中国银行业DEA效率实证分析_宋增基
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第 29 卷第 1 2 期 2( ) 9 年 12 月 X
系统工程理论与实践
S y ste m s E n gin e rin g 一 T h e o ry & P ra c ti ee
o V
l. 9 , N o .12 2
De c ., 2 ( ) 9 X
文章 幼号: 100压 6788(2009)12一 0105一 06
0.7602
10
11
D M US DM U6
无效 无效
0. 8511 0.7350
9 13
DM U7
DM Us
无效
无效
0. ) 34 ( 9
0. 0 51 9
6
5
华夏银行 民生银行 广东发展银行 深圳发展银行 招商银行 福建兴业银行 浦东发展银行
DM Ug
DM U一 "
有效
无效
1
0.7347
1
14
D M U I;
且仅当 d -二0 .
模型 (P ) 仅是 D E A 基本模型 ( c CR ) 改变了表达形式, 内 是该不等式约束条件的偏差变量, w T x "二1
是为了消除无穷解的现象. 模型 ( ) P 的基本思路就是:若对第 J 0 个 D M U 进行评价, 就是在各 D M U 的
呜c [ 0, l ] 的条件下, 选择权向量, 使 呜"达到最小 #
t er . f a th e c h a n ge s w i th Z ( ) 3 da X t a. A f t er C h a r n e rs - C oo P e r li nea r c h a n g e o f th e C C R
m odel, a m odel (D ) 15 gotten , w ith w hic h a n a n a ly s i s1 5 eonduete d to exa m in e the f ou r te e n C hines e ba n ks,
E沁 on o m ic s & Bu s i ne s Sc h o l, C ho n g i ng U ni q e r v si 如 C hongqi ng 40以 )3 ) , C hi ( na)
A b stra ct
W 七u e s
D EA a d v an tag e ef i eien c f y
10 7
农 1 中国 14 家商业银行轴出/转人比值悄况
银行
农 2 中国 14 家商业银行优势效率值
指标值
DM UI DM UZ
指标值
D M U I D M U Z D M U 3 D M U 4 D M U S D M U 6 D M U 7 D M U s D M U g D M U 一 " D M U ll D M U 12 D M U 13 D M U 14
关镇词 D EA ; 银行效率;银行竞争力;商业银行 中图分类号 F 83 0 . 33 文献标志码 A
D E A ef i eie n ey a n a ly sis o f C h i f n ese b a n k eo m p a n ie s
SO N G Z en s j i, Z H A N G Zo ng - yi, Y U A N M a o
el e n cy in Z( ) 7. T h e re X s u lt sh o s w n d dua a l ex eh a n g e
th a t
th e b i g
ou f r s ta te -口 w nersh i P ba n k s a r e ob v ious les s ef i ei f en t tha n others 场 c o m Pa r ing the sha r er ef o rm bef o re a n d
. 2 D E A 优势效率模型评定 2 D E A 优势效率评价模型 ( P ):
而n d o
5. t.oT坊一w T 芍 + 内 = 0 , j = l, 2, , , "
w T x o = l, w ) o, u ) 0
(l)
成为 偏 差变 量 , 驹为 产出 项, x, 为 投 入 项# DM U " 的 优 势 效 率 值 为h 0 二1一 0( d 0 1[ d 0 ,l ) , DM U " ] 有 效当
l /X l 巧/X ; Y Y l /X Z h /瓜
41. 03
5 .5 1
Pa e t r o 有效性
无效 无效
效率值 h ,
0. 8516 0. 9023
h , 值排名
8 7
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 文通银行 中信实业银行 光大银行
. 0 0 06 * 8 3 7 9 3 2 4 0 6 9 5 7
.1 9 2 6 0 8 5 2 7 4 0 . 3 L 3 . 5
