西安信托金融票据权益投资项目操作讲义

1.4 票据的功能
汇兑作用 支付与结算作用 融资作用 替代货币作用 信用作用
1.5 票据的关系人
出票人(DRAWER) 付款人(DRAWEE) 收款人(PAYEE) 承兑人(ACCEPTOR) 背书人(ENDORSER) 持票人(HOLDER) 善意持票人(BONA FIDE HOLDER) 保证人(GUARANTOR)
电子汇票的，通过电子商业汇票系统完成上述托收。
备注：因受让的是票据收益权，不就转让进行背书， 仅在托收时由托收行在票据背面“被背书人”
按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收 的必要技术手段。
注意事项
1、明确：托管银行按照贴现同类票据的审查标准验 证票据；
2、约定票据资产转让方不得对所转让票据资产设定 任何形式的优先权，票据保管行也不得配合转让方办 理任何影响受让人权益的事项；
9、因为一个票据包的票据到期日可能不完全一致， 考虑该因素引起的各项费用、利益计算期间及综合成 本的覆盖问题
3、由托管银行将托收款项于收到票款当日直接划转 至信托专户 ；
4、按照相关规定签章，但此签章只作为票据托收的 必要技术手段。
5、应附转让票据资产清单，清单内容至少应包括出 票人名称、出票人账号、票号、票面金额、到期日、 应计利息及转让价款等；
6、代理托收行有权要求承兑行兑付或向背书人、出 票人以及标的票据的其他债务人追索。在需要转让方 配合时，转让行有义务对代理托收行的票款收取予以 合理协助；
银行汇票与银行承兑汇票的区别
银行汇票 异地结算 银行签发或出票
只能用于转账
既可全额结清也可 部分结清
银行承兑汇票 同城或异地均可
付款单位出票，银 行承兑
既可用现金也可转 账
只能全额结清
三 金融票据权益投资
（一）金融票据权益投资的背景
2011年的金融政策环境，使得银行信贷 额度紧张，将票据贴现利率推向历史新高， 利率高达14.4%/年，为信托提供了投资空间： 承兑不计入贷款规模，同时能获得保证金和 手续费；使得银行承兑积极性高 ； 银行额度紧张导致贴现难，而中介机构因资 金实力有限也难以满足庞大的贴现需求； 企业贴现需求迫切，配合度较高。
汇票
汇票的概念 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时 或者在指定日期无条件支付确定的金额给收 款人或者持票人的票据。
汇票的种类
银行汇票
商业汇票
商业承兑汇票 银行承兑汇票
有效汇票
表明“汇票”的字样； 无条件支付的委托； 确定的金额； 付款人名称； 收款人名称； 出票日期； 出票人签章。
日起10日
商业承兑汇票
商业承兑汇票是由付款人或收款人 签发，经付款人承兑，在指定日期 无条件支付确定的金额给收款人或 者持票人的票据。
银行承兑汇票
银行承兑汇票是在承兑银行开立存款账户 的存款人(即承兑申请人)签发，经承兑银 行承兑，在指定日期无条件支付确定的金 额给收款人或持票人的票据。
承兑银行是银行承兑汇票的付款人，承兑 申请人在汇票到期前应将票款足额交存承 兑银行。
1、框架合作模式
信托计划期限3年，信托期间收回投 资后如无合适的再投资机会，受托人有 权决定提前终止信托计划。信托计划存 续期间，受托人根据投资情况开放信托 单年，信托期间收回 投资后如无合适的再投资机会，受托 人有权决定提前终止信托计划。
（四）投资的标的
银行汇票
是出票银行签发的，由其在见票时按 实际结算金额无条件支付给收款人或 持票人的票据。银行汇票的出票银行 为银行汇票的付款人。
银行汇票的基本规定性
提示付款期自出票日起一个月 异地使用 两套凭证同时使用（申请书、结算凭证） 是一种银行信用 单位和个人均可使用（转账 现金）
商业汇票
西安信托•金融票据权益投资 讲义
大连业务部
1 票据概述
1.1 票据的含义
票据是按照一定形式制成﹑写明有付出一定货币金额 义务的证件，是出纳或运送货物的凭证。
广义的票据泛指各种有价证券，如债券、股票、提单 等等。
狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出 票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额 或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的 有价证券。
