银行信用和商业信用

银行信用(bank credit)，是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。银行信用主要形式简单说就是贷款。

银行信用体现主要体现于资金方面，银行资金来源主要有：①自有资金，西方商业银行自有资金一般由股金、盈余积累构成，中国专业银行自有资金则是由国家财政拨款和盈余积累所构成;②存款,从存款期限和用途可分为活期存款、定期存款、专项存款等,从存款主体可划分为企业存款、政府存款和个人存款；③银行券发行，银行券是一种信用货币，最初，一般商业银行都可以发行，中央银行制度建立后，其发行权由中央银行垄断。商业银行虽失去发行权，但由于中央银行是商业银行的最后贷款人，商业银行资金来源不足，可获得央行的资金融通。

商业信用是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是赊销。商业信用活动包含了商品买卖行为和借贷行为，买卖活动是基础。

商业票据是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为本票和汇票两种。商业票据可以流通转让。

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。与商业信用不同，银行信用属于间接信用。在银行信用中，银行充当了信用媒介。

银行信用的特点：第一，资金来源于社会各部门的暂时闲臵货币，可以达到巨额的规模。第二，是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象。第三，提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。

银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善。当商业票据进行票据贴现时，商业信用就转化为银行信用。

银行信用能够突破商业信用在融资规模、方向、期限上的局限，是重要的融资形式。同时，在市场经济中，商业信用的发展也日益依赖于银行信用。

政府信用是指以政府为一方的借贷活动，即政府代为债权人或债务人的信用。在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形成的负债。现代政府信用主要分为内债和外债两种。主要形式有：（1）发行国家公债；（2）发行国库券；（3）发行专项债券；（4）向中央银行透支或借款。在我国，政府信用已成为财政政策的重要工具，对调节经济总量与结构发挥了重要作用。

消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。消费信用可以刺激有效需求，但信用规模过大也会造成虚假繁荣。一般来说，制约消费信用的因素主要有：总供给能力与水平；居民的实际收入与生活水平；资金供求关系；消费观念与文化传统等。

消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段，短期内可以发挥扩大消费需求和刺激生产的作用。消费信用形式有以下几种：赊销；分期付款；消费信贷。

消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款。其偿还期限一般较长，按接受贷款的对象不同可分为卖方信贷和买方信贷。

国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本在国际间的流动。其具体形式包括：出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场融资、国际金融租赁和直接投资等。其中出口信贷又包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式。

出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。出口信贷的特点是：（1）附有采购限制，只能用于购买贷款国的产品，而且都与具体的出口项目相联系；（2）贷款利率低于国际资本市场利率，利息差额由贷款国政府补贴；（3）属于中长期信贷，期限一般为5-8.5年，最长不超过10年。

银行信用形式主要有贷款;②金银外汇占款;③财政透支与借款。其中，贷款占银行资金运用的绝大部分。

信用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场上重要的交易对象。按信用形式划分，可分为商业信用工具，如各种商业票据等；银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，如国库券等各种政府债券；证券投资信用工具，如债券、股票等。

一般来说，信用工具由五大要素构成：

(1)面值，即凭证的票面价格，包括面值币种和金额；

(2)到期日，即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期；

(3)期限，即债权债务关系持续的时间；

(4)利率，即债权人获得的收益水平；

(5)利息的支付方式。

信用标准过于严格→可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额→减

少坏账损失、减少应收账款的机会成本→但不利于扩大企业销售量甚至会因此限制企业的销售机会；

信用的定性分析——5C系统（品质、能力、资本、抵押、条件）

品质：管理者的诚实和正直表现，体现还款意图和愿望。

能力：指经营能力及获利情况，

条件：指影响申请者还款能力和还款意愿的经济环境。一项重要的外部因素。

信用的定量分析——从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况

流动性和营运资本比率（流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）

信用条件：1.信用期间；2.折扣期限（顾客享受折扣的付款期限）和现金折扣

【信用条件决策】增加的税前损益>0，可行。

1.计算增加的收益=增加的销售量×单位边际贡献

2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：

（1）应收账款占用资金的应计利息增加=新政策-旧政策

（应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本）

（2）存货占用资金应计利息增加=存货增加量×单位变动成本×资本成本

（3）应付账款增加导致的应计利息减少=应付账款平均余额增加×资本成本

（4）计算收账费用和坏账损失的增加

（5）计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变）

3.计算改变信用政策增加的税前损益

增加的税前损益=增加的收益-增加的成本费用

商业信用是一种“自动性筹资”，具体形式：应付账款、应付票据、应计未付款（应付职工薪酬、应付股利等）、预收货款。