浅谈企业的投融资管理

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［ ３ 】杨建 平 ． 强企 业 融资 管 理 Ｉ ． 苏 商 论，０ ４ ｌ 加 Ｊ江 Ｊ ２ ０ ；１ 赵颖． 国有 大 型 集 团公 司 重 构股 权 关 系与 规 范 投 融 资 管 理 研 究【． 技 情 报开 发 与经 济 ， ０ ；４ Ｊ科 ］ ２ ６０ ０ ［ ５ 】陈 岩峰 ． 业 融资 管 理 方 法 Ｉ． 营 与 管 理， ０ ；１ 企 Ｊ经 】 ２ ３１ ０ （ 责任 编 辑 ： 张彬 ）
来 往 的信 用 记录 建立 信 用 评 估 体 系 ，这 样 在 进行 投 资 时 就 有 了 科 学 、 实 的依 据 。 确
３、 范企 业 财 务 制 度 规 银 行 融 资 一 般都 实 行 限额 管 理 ，即在 对 企 业 进 行 投 资 时 ， 要 根据 企 业 的净 资产 、 润 额 、 金 流 量 进 行 审计 ， 后 决 定 投 资 额 利 现 然 度 和 是 否 投 资 ， 以企 业 要 规 范 财务 制 度 ， 以请 会 计 师 事 务 所 进 所 可 行 审计 ． 纳 其 规 范 、 整 意 见 ： 者 请 融 资 顾 问对 企 业 的 报 表 从 采 调 或
（ ） 券 、 货 的 投 资 管理 ３证 期 企业 进 行 股 票 、 货 、 价 证 券 投 资 之前 ， 定 要 经 过 企 业 领 期 有 一 导 班 子集 体 民主 决 策 ， 何 个 人 都 不 能擅 自进 行 操 作 。 任 财会 部 分 要 加 强股 票 凭 证 据 实 入账 ． 行 按 月 结 账 。 实 （ ） 形 资产 的投 资 ４无 企 业 的专 利 技术 、 标 权 、 商 版权 、 许 权 等 无 形 资 产 对 外 投 资 特 时 ， 请 有 资格 的社 会 中介 机 构 对 其 价值 进 行 评 估 和 确认 后 ， 能 要 才 进行 投 资 ， 经确 认 价 值 、 未 自行 评 估 价 值 进 行 无形 资产 的投 资 都 属 于违 规 行 为 。 （ ） 资租 赁 的投 资 ５融 如 果企业拥有站 台、 头 、 船 、 地产和大型 机械设备 ， 码 车 房 在 对 外 投 资 时 ， 请 有 资 格 的社 会 机 构 评 估 确 认 后 ， 能 进 行 投 资 ， 应 才 企业 的财 务 部 门 可 根据 中介 部 门 的价 值 评估 及 时调 整 账 户 。
２、 立 信 用 评 估 体 系 建
理 论 上． 模 越 大 的企 业 ， 信 额 度 越 大 。 以企 业 在 进 行 融 规 授 所 资时 ， 可选 择 营 业 期 限较 长 的 企业 ， 金 流 量 大 的 企 业 ， 合 产 业 现 符 政 策 支 持 的企 业 ， 名 度 较 高 的 企业 。 业 在 投 资 时要 首 选 与 融 资 知 企 方 联 系紧 密 的公 司 ，本 公 司 的子 公 司 、与 本公 司有 业 务 关 联 的 公 司 。 业 可 在 建立 与公 司有 业 务 往 来 的公 司档 案 ， 企 根据 平 时 的业 务
三、 企业投资的管理原则和方法
１ 企 业 对外 投 资 、 资 的原 则 、 筹 企业 对 外 投 资 的 前 提 是 足 额 向 国 家缴 纳各 种 税 费 、 家 专 项 国
融 资 的角 度 进 行规 范 和 调 整 ；请 资 金 方 提 出整 改 意 见 等 方 式来 规
资金 。 国 家指 令 专 项 储 备 的 物 资 和其 他 按 国家规 定 不 能 用 于 投 资 范企 业 内部 的 财务 制度 。 总 之 ， 个 企 业 只有 建 立 健 全 自身管 理 制 。 投 资 、 资 决 策 时 ， 坚 持 以 下 原 则 ： 资方 式 的 转 换 原 筹 要 筹 加 才 则 ： 定 投 资 成本 预案 原 则 ； 整投 资 周 期 长 短原 则 。选 择 有 利 于 业 的融 资 和 投 资方 向 ， 强 内部 管理 ， 能在 竞 争 中茁 壮 成 长 。 制 调 参考文献 ： 企 业 发展 的筹 资 方 式 ， 定 有 效 的投 资方 向 ， 成 企 业 发 展 的 最 佳 确 形 ［］ 荩 愿． 视 企 业集 团投 融 资 管 理［ ． 会 月 刊， ０ ５２ １涂 透 Ｊ财 ］ ２０； ４ 结构。 ［］吕笃 公 ． 国 大 型 项 目投 融 资 管理 探 析 【． 代 管 理 科 学 ２ 我 Ｊ现 Ｊ ２、 业 对外 投 资 的管 理 企
