风险控制+资产配置+投资组合

家庭财务状况分析
• 林先生的家庭负债率为0，净资产为200万元（见表1），家庭的收入 支出相对稳定，每月结余在7500元（见表2），说明林先生家庭财务 状况属于保守型配置。
综合来看，林先生的家庭资产配置安全性保障不足，流动性安排上存在资金闲置 浪费的现象，资产的整体收益距离家庭的理财目标尚有差距。
在 风 险 下 ， 保 护 本 金 和 收 益
投资就是风险和收益的博弈， 投资就是风险和收益的博弈，我们需要做的是在最小 的风险下获得最大的收益。 的风险下获得最大的收益。
衡量家庭风险
家庭是社会的细胞，家庭和谐是社会和谐的基石。 家庭是社会的细胞，家庭和谐是社会和谐的基石。
• 投资理财也应首先 从家庭的全局来考 虑。 • 有计划打理自己的 钱财， 钱财，可以让自己 的生活过得更加从 容，生活品质逐步 提高。 提高。
资产增值率不高
理财产品单一
• 资产的收益性是提升家庭财富增值效率的核心动 力，也是提高生活品质，实现财务自由的重要着 力点。“穷人在为钱而工作，富人让钱为他们工作” 足见钱生钱的重要性。 • 林先生现有家庭资产中，虽然配置了国债和基金， 但占比仅有10%，且其中的5%为保守类资产国债， 一方面风险性资产的占比较低，另一方面理财产 品的选择上还需进一步优化。
第三部分：投资组合
由投资人或金融机构所持有的股票、 由投资人或金融机构所持有的股票、 金融机构所持有的股票 债券、衍生金融产品等组成的集合 产品等组成的集合。 债券、衍生金融产品等组成的集合。 投资组合的目的在于分散风险。 投资组合的目的在于分散风险。
• 下面我们将发给大家一张表，请大家填写。
投
• 在我们开始制定自己的 资产配置计划前，首先 要解决以下几个问题 （以便选择投资标的）： • 问题一：我的财务现 状如何？ • 问题二：我可以承受的 风险程度是多大？“可 以承受”和“愿意承受” • 问题三：我要求的投资 收益是多少？理财计划 所能达到的投资收益是 多少？ 问题四：我要求的投资 期限有多长？
例举：家庭状况 家庭状况
• 案例资产 资产： 资产 • 林先生在市区有一套120平方米的房子，市值约为150万元，已还请贷 款。银行存款30万元，国债10万元，基金10万元。 • 收入／支出： 收入／支出： • 林先生目前每月收入5000元，林太太为3000元，年终奖金分别为2万 元和1万元。退休后林先生夫妻俩每月的收入大约为4000元和2400元。 儿子每月收入为4000元，拿出1000作为生活费交给林太太，其余的用 于自己的开支。林先生家庭每月开支约为4000元。 • 保障： 保障： • 林先生夫妻都有单位提供的社保，林先生每年购买保额为2万元的意 外险，没有购买其他的商业保险。 • 理财需求： 理财需求： 1.为夫妻俩的退休生活提供必要的补充，保障他们能过上中等水平的 生活； • 2.3年后儿子结婚，需要为他们准备相关费用8万元和买房首付款25万 元。
• 安全性保障不足
• 林先生现有的家庭资产结构中，主体资产为房产和银行存 款，二者合计占比为90%，投资品种如国债、基金占比较 少，不足10％，商业保险更是少得可怜。如图1所示。
• 资产增值率不高
• 资产的流动性是家庭财富安排中的枢纽，流动性资产 预留太多，会导致资产闲置，降低财富的增值效率； 流动性资产预留太少，会使家庭生活显得捉襟见肘， 同时家庭生活中的不时之需导致的开支也会最终波及 到资产的整体安排。 • 林先生家庭日常开支相对合理可控，但整体资产中存 款占比太高，如果不计房产（因为是自住房，而非投 资性房产），存款占比为60%，林先生家庭较高的存 款占比已导致家庭资产出现闲置浪费，使得财富的增 值效率大打折扣。见图2。
第二部分：资产配置
资产配置是指根据投资需求将投资资 金在不同资产类别之间进行分配，通 常是将资产在低风险、低收益证券与 高风险、高收益证券之间进行分配。
操 作 模 式 的 建 提 立 高 识 的 知 资
投 资 结 构 的
投 投 资 品 种 选 安 排 择
投 资 目 标 个 人 测 评 （ 风 险 承 受 能 力 、 性 格 等 ） 者 资
• 根据投资目标和当时的实际情况合理安排投资理财的结构，细 根据投资目标和当时的实际情况合理安排投资理财的结构， 化自己的资产分配比例，细化投资理财目标。 化自己的资产分配比例，细化投资理财目标。 • 做到不把鸡蛋放在同一个篮子，熟悉自己选择的投资理财产品。 做到不把鸡蛋放在同一个篮子，熟悉自己选择的投资理财产品。
• 原则是：不能影响家庭 原则是： 正常生活生产。 正常生活生产。
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• 一般理财产品特征的介绍
• • • • • • • • 品种 风险 储蓄存款 低 国债（定投）低 基金 中等 股票 高 期货现货 极高 房地产 中等 保险 低 收益 资金灵活 特征 低 强 应急资金的最好存放处 比存款高 中等 适于暂不用，一段时间需要用的资金 中等 中等 适宜于一段较长时间暂不用的资金，慎选机构 高 中等 适宜于闲置资金，需要有良好心态和科学投资 高 中等 理财游戏，专业人士从事 中等 差 投资大，有一定实力 中等 中等 兼具保障功能，强制性储蓄
谢谢
风险控制+资产配置+投资组合
每个人的财务状况、风险偏好、收益目标、心理状态随 着时间的推移和市场情况的转变都会发生很大变化，定 期地总结自己的财务计划非常重要。通常总结的频率是1 年1次，当然了，在波动性很大的市场情况下或者出现突 发事件时，财务计划修改的频率就要相应提高。
第一部分：风险控制
风险和收益成正比， 风险和收益成正比，所以一般积极性进取的偏向 于高风险是为了获得更高的利润， 于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则 着重于安全性的考虑。 着重于安全性的考虑。
• 家庭资产配置中，资产的安全性、收益性和流 动性缺一不可。 • 资产的安全性是家庭财富的基石，同时，需要 合理提高资产收益，有效抵抗通胀。林先生夫 妻有单位提供的社保，还不足以满足林先生家 庭财富安全的需要。 • 按照家庭保险双十定律：家庭保险设定的恰当 额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当 比重应为家庭年收入的10%，以林先生家庭目 前的年收入估算，家庭合理的保额应在100万 元左右，现阶段每年2万元的意外保障显然不 足。