0 1 3 0 9 8 6 4 5 . 2 . 7 1
4 . 6 0 9 3 5 8 7 2
5 4 9 7 . * 0 8 2 6 3 , 6 0 . 7 8 * 2 3 1 ,
住 0 0
D M U3
D M U4
无效
无效
0 7937
由干以输出/输入比值为 目 标函数的多目标规划模型的 Pa re t "有效解集与 D EA 有效解集非常接近 , 从 而可以利用该 Pa re t o 有效解集降低 D M U 有效值的求解难度.表 1 为 1 4 个决策单元的输出/输入比值情况. 由表 2 可以看出, D M U g !D M U 1 3 !D M U I ; 是 pa e to 有效的, 而且上述 p a r re t o 有效 D M U 都是绝对优 势 D M U , 因此无须求解 D E A 模型, 就可以判定 D M U g !D M U 1 3 !D M U I ; 是 D E A 有效的.表 2 为求解出的 优势效率值. 从表 2 可见, 民生银行 ! 福建兴业银行和浦东发展银行的优势效率值均为 1, 为 D E A 有效.而工 ! 农 ! 中 ! 建四大国有商业银行的优势效率值排名均在 7 名以后, 这表明四大行的相对效率在此 1 4 家商业银行中
o m
e la d n d di s叨 va n ta ge ef i ei f en c y m o d el to m a k e a n
asse路
m en t
of f o u rte e n C hi ne s
b a n k s , D E A eo m
Pr e h e n s i e v
i f e
效率进行评定, 对两模型所得出的效率值进行综合 (用算术平均法), 得出各 D M U 的综合效率值, 客观 !全面
地反映了各 D M U 经营效率以及相对有效性差异. 2. 1 指标与数据的选取
用 D E A 方法评价银行效率的关键在于合理的选择输入 !输出指标. 当前我国商业银行的利润主要来源 仍然是存贷利差, 存款业务和贷款业务仍是我国商业银行的工作重点, 同时人力资本又是银行最重要的非利
息支出部分, 税前利润则最能体现出银行追求利润的动机以及它们的经营绩效. 因此本文选择存款总额和员
工总数为投入项;贷款总额和税前利润为产出项. 同时, 选取我国 1 4 家商业银行作为决策单元, 因此分析的 样本容量为 1 4 , 投入 !产出指标均为 2 个. 样本容量 (1 4 )大于投入与产出指标之积的两倍 (2*2*2= s ) , 可以 认为该 D E A 评价结果具有合理的区分度, 决策单元均为我国的商业银行, 可以认为它们是同类型的决策单
较效率的高低 [ ] . s
针对以上研究, 本文采用了 D E A 优势模型和劣势模型对我国 1 4 家商业银行综合效率 ! 技术效率和规
模效率进行综合评价, 将优势效率值和劣势效率值进行算术平均后, 用得出的综合效率值来最终评价各个银
收稿日 期:2 o 冬 0 -3 0 资助项目 : 国家杰出青年墓金 (7 5 25 0 0 5) 作者简介: 宋增墓 ( 19 6 卜), 男, 河南南阳人, 副教授, 博士 , 主要研究方向: 系统工程与公司理论;张宗益 ( l9 6 4一 ), 男, 贵州松桃 人, 教授, 博士, 主要研究方向: 经济理论;衰茂 (1创 M e), 女, 四川遂宁人, 讲师, 博士研究生, 主要研究方向: 银行管理及效率.
无效
0.7357
12
D M U 12
10 2 . 93*
无效 有效 有效
0.9948 1 1
4 1 1
D M U 13 D M U I;
注: 表中带 * 的为最优目标值.
D E A 劣势效率评价模型 ( ) : C
中国银行业 D E A 效率实证分析
宋增基, 张宗益, 袁 茂
(重庆大学 经济与工商管理学院, 重庆 4( : 扣 旧 30 )
摘 要 采用 20 0 7 年数据, 运用 D E A 优势效率模型和劣势效率模型对我国 1 4 家商业银行 的D E A 综合效率进行测评 , 得出了国内商业银行的综合效率排名. 结果表明: 国有 四大商业银行的效率总 体上明显不及新兴股份制商业银行.通过与 20 0 3 年的数据对比, 认为尽管四大行效率有所增进, 但 劣势依然明显.研究还运用 C C R 模型进行 C ha r ne - C oop s e r 线性变换和对偶变换后的模型 ( D ), 分 析了1 4 家商业银行的规模效率情况, 分析结果表明: 四大国有商业银行没有存在 明显的规模经济.
优势不明显.
. 3 D E A 劣势效串模型评定 2 D E A 劣势效率模型使其在评价 D M U "时, 首先从最有利于其余 D M U ( 不包括 D M U j " ) 的角度选择权 数, 在此基础上再使 D M U "的效率值达到最大.