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， 四 、 企业投融资的相关 问题
１ 提 高 业务 人 员 的 专 业 素 质 、 业 务 人 员 要 了解 银行 的 贸 易 融 资产 品及 其 特 点 ， 化 风 险 意 强 识 ， 平 时工 作 中 ， 注 意 总结 经 验 教 训 ， 断 积 累 经验 ， 精 通 国 在 要 不 要 际 贸易 知 识 和 运输 保 险业 务 ， 切关 注 国际 贸 易 市 场 动 态 ， 养 自 密 培 身对 国际 贸 易 市 场 的洞 察 力 和 对 潜 在 风 险 的识 别能 力 。
（ ） 定 资产 的投 资 与 管 理 １固 企 业 应 以技 术 改 造 和 经 济效 益 的 提高 为重 点 ， 理 确 定 固 定 合 资产 投 资 规 模 。 业 经 营资 金 只 能 维 持简 单 再 生 产 的 ， 般 不 能 购 企 一 置 和新 上 固定 资 产 投 资项 目。企 业 在 进 行 固定 资 产 投 资 之 前 必 须 按 照 基本 建 设 程 序 立 项 ， 报 Ｊ 级 部 门 审 批 ， 经批 准 的 ， 新 建 上 未 对 和 购置 的 固定 资 产要 另行 处 置 ， 追 究经 营 者 的 责任 。 并 （） ２ 房地 产 的投 资 ， 开发 的管 理 各 企 业 对经 营性 的 房 地 产 投 资 一 定 要 慎 重 ，不 管 其 规 模 大 小 ， 资 金额 ， 者 归 属权 的 问题 ， 要 按 程 序 报 批 。 投 或 都
二、 择有效的融资管理形式 选
企 业接 受 投 资 、 贷 资金 、 资 租 赁 、 行 股 票 取 得 的资 金 按 信 融 发 其 性 质 可 以划 分 为 权 益 性 资本 和债 务 性 资 本 。权 益 性 资 本 指 投 资 者 投 人 的 资本 金 ， 体现 出 资者 权 益 ， 资本 的取 得 主要 通 过 接 受 投 其 资、 发行 股 票 或 内 部融 资形 成 。 务 性 资本 是 指 通 过借 人资 金 或 融 债 资 租 赁 等 方式 短 效 资 金 ， 成 公 司 的 负债 资本 。 彤 企业 应 根 据 自身 的 实 际 情况 选 择 合 适 的 管 理 形式 。 １ 经 营 性 资 金 的管 理 与使 用 方 法 、 在 确定 企 业 单 项 业 务 、阶 段 性 或 年 度 合 理 的 资 金需 要 量 时 ， 要依照“ 企业 资金 的需 求 量 不 得 高 于 企 业 业 务 的增 长 量 ” 的原 则 。 要 通 过集 体 民主 决 策 后 决 定筹 集 资金 。 金筹 集 到 位 后 ， 业 要 实 资 企 行 跟 踪 负责 制 。一 旦 出 现 资金 的使 用 风 险 ， 及 时 制 定应 对 措 施 。 应 ２ 消 费 性 资 金 的 筹集 与 管 理 、 企 业应 本 着 先 经 营 、 消 费 、 约使 用 的原 则 。 理筹 集 和 管 后 节 合 理 消 费性 资金 。 资金 使 用 之 前 编 制 项 日预算 和 开 支 计 划 。 何 违 在 任 背 企 业管 理 规 定 的 支 出 计 划一 律 不 能 批 准 ，违反 规 定 超 过 核 定 数 额 和 比例 发放 工 资 或 者 以 其他 名义 变 相 发 放 工 资 ，要 建 立 相 对 应 责 任 制度 。
２１ ０ ０年 １ ２月 总 第 ２ １期 ３
浅谈企业 的投融资管理
淮海中联水泥有限公 司 汪海芳
静 一 、 企业面临的融资现状
１ 内部 融 资 缺 乏 、 我 国非公 有 制 企 业 大 多 数 都 经 历 了 从 小 到 大 、从 无 到 有 、 从
弱到 强 的 发展 过 程 ，企 业 的 发 展 壮 大 主要 靠 自身 的积 累 ， 内源 融 受 而这 样 的 融 资 方式 所 达 到 的效 果 是极 其 有 限 的 ， 大 地 制 约 了 极 誊 强的 快 速发 展 和 壮 大 。 ２ 融资 渠 道 狭 窄 、 有 大 部 分企 业 的融 资 来 自银 行 贷 款 ，直 接 融 资 的 比例 很 小 。 ｛ 见 ， 业 的 直接 融资 渠 道 相 对 狭 窄 ， ｊ 圪 企 困难 重 重 。 主要 原 因是 譬莉 我 国 的经 济 市 场 体 系 ， 企 业 的 融 资需 求 来 说 还 不 够 完 善 ， 对 股 裴 滟场 门 坎过 高 ． 债券 发行 存 在 限 额 准 入 障碍 ， 不 同程 度 限制 了 都 ： 芝 经 济市 场 的资 金 筹 集 。 在