核电行业竞争分析.doc

第一章电力企业核电资产概述
第一节三大核电集团
一、中国核工业集团公司
（一）企业概况
中国核工业集团公司（以下简称中核集团公司）是1999年7月1日经国务院批准在原中国核工业总公司的基础上组建起来的，是中央直接管理的特大型中央企业，也是国资委直接监管的特大型国有独资企业。

现有100多家企事业单位和科研设计院所，20名两院院士，主要承担核电、核动力、核材料、核燃料、乏燃料和放射性废物处理与处置、铀矿勘查采冶、核仪器设备、同位素、核技术应用等核能及相关领域的科研开发、建设与生产经营，对外经济合作和进出口业务。

经过50年的发展，中核集团公司建立了中国独有的完整的核科技工业体系；是目前中国大陆所有投运和在建核电站的主要投资方，最大的业主；是核电发展的技术开发主体、国内唯一的核设计供应商和核燃料供应商；是最重要的核电运行技术服务商，承担着核电站运行和安全技术保障的重要任务。

（二）经营范围
核燃料、核材料、铀产品以及相关核产品的生产、专营；核军用产品、核电、同位素、核仪器设备的生产、销售；核设施建设、经营；乏燃料和放射性废物的处理处置；铀矿勘查、开采、冶炼；核能、核技术及相关领域的科研、开发、技术转让、技术服务；国有资
产的投资、经营管理；自有房屋租赁，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外核工业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

（三）产业情况
中核集团主要有三大产业核电、核燃料循环以及核科学技术研究，且均发展态势良好。

核燃料循环:中国建立了一个完备的核燃料循环工业体系。

它包括铀矿勘查、铀矿开采与铀的提取、铀同位素分离、核燃料元件制造、乏燃料后处理等，以及相应的科学研究、工业设计、建筑安装、仪器设备制造、安全防护与环境保护、三废处理与处置的机构和设施。

核科学技术研究:中国核工业集团公司拥有完整的核科学技术研究体系，具有多学科、综合性强的优势，研究领域包括：铀矿地质、铀矿采冶、同位素分离、核燃料组件、乏燃料后处理、三废治理、核物理、受控核聚变、核化学化工、反应堆、核电站、同位素、核技术应用、辐射防护、放射医学、加速器、核探测技术和仪器设备，以及有机化学、化学分析、稀有元素化工等。

核电：中国核电经过二十余年的发展，已有秦山、大亚湾两座核电站安全稳定运行26堆年的经验，秦山二期1号机组、岭澳核电站1号机组已于2002年上半年投入商业运行，并成功地向巴基斯坦出口了一座核电站。

现在，秦山二期2号机组、秦山三期、江苏田湾和广东岭澳2号机组正在建设中。

通过自主建设和中外合作建设两种模式的实践，中国核电已经积累了丰富的设计、建造、运行和管理经验，可以说，基本具备了百万千瓦级核电站的设计能力和大型核电设备的制造能力。

多年来，依靠雄厚的科技力量和完善的实验设施，科研院所完成了大量的重要核科学技术和高科技研究任务，在和平利用核科技和民品生产中取得了很大的进展，如核电工程、受控核聚变实验、高通量反应堆、微型反应堆、强流脉冲电子束加速器、钕玻璃激光器等，得到国际原子能机构和许多国家的重视和欢迎。

（四）公司成员单位
中核集团公司拥有完整的核科技工业体系，由所属的工业企业、公司、科研设计院所和事业单位组成。

主要承担核动力、核材料、核电、核燃料、乏燃料和放射性废物的处理与处置、铀矿勘查采冶、核仪器设备、同位素、核技术应用等核能及相关领域的科研开发、建设与生产经营，对外经济合作和进出口业务。

与世界40多个国家和地区有科技经济往来。

属下公司有：
秦山核电公司、核电秦山联营有限公司、秦山第三核电有限公司、江苏核电有限公司、核工业第二研究设计院、上海核工程研究设计院、中国核电工程公司、福建福清核电有限公司、中国原子能科学研究院、中国核动力研究设计院、中国辐射防护研究院、核工业理化工程研究院、核工业北京地质研究院、核工业北京化工冶金研究院、核工业西南物理研究院、中国核科学技术信息与经济研究院、核动力运行研究所、核工业第八研究所、核工业标准化研究所、核工业计算机应用研究所、核工业大连应用技术研究所、核工业无损检测中心。

（五）公司发展前景
截至2007年末，由中核集团控股投入运行的核电机组达到11台，总装机容量900万千瓦，其中秦山、田湾核电基地7台机组全年共发电326.8亿千瓦时，创历史最高水平，
其间未发生非计划性停堆。