第1 2 期
宋增基, 等:中国银行业 D E A 效率实证分析
eo m P re h en s i e v K e yw ords ef i ei en e叭 a n d it 1 5 f o u n d th a t la r ge - s c a e l eeo n o l n y 15 n o t 叩 Pa r en t in th e b a n k i n d u stry . D E A ; b a n k ef i ei f en c y ; eom P e ten c e of b a n k ; eo m m e reia l ba n k s
10 6
系统 工程理 论 与 实践
第 29 卷
Βιβλιοθήκη Baidu
行的技术效率, 并对此进行排序, 再运用修正后的 C C R 模型来评价 1 4 家商业银行的规模效率, 补充和完善
了相 关研究.
2 D E A 效率模型评价
D E A 模型的优势在 于 , 它从最有利于决策单元的角度进行效率评定的, 不足之处在于, 模型只要有一项 指标具有优势, 而其他指标均处于最低水平的情况下, 决策单元仍会被判定为 D E A 有效 ( 至少也是弱 D E A 有效).致使评定结果的准确性差. 因此, 本文选用 D EA 优势效率模型和 D E A 劣势效率模型, 对决策单元的
元 , 满足 D E A 分析的要求.
X , , X : 为投入指标, 分别代表银行存款总额与银行员工总数, Y l , 姚 为产出指标, 分别代表银行税前利 润和贷款总额. 研究所用数据 , 来源于 已 上市银行的 200 7 年中报 ( 截止到 200 7 年6 月3 0 日), 以及其他银 行网站资料整理而成.
1 引官
D EA 方法是一种线性规划技术 , 是最常见的一种非参数前沿效率分析方法. 197 8 年 C ha r ne s 等首次提 出 c c R 模型 l ] , 魏权龄对在国内普及和推广 D E A 方法起了积极而重要的作用 1 ] . 杨宝臣等对我国一家商 : 业银行的分支机构的经营行为和效率进行了横向有效性评价 [ l . 张健华对我国三类商业银行的效率状况进 a 行了全面的分析 , 并利用 M a恤q l s u t 指数对它们的效率状况作了综合的分析与评价 ] [ . .朱南评估了我国商业 银行的生产效率 , 并运用 A nd e r se n 等提出的 /超效率( ,. Sup e 卜 ef ic f ie n c y ) 模型, 使有效决策单元之间也能比
系统工程理论与实践
S y ste m s E n gin e rin g 一 T h e o ry & P ra c ti ee
o V
l. 9 , N o .12 2
De c ., 2 ( ) 9 X
文章 幼号: 100压 6788(2009)12一 0105一 06
0.7602
10
11
D M US DM U6
无效 无效
0. 8511 0.7350
9 13
DM U7
DM Us
无效
无效
0. ) 34 ( 9
0. 0 51 9
6
5
华夏银行 民生银行 广东发展银行 深圳发展银行 招商银行 福建兴业银行 浦东发展银行
DM Ug
DM U一 "
有效
无效
1
0.7347
1
14
D M U I;
且仅当 d -二0 .
模型 (P ) 仅是 D E A 基本模型 ( c CR ) 改变了表达形式, 内 是该不等式约束条件的偏差变量, w T x "二1
是为了消除无穷解的现象. 模型 ( ) P 的基本思路就是:若对第 J 0 个 D M U 进行评价, 就是在各 D M U 的
呜c [ 0, l ] 的条件下, 选择权向量, 使 呜"达到最小 #
t er . f a th e c h a n ge s w i th Z ( ) 3 da X t a. A f t er C h a r n e rs - C oo P e r li nea r c h a n g e o f th e C C R
m odel, a m odel (D ) 15 gotten , w ith w hic h a n a n a ly s i s1 5 eonduete d to exa m in e the f ou r te e n C hines e ba n ks,
E沁 on o m ic s & Bu s i ne s Sc h o l, C ho n g i ng U ni q e r v si 如 C hongqi ng 40以 )3 ) , C hi ( na)
A b stra ct
W 七u e s
D EA a d v an tag e ef i eien c f y
10 7
农 1 中国 14 家商业银行轴出/转人比值悄况
银行
农 2 中国 14 家商业银行优势效率值
指标值
DM UI DM UZ
指标值
D M U I D M U Z D M U 3 D M U 4 D M U S D M U 6 D M U 7 D M U s D M U g D M U 一 " D M U ll D M U 12 D M U 13 D M U 14
关镇词 D EA ; 银行效率;银行竞争力;商业银行 中图分类号 F 83 0 . 33 文献标志码 A