（五）投资操作方式
（1）合同签署 受托人与票据资产转让企业及托管银
行共同签署三方《票据资产转让合同及代 理托收合同》，约定受让票据资产、受让 价格等。
（2）原始凭证的移交和保管：
所受让票据资产对应票据的所有原始 权利凭证（包括但不限于票据本身）由托 管银行代为保管，托管银行按照贴现同类 票据的审查标准验证票据；如因托管银行 故意或过失造成所受让票据资产对应票据 存在瑕疵而未能兑付的，由托管银行承担 相应赔偿责任。
商业汇票是由出票人签发，委托付款人 在指定日期无条件支付确定的金额给收 款人或持票人的票据。其中，商业承兑 汇票由银行以外的付款人承兑；银行承 兑汇票由银行承兑
商业汇票的规定性
商品交易为基础 按承兑人不同分为：商业承兑汇票和银
行承兑汇票 期限为4个月，最长不能超过6个月 在同城和异地均可使用 商业汇票的提示付款期限，自汇票到期
（二）开展票据权益投资的意义
1、帮助银行解决信贷规模问题，加强 彼此合作；
2、增加银行中间业务收入； 3、安全性高，收益稳定，易出规模； 4、业务操作模式成熟，流程简单，易
于开展，可用于开拓渠道；
（三）具体业务模式
我公司拟发起设立“西安信托·金融 票据资产投资基金集合资金信托计划” 募集资金，将信托资金以买断票据收益 权方式用于票据资产投资，闲置资金可 用于银行存款等低风险固定收益投资。 信托计划存续期间，信托资金投资票据 资产到期兑付所收回资金进行循环投资。
银行承兑汇票的规定性
银行承兑汇票每张票面金额最高位1000 万元（含）
银行承兑汇票的承兑银行按票面金额向 承兑申请人收取万分之五的手续费，不 足10元的按10元计
签订协议 交纳部分保证金（按比例1：3）
银行承兑汇票出票人具备的条件
在承兑银行开立存款帐户的法人以及其他组织； 与承兑银行具有真实的委托付款关系； 能提供具有法律效力的购销合同及其增值税发票； 有足够的支付能力，良好的结算记录和结算信誉。 与银行信贷关系良好，无贷款逾期记录。 能提供相应的担保，或按要求存入一定比例的保证金
更狭义的票据（在信托计划被投资或交易的对象）指 的是银行承兑汇票。
1.2 票据的种类
汇票、本票、支票、提单、存单、股票、 债券等为广义票据。
《中华人民共和国票据法》中所指的票 据为汇票、本票和支票三类。
1.3 票据的特征
票据是完全有价证券 票据是要式证券 票据是无因证券 票据是流通证券 票据是文义证券 票据是设权证券 票据是债权证券
7、投资银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇 票和企业持有的未贴现、未到期银行承兑汇票的收益 权，该收益权不属于票据权利（付款请求权和追索 权）；收益权转让时，对应标的票据不进行背书转让， 该投资行为不属于票据贴现，该投资行为符合现行法 律法规的强制性规定。
8、纸质的不做质押，电子汇票通过系统作质押 ；
1.6 票据行为
出票
是指出票人依照法定款式做成票据并交付于受款 人的行为。包括“做成”和“交付”两种行为。
背书
是指持票人转让票据权利与他人。
承兑
指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。
保证
是指除票据债务人以外的人为担保票据债务的履 行，以承担同一内容的票据债务为目的的一种附 属票据行为。
2 主要票据
银行已贴现（转贴现）、未到期银行承兑汇票收益权和/或企业 所持未贴现、未到期银行承兑汇票收益权；
闲置资金可用于投资银行存款及其他流动性强的低风险投资品 种。
备注： 1、所投资票据资产对应票据到期日应在信托计划到期日前。 2、上述汇票收益权包括但不限于：基于（1）所受让票据承兑 而取得相应票款的权利；（2）所受让票据贴现而取得相应票款 的权利；（3）所受让票据产生的其他收入而产生的、获得上述 收益的权利。
（3）办理票据权利限制和托收：
在转让合同中，约定票据资产转让方不得对所转让 票据资产设定任何形式的优先权，票据保管行也不 得配合转让方办理任何影响受让人权益的事项。同 时，明确受托人同意转让企业委托托管银行代理票 据的托收，由托管银行将托收款项于收到票款当日 直接划转至信托专户；所受让票据资产对应票据为