的 信 用
危机
从民间个人或企业借入 资金。（ ４ ） 向转贷方 融资。 向利用项 目优势套取银行资金并在民间借贷市场放
贷， 以赚取 利 差作 为盈 利 模 式 的一 些 大 型 企 业 进 行 融资 。 中小企 业进 行 民间借 贷虽 然 可 以缓 解其 资金 缺 口， 促进 中小 企业 发展 ， 但 民间借 贷 的非 正规 性 也
关键词 ： 中小 企 业 ； 民 间借 贷 ； 金 融体 制 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ １ ． ５ ９ 文献标 志码 ： Ａ
文章编 号 ： １ ６ ７ ４— ７ ４ ７ Ｘ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ７— ０ ０ ６ ７— ０ ４
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３— ０ ５—１ ８
基金项 目： 国家社 科基金项 目（ １ １ Ｘ Ｆ Ｘ ０ ２ １ ） ； 西 南政 法大学研 究生科研创 新计划资助项 目（ ２ ０ １ １ ｘ ｚ Ｙ Ｊ Ｓ ０ ７ ２ ） 作者简介 ： 闫夏秋 （ １ ９ ９ ０一） ， 女， 重庆渝 北人 ， 经济 法硕士研 究生 ， 主要研 究 方向为金 融法 ； 邵桦毅 （ １ ９ ８ ６一） ， 女， 山 东威海 人， 经济法硕 士研 究生 ， 主要研 究方向为企业法 。
资成 本
群体的信用恐慌 。
（ 三） 多因素增加 银行 等金 融机 构的 资金 风 险
资本趋 利性是资本 的固然属性 ， 资本趋 利性在 自 由市场可 以优化 资 源配 置 ， 但 是 在垄 断体 制 下 ， 却 容 易与公平 、 自由 的原则 背 道 而 驰 ， 造成“ 金融抑制” ② 的后 果 。在我 国银 行 资 产 结 构 中， 大 型商 业 银 行 占 ４ ９ ． ２ ％， 可见 我 国中小银行 的市场份额之低 Ｊ 。 ２ ． 其他 融 资 渠 道 不 畅 妨 害 了 中小 企 业 的 融 资
闫夏 秋 ， 邵桦 毅
（ 西南政 法大 学 经济法学院 ， 重庆 ４ ０ １ １ ２ ０ ）
摘
要： 目前 ， 我 国金 融体 制不健 全、 宏观 经济政策调控不 力以及 法律监 管存在 漏洞造 成 了整 个经 济的不稳 定 ， 引
发 了民间借贷危机 。这 不仅 造成 中小企业财务危机 ， 而且还将风险波及银行 系统和 实体产 业。为解决 民间借 贷危 机、 促进 中小企业融资 ， 必须建立健全正规金融体制 ， 消除融资“ 双轨制 ” ， 完善 民间借贷监控体 系， 从适度干预的 角
２ ０ １ ３年 第 ７期 总第 １ ７ ４期
征
信
Ｎｏ ． ７ ２ ０１ ３
ＣＲＥＤＩ Ｔ ＲＥＦ ＥＲＥＮＣ Ｅ
Ｓ ｅ ｒ ｉ ａ ｌ ＮＯ．１ ７ ４
【 专题 ： 民间借贷 问题 】
我 国 民 间借 贷 危机 及 防 范对 策建 议
以 中小 企 业 民间融 资 为视 角
一
定程 度 上加 剧 了 中小 企业 融 资 的难 度 ， 造 成 了整
２ ０ １ １年对 温 州 １ ０ ５家 中 小 企 业 的抽 样 调 查 显
个 经济 的不稳定 ， 产生 了 民间借 贷危 机 。
示， 在中小企业 自有资金、 银行贷款和民间借贷这 ３
种 融 资方 式 中 ， 银行贷款基本 占 ３ ０ ％左右 ， 自有 资
・
６ ７・
【 专题 ： 民间借贷 问题 】
闫夏秋 ， 邵桦毅
我国民间借贷危机及防范对策建议—— 以中小企业 民间融资为视 角
金 和 民间借贷 一直 占 ７ ０ ％左 右 。 ＿ ２ 民间 借贷 对 中小 企 业 的担保 条 件要 求 较 低 ， 也 就造 成 了借 贷 组 织 的 风险 承受 能力 较 弱 。当 中小 企 业 偿 债 不 能 、 又 没 有 足额 抵押物 等 担保 时 ， 借 贷 组 织 吸 收 的社 会 资 金 难
制度 上 的原 因” 。 ¨ ４ 我 国 民 间借 贷 危 机 的原 因 主 要
来 源于 以下三 个方 面 ： （ 一） 不 平 等 的 金 融 体 制 是 我 国 民 间借 贷 危 机
出现 的根 本 原 因
以回笼 ， 很容易造成借贷组织 的信用危机 ， 引发社会
１ ． 银行业金融机构 的垄断增加 了中小企业的融
民 间借贷 ， 是指 “ 未 受 到金 融 主管 部 门规 制 的 、
一
、
我 国民 间借 贷 危机 的Hale Waihona Puke Baidu现 形式
直接 发生 在个 人 或者组 织 和非 金融 企 业之 间的 金融
交易行 为” … 。 中小 企 业 民间 借 贷 主要 通 过 以下 四
我 国民 间借 贷 危机 主要 表现在 以下 四个 方 面 ：
民 间借贷利 率 居 高 不 下 ， 增 加 了 中小 企 业 财 务
负担。银行信贷紧缩和固有的信贷歧视迫使中小企
业不得 不 到 民 间市 场 筹 集 资金 。短 期 性 、 高 成 本 性
的民间借贷在解决企业融资问题的过程中加大了企 业财务风险。中小企业管理水平较低 ， 较高 的借贷
利率极 易 导致 “ 以贷 还 贷 ” 现象 ， 增 加 了 中小 企 业 对 民 间借 贷 的依 赖性 和使 用 资 金 的 短 期 性 ， 使 其 贷 人 资金 只能进 行短 暂 资金融 通 ， 企业难 以做 大做 强 ， 市 场经济 格 局难 以打破 。
（ 一） 高利 率 引发 中小企 业财 务风 险
种方式 ： （ １ ） 向民间商业性借 贷组织筹集 资金 。民 间商业性借贷组织通过将 自有资金和吸收来的存款
发放 给 资金需 求 方 并 从 中获 利 ， 其 本 质 是 经 营 了银 行 的存 贷 款业 务 。 （ ２ ） 在融 资 平 台上 自行 融 资 。借 贷组 织在 资金 供 给 方 和 资 金 需 求 方 之 间 充 当 桥 梁 ， 并 帮助 他 们 建 立 合 同关 系 ， 从 中收 取 一 定 的佣 金 。 （ ３ ） 绕开 正规 金融 机 构 和 民 间商 业 性借 贷 组 织 直 接
（ 二） 低 担 保 导 致 民 间商 业 性 借 贷 组 织 的 信 用
危机
从民间个人或企业借入 资金。（ ４ ） 向转贷方 融资。 向利用项 目优势套取银行资金并在民间借贷市场放
贷， 以赚取 利 差作 为盈 利 模 式 的一 些 大 型 企 业 进 行 融资 。 中小企 业进 行 民间借 贷虽 然 可 以缓 解其 资金 缺 口， 促进 中小 企业 发展 ， 但 民间借 贷 的非 正规 性 也