D E A ef i eie n ey a n a ly sis o f C h i f n ese b a n k eo m p a n ie s
SO N G Z en s j i, Z H A N G Zo ng - yi, Y U A N M a o
el e n cy in Z( ) 7. T h e re X s u lt sh o s w n d dua a l ex eh a n g e
th a t
th e b i g
ou f r s ta te -口 w nersh i P ba n k s a r e ob v ious les s ef i ei f en t tha n others 场 c o m Pa r ing the sha r er ef o rm bef o re a n d
. 2 D E A 优势效率模型评定 2 D E A 优势效率评价模型 ( P ):
而n d o
5. t.oT坊一w T 芍 + 内 = 0 , j = l, 2, , , "
w T x o = l, w ) o, u ) 0
(l)
成为 偏 差变 量 , 驹为 产出 项, x, 为 投 入 项# DM U " 的 优 势 效 率 值 为h 0 二1一 0( d 0 1[ d 0 ,l ) , DM U " ] 有 效当
l /X l 巧/X ; Y Y l /X Z h /瓜
41. 03
5 .5 1
Pa e t r o 有效性
无效 无效
效率值 h ,
0. 8516 0. 9023
h , 值排名
8 7
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 文通银行 中信实业银行 光大银行
. 0 0 06 * 8 3 7 9 3 2 4 0 6 9 5 7
.1 9 2 6 0 8 5 2 7 4 0 . 3 L 3 . 5
0 1 3 0 9 8 6 4 5 . 2 . 7 1
4 . 6 0 9 3 5 8 7 2
5 4 9 7 . * 0 8 2 6 3 , 6 0 . 7 8 * 2 3 1 ,
住 0 0
D M U3
D M U4
无效
无效
0 7937
由干以输出/输入比值为 目 标函数的多目标规划模型的 Pa re t "有效解集与 D EA 有效解集非常接近 , 从 而可以利用该 Pa re t o 有效解集降低 D M U 有效值的求解难度.表 1 为 1 4 个决策单元的输出/输入比值情况. 由表 2 可以看出, D M U g !D M U 1 3 !D M U I ; 是 pa e to 有效的, 而且上述 p a r re t o 有效 D M U 都是绝对优 势 D M U , 因此无须求解 D E A 模型, 就可以判定 D M U g !D M U 1 3 !D M U I ; 是 D E A 有效的.表 2 为求解出的 优势效率值. 从表 2 可见, 民生银行 ! 福建兴业银行和浦东发展银行的优势效率值均为 1, 为 D E A 有效.而工 ! 农 ! 中 ! 建四大国有商业银行的优势效率值排名均在 7 名以后, 这表明四大行的相对效率在此 1 4 家商业银行中
o m
e la d n d di s叨 va n ta ge ef i ei f en c y m o d el to m a k e a n
asse路
m en t
of f o u rte e n C hi ne s
b a n k s , D E A eo m
Pr e h e n s i e v
i f e
效率进行评定, 对两模型所得出的效率值进行综合 (用算术平均法), 得出各 D M U 的综合效率值, 客观 !全面
地反映了各 D M U 经营效率以及相对有效性差异. 2. 1 指标与数据的选取
用 D E A 方法评价银行效率的关键在于合理的选择输入 !输出指标. 当前我国商业银行的利润主要来源 仍然是存贷利差, 存款业务和贷款业务仍是我国商业银行的工作重点, 同时人力资本又是银行最重要的非利
息支出部分, 税前利润则最能体现出银行追求利润的动机以及它们的经营绩效. 因此本文选择存款总额和员
工总数为投入项;贷款总额和税前利润为产出项. 同时, 选取我国 1 4 家商业银行作为决策单元, 因此分析的 样本容量为 1 4 , 投入 !产出指标均为 2 个. 样本容量 (1 4 )大于投入与产出指标之积的两倍 (2*2*2= s ) , 可以 认为该 D E A 评价结果具有合理的区分度, 决策单元均为我国的商业银行, 可以认为它们是同类型的决策单
较效率的高低 [ ] . s
针对以上研究, 本文采用了 D E A 优势模型和劣势模型对我国 1 4 家商业银行综合效率 ! 技术效率和规
模效率进行综合评价, 将优势效率值和劣势效率值进行算术平均后, 用得出的综合效率值来最终评价各个银
收稿日 期:2 o 冬 0 -3 0 资助项目 : 国家杰出青年墓金 (7 5 25 0 0 5) 作者简介: 宋增墓 ( 19 6 卜), 男, 河南南阳人, 副教授, 博士 , 主要研究方向: 系统工程与公司理论;张宗益 ( l9 6 4一 ), 男, 贵州松桃 人, 教授, 博士, 主要研究方向: 经济理论;衰茂 (1创 M e), 女, 四川遂宁人, 讲师, 博士研究生, 主要研究方向: 银行管理及效率.
