浅析区块链技术在金融领域的应用

浅析区块链技术在金融领域的应用

作者：许丽婉

来源：《财讯》2018年第24期

党的十九大报告指出，我国社会主要矛盾已经变化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。金融是现代经济的核心，是解决我国经济发展“不平衡不充分”问题的关键。传统金融交易过程中信息不对称、虚假交易、道德风险和金融技术不对称等问题严峻，区块链技术依托智能合同和货币数字化管理等对解决传统金融瓶颈有重大建设意义。本文从区块链技术对金融领域的应用角度送行了专题研究。

现代金融区块链技术重塑

引言

现代金融模式是由间接金融模式和直接金融模式组成。间接金融模式基本上是通过中介机构提供金融服务，最典型的间接金融模式就是以信贷为核心的商业银行业，实现信息的传递、沟通交流、账户管理、账务记录、等职能；直接金融模式下资金盈余机构与资金需求机构双方基于各自需要相互间签订协议，通过直接将盈余存量资金投资到生产经营需要的地方，实现最大限度地吸收社会游资。这一交易过程中存在例如交易者之间信息不对称、虚假交易、道德风险和金融技术不对称等，直接金融需要不断完善和创新。

互联网金融是以互联网技术为核心的，因此规避互联网金融潜在风险的根本方法是从互联网底层技术着手。此时区块链互联网技术应运而生，成为当前金融风险研究者研究金融风险课题的热点。

区块链简介

比特币的底层技术就是区块链，它是一种分布式记账技术，是互联网金融在技术底层面的基础性创新，是数字虚拟货币成为可能的关键技术。区块链系统具有不间断运行、自动复制备份记录等特点，全天不间断运行，保证数据资料的完整和安全。

区块链对金融行业的颠覆性影响

（1）解决业务痛点

传统金融业业务流程繁琐，不但时间成本操作成本高，数据信息错误风险大，区块链技术的去中心化，数据不可逆性等可减极大地提升效率，改进这些短板。另外，不同于人工操作的时间限制，自动化运行的区块链，不受时差限制；永久记录的数据可时事查询追溯。

（2）打破商业格局

区块链技术打破传统金融商业格局，传统的金融机构需积极广泛参与其中。一方面由于去中心化的作用，很多传统交易可直接完成，相关机构集中清算的作用被削减；另一方面，有价证券不需要传统投行的承销即可实现在区块链上直接拍卖发行，传统投行被替代。

（3）助力普惠金融

区块链技术释放了市场的潜力，打破旧格局和垄断，实现在各个地区的信息共享，扩大了金融服务延伸边界。参与方数据信息高度透明和可追溯，社会资源可充分控制。

区块链技术在金融领域的应用路径

（1）数字货币

数字货币概念兴起，货币的信用内涵不断延展。数字货币的流通在金融电子化的背景下具备为商业活动提供便利、减少发行成本、提高央行对货币流通的掌控力等方面的优势，已成为各国共识。我国也积极部署数字货币，2016年1月份中国人民银行就数字货币问题在北京召开相关研讨。会议明确为实现央行发行数字货币做出了具体规划和安排。

（2）支付兑换

贸易金融涉及参与者多，流程烦琐，尤其是跨境贸易。利用区块链技术的点对点交易，可屏蔽第三方中转环节；另外自动化流程实24小时无休运转，可提高交易速度。此外，共享信息也保护了汇款的安全。在支付汇兑这一领域，目前领先的有BitPay、Coinbase等。中国贸易金融增长快速，已经达到十万亿元数量级，区块链技术对业务扩张有积极的推动作用。

（3）证券交易

區块链技术可以改善传统证券市场从发行到交易受制于复杂流程的窘境。一是缩短交易时间，减少人为操纵，降低管理成本，使交易时间从以天为单位降低至以小时甚至分钟为单位。二是通过扁平化的网络使交易信息更加公开透明，避免内幕交易，维护市场稳定。

（4）保险

传统保险理赔相对滞后和复杂，应用区块链技术可加快实现自动理赔。区块链技术下的智能合约只要触发相应的条件，即使没有投保人申请理赔，也可自动获得赔付。另外保险本身可以视为一个互助行为，只要技术允许，无需某个中介充当组织者建立资金池，用户之间可直接自行互助，即使在没有现成的资金池也实现保险理赔的目标。

（5）征信管理

由于监管要求的变化，银行的征信成本颇高。区块链的信息透明特性增加了对征信数据的管控能力，增强了对异常数据的发现能力和对欺诈行为的防范能力，减轻了监管负担。

对策和建议

（1）普及区块链知识，杜绝炒作继互联网之后，区块链将会是一场技术层面的历史性革命。伴随着这样一个重大技术趋势，各种涉及相关概念的行业投机行为愈演愈烈例，如加密货币比特币的疯涨，已经出现严重泡沫现象。相关金融监管部门、金融交易所和中介机构有义务责任加强监管，做好充足的风险披露，杜绝炒作现象，正确的宣传而非误导投资者，普及区块链技术的基本常识，理性投资疏导。

（2）密切并积极参与区块链布局，占据优势位置

“去中心化”是区块链的特征，但这并不等于“去中介”。充分意识到技术核心的重要性，相关银行金融部门提前布局区块链发展规划，研发方面，应高度重视密切关注最新成果和发展阶段，加强相关人才队伍建设、加强技术开发，积极参与国际研讨，借鉴国际经验，提升中国在国际金融体系中的话语权和影响力；理论用于实践，技术开发应用上，在实践中不断促进改进技术。

[1]赵增奎.以区块链技术推动互联网金融稳健发展研究[J].经济纵横，2017（11）：112-117.

[2]张苑.区块链技术对我国金融业发展的影响研究[J].国际金融，2016（05）：41-45.

[3]谭磊，陈刚.区块链2.0[M].北京：中国工信出版集团，2016.

[4]张苑.区块链技术对我国金融业发展的影响研究[J].国际金融，2016（05）：41-45.

[5]赵增奎.以区块链技术推动互联网金融稳健发展研究[J].经济纵横，2017（11）：112-117.

[6]赵增奎，等.区块链：重塑新金融[M].北京：清华大学出版社，2017.