从2004年开始中核集团公司经济状况从亏损补贴进入到良性循环，结束了连续十几年行业性亏损的历史，2006年实现销售收入176亿元。

一系列改革中中核集团公司的工作重心从调整结构、精干主业转移到战略谋划、创新发展。

经过一系列的改革调整，全系统职工总数精干到10万人左右。

中核集团作为我国核电建设的投资、经营和建设主体，具有广阔的发展前景。

其总体发展思路是以保军为重点，以发展核电、核燃料和核应用技术三大支柱产业为核心。

其改革发展战略目标是：到2020年，经济（较2000年）翻三番，实现技术和管理两个跨越，成为国家战略核威慑力量和核能发展的中坚，建成军民结合、技术领先、管理规范、效益突出、具有国际竞争力的一流特大型企业集团。

二、中国广东核电集团公司
（一）企业概况
中国广东核电集团有限公司1994年9月注册成立，注册资本102亿元人民币，是由核心企业――中国广东核电集团有限公司和20多家主要成员公司组成的国家特大型企业集团。

中国广东核电集团在成功建设大亚湾核电站的基础上，通过将已投产核电站产生的效益作为资本金投入开发新的核电项目，形成了“以核养核，滚动发展”的良性循环机制；以从法国引进的百万千瓦核电机组为基础、结合多项重大技术改进形成了具有自主品牌的中国改进型压水堆核电技术方案――CPR1000；培养了一支专业化的核电站运营管理、工程管理和技术研发队伍；建立了与国际接轨的核电生产运行、工程建设、科技研发和人才培养体系，在核电站运行、维修、技术支持、安全监督、质量管理等方面达到了世界先进
水平。

（二）经营范围
中国广东核电集团有限公司是我国唯一以核电为主业、由国务院国有资产监督管理委员会监管的中央企业。

（三）产业情况
中广核集团现拥有大亚湾核电站和岭澳核电站一期近400万千瓦的在运行核电机组。

岭澳核电站二期、辽宁红沿河核电站、阳江核电站、福建宁德核电站和台山核电站等超过1800万千瓦核电机组已经开工建设或开展前期工作。

在发展风电、水电等清洁能源领域取得积极进展，吉林大岗子、内蒙古灰腾梁、河北察北、甘肃瓜州、广东台山等约65万千瓦的风电机组正在建设和部分并网发电。

截至2007年12月底，大亚湾核电站、岭澳核电站一期累计实现上网电量超过2600亿千瓦时，中广核集团拥有总资产约688亿元人民币，净资产约287亿元人民币，与成立时的净资产32.4亿人民币相比增长到近9倍，有效地实现了国有资产的保值增值。

（四）核心企业
中国广东核电集团由核心企业-中国广东核电集团有限公司和20多家主要成员公司组成，企业名称:
大亚湾核电运营管理有限责任公司、中广核工程有限公司、广东核电合营有限公司、岭澳核电有限公司、岭东核电有限公司、阳江核电有限公司、辽宁红沿河核电有限公司、福建宁德核电有限公司、广东核电投资有限公司、深圳市能之汇有限公司、中广核能源开
发有限责任公司、大亚湾核电财务有限责任公司、苏州热工研究院有限公司、深圳中广核工程设计有限公司、中广核铀业发展有限公司、北京广利核系统工程有限公司、广东大亚湾核电服务（集团）有限公司、广东核电实业开发有限公司、银河创新技术发展有限公司、中广核电进出口有限公司、中广核国际有限公司、广东大亚湾核电环保有限公司（五）发展前景
近年来，我国作出了“积极推进核电建设”的决策，为主动适应国家核电发展新形势要求，中国广东核电集团修订了集团战略规划，明确战略定位为“以核电为主的清洁能源集团，为社会提供安全、环保、经济的电力”。

在确保已运行机组安全生产、在建工程建设稳步推进的同时，中国广东核电集团坚持专业化和自主化发展，不断推进组织管理体系创新，加快核心能力、经营管理水平与发展平台的全面提升，先后成立了国内首家专业化的核电运营管理、工程管理、工程设计和公用技术研究机构；完善了以核电学院为龙头的专业化核电人才培养体系；加强了与核电产业链上下游企业的企业联盟，在技术、人才、资金和管理等方面具备了面向全国、跨地区、多基地同时开工建设和运营管理多个核电站的能力。

