上市公司股权激励现状问题效应与发展研究

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上市公司股权激励会计问题研究
◎文/柯志宾
我国股权激励机制处于刚刚起步的阶段，实施的时间比较 短，经验还不足，在一些方面还存在着某种程度的缺陷。特别 在股权激励的会计处理问题，出现了诸如 2007 年的伊利、海 南医药等公司因为激励费用导致重大亏损，这也导致了很多人 对股权激励的会计处理产生质疑。本文系统归纳了股权激励在 会计处理上仍然存在的一些问题，并且进行分析，找出行之有 效的解决途径。 股权激励，其实质是用股票的价格衡量公司的业绩，用股 票升值带来的价差作为经营者的报酬，从而把企业的经营报酬 和企业的长期经营业绩联系在一起。因此，经理层通过最优策 略实现自身利益最大化的同时，也最大化了股东的利益，从而 达到约束管理层的短期行为，防止道德风险，降低监督成本的 目的，有效解决了委托代理的问题。美国等西方国家广泛应用 了股权激励机制，在实践中也取得了很好的效果，有效地缓解 了企业代理人的激励约束和相关问题。 来股票的价格情况决定了激励对象是不是行权，可以看出，这 与负债的定义不符，所以股权激励无法作为负债而在资产负债 表中列示，反而作为权益列示比较合理。 在股权激励要不要确认为相关费用这一问题上存在着 两种观点 ： 分别是费用观和利润分配观。作为费用观，它的 观点是，尽管股票期权不会产生现金的流出，但是股票期权 具有价值，它的价值体现为给接受激励对象提供的服务的价 值， 而 接 受 激 励 对 象 所 提 供 的 服 务 则 表 现 为 耗 用企业的资 源， 从 这 一 点 来 看， 它 符 合 费 用 定 义。 和 现 金 支 付 的 报 酬 相同，股票期权是作为报酬来支付给激励对象的，因此，股 权激励应当确认成企业的费用。利润分配观同费用观不同， 它认为股权激励是为了让激励对象参与到企业剩余的分配当 中，企业通过授予股票期权，可以把激励对象的利益同企业 的价值提升有机地结合起来，并且建立起长期有效的激励机 制，故而，股权激励被看作是激励对象有效参与企业剩余索 取权分配的重要形式。
一、 股权激励的会计确认
会计界在股权激励是否必须在财务报表中加以确认这一问 题，并不存在过大的争议，争议较大的有两个问题 ： 一是股权 激励应当作为权益，还是作为负债在资产负债表中列示 ； 二是 股权激励应当作为费用，还是作为利润分配的一部分列示。 从负债的定义角度来看，第一，股票期权并非是由过去的 交易或事项形成的 ； 第二，企业发行股票的义务是或有的，未 为了使环境会计与传统会计有机地融合，需要增设一些环 境会计专用账户。包括以下会计账户 ： 第一， “环境资产” ，它 主要反应环境资产的增减变化。第二， “环境资本” ，是所有者 权益类账户，它表示企业当时所拥有的环境资产或环境资产使 用权的一个账户，一般环境资产的入账价值就是其账面价值。 第三， “环境资产累计折耗” ，反映环境资产应耗用减少的一个 抵减账户。第四， “培育资产” ，是归集企业在自行研发环境资 产中发生的一些研发成本的一个账户，当该研发成功时就将该 科目结转到“环境资产”账户中去。第五， “应付环保费” ，是 国家政府部门规定的按一定比率上交的费用，这个账户记录了 环境保护费用的上缴情况。第六， “应付环境补偿费” ，该账户 核算企业利用环境资源后有义务和责任对其进行补偿，不然社 会无法得到好的良性循环。第七， “应交税金一应交环保税” ， 它和传统会计中应缴营业税一样，企业利用了资源就应该为此 按照国家税收政策按额按时缴纳环境资源税。第八， “环境成 本”账户，属于损益类账户，该账户核算企业当期发生的环境 成本的支出或者分配应该记入本期的环境成本支出。第九， “环 境费用”账户，该账户用来核算不能直接记入“环境成本”账 户，而应计入当期损益的费用，其明细科目有“环境补偿费”
二、 股权激励的会计计量
股权激励的会计计量问题，主要解决两个问题 ： 计量属性 与计量日。在有关股票期权的会计问题中，涉及到的计量属性 主要包括 ： 历史成本法、内在价值法和公允价值法。 历史成本法主要针对的是采用股票回购方式取得行权股 票的方法。将行权价和股票回购价间的差额确认成收益或者费 和“环境污染治理费”等等。第十， “环境收入”账户，该账 户属于损益类账户，登记企业保护环境和治理环境所获得的各 种收入。 6. 环境会计信息的披露 我国现有财务报表披露信息主要是经济效益指标，而对 生态效益、社会效益指标均未披露。因此，目前我国企业的 环境会计信息首先可融于企业财务报告之中，如环境资产、 环境成本、环境负债等内容可直接列于资产负债表或损益表 中，对其他不能以货币计量的环境信息可在说明书中予以披 露； 然后，随着我们环境会计研究和实务的不断深入，企业 也应借鉴国际做法，逐步编制单独的环境报告，以便全面反 映企业履行社会责任的情况及企业的社会效益和社会成本， 通过环境报告披露环境信息是西方国家的通行做法，也是一 个总趋势。 综上所述，企业环境污染已成为一个严重的社会问题， 严重影响了企业的可持续发展，而传统会计只注重经济效益的 核算，忽视了环境效益核算，因此，只有在企业中推行环境会 计，才能从根本上解决以上问题。
上市公司股权激励现状问题效应与发展研究
股权激励作为一种有效的长期激励工具,有利于公司改善治理结 构、降低代理成本、提高公司业绩,被越来越多的上市公司使用。探 讨关于上市公司股权激励存在的问题与对策，探析我国上市公司股 权激励的现状，研究上市公司股权激励的现实效应，加强对我国上 市公司股权激励的研究，对我国上市公司股权激励的完善有重要意 义。
中国学术期刊文集（2013）
目录 一、问题现状篇 上市公司股权激励会计问题研究.pdf 1 上市公司股权激励问题探讨.pdf 3 5
关于上市公司股权激励存在的问题与对策.pdf
上市公司股权激励会计处理中的问题及对策以 M 公司股票期权激励 为例.pdf 7 上市公司股权激励问题探析.pdf 上市公司股权激励问题研究.pdf 上市公司股权激励研究综述.pdf 10 16 18
上市公司股权激励的现实效应探讨.pdf
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上市公司股权激励及其绩效的实证研究.pdf 53 上市公司股权激励效果研究综述.pdf 61 我国上市公司股权激励实施效果的研究综述.pdf 64 我国上市公司股权激励效应研究.pdf 65 三、发展篇 加强我国上市公司股权激励研究.pdf 67 浅议上市公司股权激励完善对策.pdf 69 上市公司股权激励的文献综述.pdf 71 完善上市公司股权激励机制.pdf 73
我国创业板上市公司股权激励问题研究.pdf 20 我国国有上市公司股权激励存在的问题以及政策建议.pdf 24 我国上市公司股权激励存在问题及优化对策.pdf 26 我国上市公司股权激励的现状及思考.pdf 29 我国上市公司股权激励环境存在的问题及对策.pdf 32 我国上市公司股权激励问题研究.pdf 34 我国上市公司股权激励中的机会主义问题.pdf 中国上市公司股权激励问题及对策研究.pdf 44 我国上市公司股权激励存在的问题及对策.pdf 我国上市公司股权激励存在的问题与对策.pdf 二、效应篇 48 50 36