金融外汇简答

一、我国外汇管理条例是如何定义外汇的?

外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外币现钞，包括纸币、铸币；

（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；

（3）外币有价证券，包括债券、股票等；

（4）特别提款权；

（5）其他外汇资产。

二、2004-2007年全球外汇市场的主要特征有哪些.

外汇市场是世界上最大的金融市场。据2007年由国际清算银行(BIS)发布的3年期的调查显示,全世界即期和远期外汇的日交易额为3.21万亿美元,相当于全球人均每天交易超过500美元。按现行汇率计算,该数字较2004年上升了65%。

三、外汇市场的主要参与主体有哪些.

外汇市场的参与者：国际银行、银行客户、非银行交易商、外汇经纪人和中央银行。国际银行、银行客户、非银行交易商是外汇市场的核心。银行客户包括跨国公司、理财经理、私人投资者。非银行交易商指大型的非银行金融机构,如投资银行、共同基金、养老基金、对冲基金等。

四、简述电子外汇交易系统发展简史.

1981年路透集团推出路透屏幕交易系统，从此外汇市场一直由大型银行，及其它有规模的金融机构所独占。1993年电子经纪服务公司EBS成立，旨在挑战路透电子交易系统的垄断地位。1999年福汇集团成立。该公司连续2年成为全美成长最快的500大公司之一。2010年FXCM收购ODL Group Limited，成为全球最大型非银行外汇经纪商。2000年第一家以网络为基础的多银行外汇交易网站Currenex开始运营，揭开了在线交易的新篇章。至此，许多中小型的外汇经纪商、甚至网上股票公司也逐步开始推出外汇交易服务，市场百家争鸣，进入战国时代。

五、外汇交易结算系统有哪些.

(1)环球银行间金融电讯协会 SWIFT

(2)纽约清算所银行同业支付系统CHIPS

(3)伦敦支付清算体系:清算所自动化支付清算系统CHAPS

(4)法兰克福支付清算体系：泛欧金融市场一体化的桥梁TARGET

六、2005年汇改以来,中国外汇市场取得的主要建设成就有哪些.

2005年我国开始实行“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”，人民币汇率不再单一钉住美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。（1）丰富交易品种。（2）引入更多交易主体。（3）改革银行间外汇市场即期交易方式。（4)加大汇率波动幅度自主性。

七、即期外汇交易的用途

1、进出口贸易和国际劳务所需的外汇支付；

2、对外直接投资和间接投资；

3、套利和其他投机性短期国际资金流动；

4、购买外国金融资产和出售外国金融资产所引起的现汇交易；

5、跨国公司资金在国际间流动；

6、跨国公司和其他经济实体为防范外汇汇率风险抛出现汇多头头寸或补进现汇空头头寸；

7、银行轧平外汇头寸或保持外汇头寸；

8、各国政府或其中央银行干预外汇市场。

八、中国外汇交易中心即期外汇交易清算规则

（1）即期外汇市场引入询价交易方式，针对询价交易的推出，修改了即期交易规则，制定了远期和掉期交易规则。银行间外汇市场会员可自主选择询价或竞价方式进行交易。

（2）竞价市场和询价市场的收市时间统一调整为17：30。将T+2作为竞价市场的指定交割时间和询价系统的默认交割时间。同时允许交易方在询价方式下采取灵活方式，可以根据双方约定，将清算交割速度改为T+0或T+1。

（3）规定所有周六、周日，包括“黄金周”前后调为工作日的周六、周日，银行间外汇市场均闭市。

九、即期外汇交易报价行报价的依据

在外汇交易中，报价者在报价时会同时报出买入价和卖出价，买卖价之间的差异即价差是报价者承做外汇交易的利润和风险成本，因此外汇交易中报价是最关键的步骤。外汇银行的报价是借以吸引顾客和获取外汇交易利润的前提条件之一。报价行一旦对外报价，该银行就必须按此报价承诺客户正常的交易要求。所以，报价行的交易员在对外报价过程中，一方面，要尽力使自己的报价竞争力，以增加外汇交易量；另一方面，要根据国际外汇市场汇率的变动情况和自身的经营方针，灵活运用报价惯例和报价技巧，报出既能吸引客户又对本行有利的外汇买卖价格，并通过调整买卖差价来影响市场；每天开盘前，各报价行都要对以

下因素进行分析，以确定本行的开盘汇率。

十、远期汇率的定价原则

远期汇率F与即期汇率S之间的差额称为远期差价，分为升水P、贴水D和平价（A）。远期外汇是升水还是贴水，取决于两种货币的利率平价条件，即利率的高低和期限的长短。利率较高的货币在远期市场上表现为贴水；利率较低的货币在远期市场上表现为升水。当两种货币相同期限利率水平相同时，升、贴水等于零，远期汇率等于即期汇率，即平价。正常市场中，两国货币短期市场利率的利差是构成升水或贴水的基础。一般情况下，利率较高的货币的远期汇率表现为贴水，利率较低的货币的远期汇率表现为升水。

一、目前全球从事外汇期货交易的交易所。

芝加哥交易所CBT

芝加哥商品交易所CME

纽约期货交易所NYFE

伦敦国际金融期货交易所LIFFE

东京国际金融期货交易所TIFFE

瑞士期权与金融期货交易所SOFFEX

新加坡国际货币交易所SIMEX

悉尼期货交易所SFE

香港期货交易所HKFE

中国金融期货交易所CFFEX

二、外汇期货交易的特点 。

1，标准化的外汇合约：金额标准化，交割期标准化，交割时间和地点标准化。

2，外汇期货交易只能在期货交易所内通过公开竞价进行。

在期货交易中，为保障每位市场参与者都有公平参与的机会，所有的交易均采用公开叫价的方式进行。

3，交纳保证金，实行每日结算制。

外汇期货交易实行保证金交易制度，买卖双方无需按合约规定的金额全部付清，而只需以合约金额一定的百分比交足保证金即可交易。

第四，期货交易所实行限价制度。

规定最高限价和最低限价，一旦期货价格波动达到最高限价，则期货交易自动停止。

三、外汇期货交易与远期外汇交易的比较。