养老保险制度财务论文

养老保险制度财务论文

一、我国养老保险制度财务收支不平衡的现状分析及其带来的后果

（一）我国养老保险制度财务收支不平衡的现状1.半数省份社保基金收不抵支，个人账户空账运行根据中国社会科学院世界社保研究中心

发布的《中国养老金发展报告2012》①，其中指出我国近半数省份养

老金收不抵支。2011年养老金收不抵支的省份按其亏损额排序依次为

黑龙江、辽宁、天津、新疆生产建设兵团、吉林、河南、陕西、江西、湖南、广西、上海、海南、重庆、河北。虽然收不抵支的省份由2002

年的29个下降到2011年的14个，但是负结余越来越有集中趋势且规

模持续扩大。2010年中国养老金个人账户空账额为1.76万亿元，2011年却高达2.22万亿。因为统筹基金的支付困难持续透支着个人账户的

养老保险基金，造成个人账户空账运行严重。2.基金结余主要靠政府

的财政补贴，其趋势持续上升从1998年到2011年的这12年，各级财

政累计补贴达到1.26万亿元，财政补贴额呈逐年上升势头。中央财政

补贴从1998年的24亿元增长到2011年的1846.9亿元，地方财政补

贴从1999年的18.5亿元增长到2011年的425.1亿元。用养老金当期

结余剔除财政补贴和补缴，再剔除预缴的以及清除历史债务，2011年

结余几乎是零。主要靠政府补贴的基金累计结余快速增长，长期来看

却是不可持续的，因为随着人口老龄化日趋严重，经济增长将进入结

构性减速的通道，财政收入的增长也会相对应趋缓，长期通过财政补

贴所带来的代价显然是越来越高昂。

（二）养老保险制度财务收支不平衡的后果1.养老金替代率下降现收现付制养老保险制度财务平衡公式为：缴费率=养老金替代率×制度赡

养率。从以上的公式可知，缴费率、制度赡养率和养老金替代率这三

个制度参数对社保基金的收支平衡起着关键性作用。如：美国养老保

险制度的缴费率为12.4%，赡养率为1/3，从财务平衡公式可以算出其

养老金替代率为37.2%，美国实际养老金的替代率为37%左右②，也就

是说制度各参数之间的数据和财务平衡公式存有着对应关系。目前中

国的养老保险制度的缴费率为28%左右，赡养率为1/3，从财务平衡公

式可以推算出养老金替代率为87%，但是我国实际的养老金替代率只有40%左右。我国的养老金实际替代率从原来的85%降到58%，再降到现

在的40%左右，养老金替代率近年来呈现逐渐走低的趋势。按照人力资源与社会保障部专家咨询委员会专家、中央财经大学社保系主任褚福

灵测算，2011年我国企业养老金替代率仅为42.9%，低于国际警戒线，40%左右养老金替代率警示我们，我国的养老保障水平已经远远低于世

界上绝大多数国家。③2.养老保险制度不可持续，财政负担沉重养老

金替代率如果太低，将难以维持退休人员基本的生活保障。这将导致

两种后果，一是养老保险制度不可持续，低保障水平将会使参保人失

去信心，进而发生退保问题，从而导致制度不可持续。老农保例子说

明了这一问题，老农保因为其待遇水平太低而退出了历史舞台。新农

保刚开始实施的2009年，统筹养老金每月55元的替代率是12.8%，但到2012年就下降到8.3%。新农保也面临着新的挑战。其次，低保障水平需要政府投入财政予以补贴，大量的财政补贴会造成政府财政不堪

重负，进而产生财政赤字，财政赤字又会带来经济问题，严重时政府

会破产。希腊危机的例子就说明了这一问题，希腊的高福利给社保体

系带来巨大的负担，这导致了政府的公共债务持续攀升，政府财政赤

字严重，希腊优厚的福利待遇也带来了劳动参与率的下降，挤占了再

教育、科研的投入，给经济和养老带来了巨大的压力，同时导致储蓄

率远低于世界和欧盟水平，给经济的长期发展带来了很大的负面影响。

二、我国养老保险制度财务收支不平衡的原因分析

养老保险制度财务收支不平衡会对人民的生活、国家财政与经济产生

极大的负面影响，进而不利于和谐社会的构建。本文主要从缴费率和

制度赡养率两个参数维度探究养老保险制度财务收支不平衡的原因。

（一）缴费率参数分析1.缴费基数不实，缴费口径小我国目前养老保险缴费基数为上一年度职工平均工资的60%−300%，所有职工工

资在60%—300%之间的，按实申报。而工资低于60%的按60%作为缴费

基数，高于300%的按300%作为缴费基数。在现实中，一部分企业和个

人为了减轻自身负担而选择少报工资收入，包括一些高收入在内的企

业选择最低工资档作为缴费基数，全国各地区都普遍存有缴费基数不

实的情况。很多用人单位实际缴费基数仅仅应缴基数的50%−60%，缴费工资总额与统计工资总额以及统计工资总额与职工实际收入实际

上相距甚远。在发达市场经济国家，因为其收入工资化、货币化水准高，劳动收入与以劳动收入作为社会保险费基数的工资总额几乎相等，并且很少有少报工资总额的情况。根据现收现付制的养老保险制度平

衡公式，缴费基数变小，养老金就少，所以在缴费率既定的情况下意

味着替代率的下降，或者替代率不变的情况下，需要提升缴费率来维

持基金的收支平衡，这就是为何美国等市场经济发达国家的各参数与

平衡公式能够对应，而中国养老保险制度参数与平衡公式不能够对应

的原因之一。缴费基数不实已经影响了养老金收支平衡，我国连年投

入大量财政对养老金的缺口进行弥补，一个健康可持续的养老保险制

度不能仅仅一直依靠国家财政投入，需要靠自身制度财务的可持续，

做实缴费基数至关重要。2.部分发达地区缴费率较低我国养老保险制

度规定养老保险缴费率为用人单位缴纳工资总额的20%，个人缴纳工资总额的8%，两者相加缴费率为28%，国际劳工组织发布的《世界社会

保障报告﹙2010—2011﹚》表明，中国社保缴费率处于较高的水平。

我国基本的框架费率为28%，但各地因政策不同有一些差别，例如广东省出台《广东省企业职工基本养老保险单位缴费比例调整办法》，从2011年7月1日起，将用人单位缴费比例高于15%的地区调整为15%，将费率低于13%地区的费率调整为13%，浙江省下发《浙江省人民政府

关于统一全省用人单位基本养老保险缴费比例的通知》，从2012年1

月1日起浙江省参加职工基本养老保险的用人单位基本养老保险费缴

费比例统一为14%。广东省和浙江省均属于我国经济发达省份，其养老保险缴费率低于全国平均水平，但其财务的可持续性却很好，究其主

要原因在于这两省属于劳务输入大省，有大量的劳动力流入，年轻的

劳动力源源持续的输入社保资金，而支付口径却相对较小，而其它的

很多省份缴费率较高却仍然收支不平衡需要国家财政的补贴，社保资

金富余地区却不能调剂到社保资金短缺地区，这是因为我国养老保险

制度统筹层次低，社保资金集聚在地方政府手中不可能进行资金转移

调剂，导致社保资金利用效率低。此外，在这些发达省份，一些地方