构建新型银企合作关系的选择与思考

[银行实务]

构建新型银企合作关系的选择与思考

韩 梅 张 弘

[摘 要]建立新型银企关系需要企业具有较高的企业信誉,银行和企业之间具有构建新型银企关系的运行机制和良好的市场经济环境。无论是银行还是企业,它们的作用都不是独立的,而是在相互合作中共同受益,以求银企双赢。

[关键词]银企关系;银企合作;市场经济;企业信誉

[中图分类号]F270 [文献标识码]B [文章编号]1002-2880(2006)12-0104-02

在社会主义市场经济中,企业是国民经济的重要支柱之一。无论是大中型企业还是中小型企业,都在促进科技进步、提高资源配置效率等方面发挥着不可忽视的重要作用。企业要生存与发展,资金、技术、人才等便成为企业不可或缺的资源和动力。

那么这些资源如何获得呢?一方面来自于企业的内部,依靠自身技术和人才的积累;另一方面则来自于企业外部,依靠企业信用来获得资金。而从这个角度看,银行在企业的发展中发挥着举足轻重的作用。银企关系的研究也正在成为学术界关注的热点问题。无论是银行还是企业,它们的作用都不是独立的,而是在相互合作中共同受益,以求银企双赢。

一、现代新型银企关系

银企关系是银行和企业之间为实现各自利益而实行的资金联结方式及这种联结产生的微观经济效益与宏观经济效益评价。现代新型银企关系即是在市场经济条件下,构建独立自主、平等合作、相互选择、互惠互利的现代银企合作经营模式。

银企关系的基本类型可以分为很多种。E.伯格洛夫(Eric Berglof)将之分为 保持距离型 (Arm !s Length)和 控制导向型 (Control-Oriented)。前者指企业在筹资时允许按合同规定向出资人履行支付义务,这一目标能实现时,控制权归内部人;目标不能实现时,控制权自动转移到出资者手中。后者指在企业筹资时,投资者直接介入企业的经营决策,去执行中心签约人或企业家的职能。前者以债券为基础,后者以股权为基础。

现代银企关系的基本特征是自由选择性,任何一家银行和企业有权在自愿的前提下建立起资金借贷关系,并以此为纽带形成比较稳定的经济关系,即相互依赖性

和体制制约性。随着融资模式的不断发展,银企之间也经历了一个由外在信贷关系到内在的产权结合的交易过程,逐步形成了简约型银企关系,依存型银企关系,互补型银企关系,渗透型银企关系等。

二、西方发达国家的银企关系

艾伦和盖尔(Allen and Gale)曾比较过美、日、德等主要发达国家的金融体系,大致将其分类为以德国为代表的以间接金融为中心的金融制度和以美国为代表的以直接金融为中心的金融制度。相应的也将银企关系大致分为以英美为代表的松散型银企关系和以日德为代表的紧密型银企关系两大类。

美国是实行市场性银企关系的国家,而美国公司的融资是多元化的,对商业银行信用的依赖性不强。市场性即在市场主导型模式下以私人资本为基础,以充分竞争来保证效率,以法律制度和政府适度干预来维持经济秩序。市场性主导融资模式在很多方面体现出了美国市场经济体制的特征。银行和企业作为独立的市场主体参与市场交易,且交易资产具有较高的流动性,法律在交易执行中也发挥着重大作用。美国实行市场性银企关系与其自身的经济制度是分不开的,虽然随着衍生工具的不断出现,银行通过二级市场化解和分散自己的风险,但市场化的运作模式在美国银行中仍然根深蒂固。而美国市场性银企关系根源在于企业融资的市场性,银行与企业市场性交易主要表现为银行信贷交易的市场性和产权关系市场取向。在美国,企业融资遵循 啄食顺序理论 ,企业先依靠内部融资,然后再求助于外部融资,20世纪90年代美国企业的资金来源基本上有80%是企业内部积累资金。

日本、德国等大多数国家都主要依靠间接融资方式

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黑龙江对外经贸

HLJ Foreign Economic Relations &Trade No.12,2006 Serial No.150

向生产企业注入资本。日本最典型的银企关系是高速成长时期的主办银行制度。主办银行的主要特征是银行通过人事参与来实现企业的治理,并形成了银企信息的相互沟通,极大地解决了信息不对称造成的弊端。对主办银行的基本理解是对企业来说获得资金来源最多,贷款额最大的银行。日本的主办银行制度具有市场性和主办性的共同特征。企业性建立在市场性基础之上,银行和企业之间通过松散的隐性市场契约体系来维护;且主办银行制度中存在着大量的企业客户,在企业遭受财务危机时,银行会给以财务救助。