中国广东核电集团在新的历史时期，按照国家的统一部署，通过建设三代EPR核电项目和参与AP1000项目建设，进入了高起点引进、消化、吸收三代核电技术的新阶段。

三、中国电力投资集团公司
（一）企业概况
中国电力投资集团公司是按照《国务院关于印发电力体制改革方案的通知》精神，根据国务院批复的发电资产重组划分方案，于2002年12月29日设立的从事电源投资、开发、建设、经营和管理的大型国有企业集团，是国务院授权的投资机构和国家控股公司。

公司
由中央直接管理，资产与财政关系在财政部单列。

集团公司注册资本金人民币１２０亿元。

截至2006年底，集团公司资产总额1778.31亿元，可控装机容量为37800MW，权益装机容量为28043.3MW；其中水电机组9220MW，占集团公司可控装机容量的24.4％；火电机组27230MW，占集团公司可控装机容量的72％；核电机组1350.8MW，占集团公司可控装机容量的3.6%。

集团公司包括169家成员单位，15家参股企业，职工总数为83086人。

（二）经营范围
1.依法经营集团公司及其有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产（含国有股权）。

2.从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售。

3.从事电能设备的成套、配套、工程建设与监理、招投标、物资经销、设备检修、科技开发以及房地产开发、物业管理、中介服务等电力相关业务。

4.根据国家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业务。

5.经国家批准，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务。

（三）产业情况
集团公司资产分布在全国25个省、市、自治区，拥有上海电力股份有限公司、山西漳泽电力股份有限公司、重庆九龙电力股份有限公司、吉林电力股份有限公司和中电霍煤露天煤业股份公司5家A股上市公司；拥有在香港注册的中国电力国际有限公司，并通过中
国电力国际有限公司拥有在香港上市的中国电力国际发展有限公司，以及致力于为香港提供电力的中港电力发展有限公司；拥有承担流域开发的黄河上游水电开发有限责任公司和五凌电力有限公司；拥有在电力设备成套服务领域中业绩突出的中国电能成套设备有限公司；拥有大型煤炭企业中电投霍林河煤电集团有限责任公司；拥有白音华煤电有限责任公司；拥有12个已建成的1000MW以上的大型电厂；拥有控股的山东海阳核电项目，共同控股的辽宁红沿河核电项目和广西白龙核电项目，以及9个参股核电前期项目。

（四）成员单位
中电投集团公司成员单位包括内部核算单位31个，全资企业5个，控股企业46个，参股企业15个，分布于全国东北、华北、华东、华中、西北、南方和川渝等7个区域。

集中了原国家电力公司系统在核电领域的全部资产和股权。

集团公司现有职工近7.7万人。

（五）发展前景
随着电力体制改革的深化，集团公司经营受竞价上网、电价调整、竞争加剧以及关闭小火电等因素的影响，将在一定程度上降低盈利的稳定性；同时，大量新电源项目的建设和原有电源项目的扩建及技术改造需要庞大的资本支出，集团公司的财务也面临着一定的压力。

但由于电力经营的特点，集团公司销售回款能力较强，使其始终保持着较好的财务流动性。

考虑到我国电力产业良好的发展环境、集团公司的竞争优势及其较强的融资和资本运营能力，预计不会显著影响其财务灵活性。

集团公司对于产业发展的战略是：以电力为核心产业，稳步向相关产业延伸，积极寻求海外发展。

以电力为核心产业，这是集团公司的性质定位和市场定位。

把集团公司的优势集中到发展电力这一核心产业上，坚持水、火、核并重，新建与扩建、盘活与收购、国
内与国外并举，优化发展火电，大力发展水电，稳步发展核电，积极发展新能源，加快老企业的技术改造，不断增强集团公司的核心竞争力。

同时，发挥自身的特点和优势，审慎、适时、稳妥地进入相关领域，建立新的经济增长点。

第二节其他企业核电资产
中国国电集团公司
中国国电集团公司是在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业，是电力体制改革后国务院批准成立的五大全国性发电企业集团之一，是经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司试点企业，注册资本金120亿元人民币。

中国国电集团公司从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售；从事煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、环保产业、技术服务、信息咨询等电力业务相关的投资、建设、经营和管理；根据国家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业务；经国家批准，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务；经营国家批准或允许的其他业务。

中国国电集团公司实行两级法人、分层授权、垂直管理的管理体制，目前设立了华北、东北、华中、华东、西北、川渝、山东、云南、贵州、广西、新疆11个分公司。

截至2006年底，中国国电集团公司拥有3个全资企业、25个内部核算单位、65个控股企业和12个参股企业。

集团公司可控装机容量为4445万千瓦，其中，火电装机容量3978万千瓦，占89.49％，水电装机容量405万千瓦，占9.12％，风电装机容量61.8万千瓦，占1.39％。