无效
0.7357
12
D M U 12
10 2 . 93*
无效 有效 有效
0.9948 1 1
4 1 1
D M U 13 D M U I;
注: 表中带 * 的为最优目标值.
D E A 劣势效率评价模型 ( ) : C
中国银行业 D E A 效率实证分析
宋增基, 张宗益, 袁 茂
(重庆大学 经济与工商管理学院, 重庆 4( : 扣 旧 30 )
摘 要 采用 20 0 7 年数据, 运用 D E A 优势效率模型和劣势效率模型对我国 1 4 家商业银行 的D E A 综合效率进行测评 , 得出了国内商业银行的综合效率排名. 结果表明: 国有 四大商业银行的效率总 体上明显不及新兴股份制商业银行.通过与 20 0 3 年的数据对比, 认为尽管四大行效率有所增进, 但 劣势依然明显.研究还运用 C C R 模型进行 C ha r ne - C oop s e r 线性变换和对偶变换后的模型 ( D ), 分 析了1 4 家商业银行的规模效率情况, 分析结果表明: 四大国有商业银行没有存在 明显的规模经济.
优势不明显.
. 3 D E A 劣势效串模型评定 2 D E A 劣势效率模型使其在评价 D M U "时, 首先从最有利于其余 D M U ( 不包括 D M U j " ) 的角度选择权 数, 在此基础上再使 D M U "的效率值达到最大.
第1 2 期
宋增基, 等:中国银行业 D E A 效率实证分析
eo m P re h en s i e v K e yw ords ef i ei en e叭 a n d it 1 5 f o u n d th a t la r ge - s c a e l eeo n o l n y 15 n o t 叩 Pa r en t in th e b a n k i n d u stry . D E A ; b a n k ef i ei f en c y ; eom P e ten c e of b a n k ; eo m m e reia l ba n k s
10 6
系统 工程理 论 与 实践
第 29 卷
Βιβλιοθήκη Baidu
行的技术效率, 并对此进行排序, 再运用修正后的 C C R 模型来评价 1 4 家商业银行的规模效率, 补充和完善
了相 关研究.
2 D E A 效率模型评价
D E A 模型的优势在 于 , 它从最有利于决策单元的角度进行效率评定的, 不足之处在于, 模型只要有一项 指标具有优势, 而其他指标均处于最低水平的情况下, 决策单元仍会被判定为 D E A 有效 ( 至少也是弱 D E A 有效).致使评定结果的准确性差. 因此, 本文选用 D EA 优势效率模型和 D E A 劣势效率模型, 对决策单元的
元 , 满足 D E A 分析的要求.
X , , X : 为投入指标, 分别代表银行存款总额与银行员工总数, Y l , 姚 为产出指标, 分别代表银行税前利 润和贷款总额. 研究所用数据 , 来源于 已 上市银行的 200 7 年中报 ( 截止到 200 7 年6 月3 0 日), 以及其他银 行网站资料整理而成.
1 引官
D EA 方法是一种线性规划技术 , 是最常见的一种非参数前沿效率分析方法. 197 8 年 C ha r ne s 等首次提 出 c c R 模型 l ] , 魏权龄对在国内普及和推广 D E A 方法起了积极而重要的作用 1 ] . 杨宝臣等对我国一家商 : 业银行的分支机构的经营行为和效率进行了横向有效性评价 [ l . 张健华对我国三类商业银行的效率状况进 a 行了全面的分析 , 并利用 M a恤q l s u t 指数对它们的效率状况作了综合的分析与评价 ] [ . .朱南评估了我国商业 银行的生产效率 , 并运用 A nd e r se n 等提出的 /超效率( ,. Sup e 卜 ef ic f ie n c y ) 模型, 使有效决策单元之间也能比