德国是以银行融资为基础的金融制度,在银企关系上属于主持银行制度。据世界清算银行2002年12月份的季度统计报告显示,德国非银行业部门的贷款在2000、2001、2002年分别为2662亿美元、3054亿美元、3467亿美元,这一数据要远大于企业从德国证券市场上的融资额,同时也说明了银行融资在整个社会的融资中占据了主导地位。这是主持银行制度的一大主要特点,即在很大程度上避免了银行和企业之间的信息不对称的缺点,使银企之间的沟通和信息的传递得到了很好的实现。

三、我国银企合作关系的现状

经过了20多年的经济改革,单一的国有银行与国有企业的银企模式已经打破。我国银企关系的演变主要经历了财政主导型、银行主导型和市场主导型。

以防范风险为前提、提高经济利益为原则的银行和企业合作的步伐正在进行。但由于我国风险投资和资本市场尚不发达、直接融资体系还不健全,形成了银企合作关系中的突出特征:信息不对称、企业的抗风险能力差及信用水平不高、管理滞后、公司治理体系不健全。银行大量不良资产的无法回收和企业融资难问题也成为银企合作的主要障碍。

目前,随着政府的大力引导,企业自身素质的加强,银行参与企业治理的不断跟进,银企合作关系取得了阶段性的进步,银企合作的优秀案例在全国不同行业中也屡见不鲜。其中,在医药行业,哈药总厂与成都西部医药经营有限公司、中国民生银行成都分行三家采取 厂、商、银合作方式,共同开展 厂商一票通业务。这一举措将有利于哈药总厂提前收回货款,加速资金回笼,降低经营风险,同时还可以简化哈药总厂和经销商之间产品销售环节,提高经销商销售利润,并进一步促进其对哈药总厂产品的销售。另外,北京银行与中生北控公司合作已成为银企合作的一个典范。在IT领域,发展最根本的瓶颈在于资本,软件企业急需与资本市场达成和谐的合作关系。北京银行自2001年推出 小巨人计划之后,就把汉王科技作为重点扶植企业。不断创新的高新技术企业与北京银行的良好合作,无疑为更多的高新技术企业带了一个好头,促进了政府、银行机构对高科技企业的投入,让银企之间形成产学研互动、互助、共赢的合作联盟体系。在大型重工业企业方面,中国工商银行与同煤集团公司签署全面战略合作协议,由工商银行牵头或组织银团对同煤集团规划建设的煤、电、铝、煤化工等项目提供450亿元的融资支持。这一银企携手、强强联合的合作方式,将对加快煤炭产业结构战略性调整,建设新型能源工业基地产生积极的推动作用。

四、建立成功银企合作关系的途径

1.提高企业自身的市场竞争力。我国大多数企业的外部融资方式主要是银行贷款,但银行首先要选择经营情况好的企业作为自己的合作伙伴,所以提高企业自身的市场竞争力,明确企业的发展战略就显得尤为重要。

2.寻求风险控制和价值增长的双向均衡。坚持市场原则和商业化运作模式,更新企业经营理念,提高企业的金融服务意识。建立企业贷款业务的风险定价机制;建立企业业务风险管理体系;探索新型贷款担保方式。

3.企业要建立规范的管理制度。规范财务制度,加强财务信息的真实性和财务管理的透明度。

4.强调银企之间的沟通。资金供需主体间由于信息的不对称导致交易风险和交易成本增加,降低交易效率,这是引致融资困境的重要原因。有效的沟通是解决银企之间信息不对称的有效途径。通过有效的沟通,可以提高防范风险的应变能力,促进银企之间的成功合作。

5.强化银行对企业的干预治理机制。银行通过人事参与机制参与到企业的重大经营决策的制定中,动态把握企业的经营和财务状况,加强对信贷资金的贷后管理,规避企业的信贷风险。

(作者单位:黑龙江省黑土贸易有限责任公司;

哈尔滨理工大学经济管理学院)

[参考文献]

[1]王昭凤.银企关系制度比较研究[M].北京:人民出版社,2001.

[2]黄泽明.日本金融制度论[M].上海:华东师范大学出版社,2001.

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单位人力资源实际情况相结合,尽早全面实行人力资源会计,最大限度地发挥人力资源会计的作用,为企业和社会提供更为准确、科学的人力资源信息,进而为企业管理服务。相信不久的将来,在我国的会计领域将有人力资源会计的一席之地。

(作者单位:黑龙江民族职业学院) [参考文献]

[1]刘丽娟,刘彩华,王新锁.我国人力资源会计应用的困境及原因探析.会计之友,2006,(5).

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[5]秦玉峰.马克思主义哲学基本原理[M].长春:吉林人民出版社,1999.

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