目前，集团公司在全国在全国29个省（自治区、直辖市）拥有电源点。

到2006年底，公司资产总额1880亿元。

拥有山东核电有限公司（海阳核电）5%股份。

中国华电集团公司
中国华电集团公司成立于2002年12月29日，注册资本120亿元人民币，是中央直接管理的国有独资公司，经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位。

国务院国资委批准中国华电主业为：电力生产、热力生产和供应；与电力相关的煤炭等一次能源开发；相关专业技术服务。

截至2007年底，中国华电装机容量6302.41万千瓦，其中火电5508.6万千瓦，占87.4%；水电772.21万千瓦，占12.25%；风电21.6万千瓦，占0.35%。

分布在25个省（市区），年发电量2581亿千瓦时，资产总额2390亿元人民币。

控股业绩优良的华电国际电力股份有限公司、华电能源股份有限公司、国电南京自动化股份有限公司、贵州黔源电力股份公司等上市公司；控股规划装机容量2115万千瓦的云南金沙江中游水电开发有限公司和规划装机容量800万千瓦的乌江水电开发有限责任公司；拥有国内单机容量最大、国产化程度最高的100万千瓦超超临界机组和国内首批60万千瓦级空冷机组、60万千瓦级脱硝机组，单机容量最大的39.5万千瓦天然气发电机组；积极开发建设风电、核电、生物质能、太阳能等清洁能源。

根据公司发展规划，2010年装机容量将达到8000万千瓦。

拥有福清核电49%股份，三门核电10%股份。

大唐国际发电股份有限公司
大唐国际发电股份有限公司（原北京大唐发电股份有限公司）于1994年12月13日在中华人民共和国国家工商行政管理局正式注册成为股份有限公司，1998年5月13日变更为中外合资股份有限公司，2004年3月15日更名为大唐国际发电股份有限公司。

截至2006年12月31日止，本公司注册资本金约为人民币51.63亿元。

1997年3月21日，大唐发电的H股股票分别在香港及伦敦上市，发行H股约14.31亿股，筹集资金约人民币37亿元。

2001年，本公司正式获准发行一级美国存托凭证（ADRs），并已正式进行柜台交易。

2003年9月，本公司成功发行了5年期1.538亿美元可换股债券。

2006年12月，本公司A股正式在上海证券交易所挂牌上市，募集资金净额约为人民币32.79亿元。

大唐发电是中国大型独立发电公司之一。

其经营范围为：建设、经营电厂，销售电力、热力；电力设备的检修调试；电力技术服务。

目前公司拥有4家运营中的发电厂，管理28个公司（项目），截至2006年底已投产发电设备容量19，430兆瓦。

拥有福建宁德核电有限公司（宁德核电站）49%股权。

中国华能集团公司
中国华能集团公司是经国务院批准，在原中国华能集团公司基础上改组的国有企业，由中央管理，经国务院批准同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，是自主经营、自负盈亏，以经营电力产业为主，综合发展的企业法人实体。

中国华能集团公司根据业务需要，可以按照国家规定在境内外投资设立全资或控股的子公司以及分公司、办事处等分支机构。

经营宗旨是：遵守国家法律、法规，执行国家政策，根据国民经济发展规划、国家产业政策以及市场需求，依法自主从事生产经营活动，坚持改革、改组、改造和加强管理，改善产业结构，发挥集团整体优势，提高经济效益，增强市场竞争力，确保国有资产保值增值；以电为主，综合发展，逐步成为实力雄厚、管理一流、服务国家、走向世界，具有国际竞争力的大型企业集团。

公司拥有5%海阳核电股份。

中国核工业建设集团公司
中国核工业建设集团公司是经国务院批准在原中国核工业总公司所属部分企事业单位的基础上组建、由中央管理的国有重要骨干企业，是经国务院批准的国家授权投资机构和资产经营主体，是国防科技工业十大军工集团公司之一。

集团公司成立以来，围绕“保军促民，调整结构，以核为本，科技兴业”的经营方针，各项事业步入持续稳定的良性发展轨道，核心竞争能力得到进一步提升。

国务院国资委首批确认集团公司的主业为“军工工程，核电工程、核能利用，核工程技术研究、服务”。

集团公司目前已经形成了“一个核心能力，两个核心业务”的战略发展框架，以国防工程和核电工程为代表的工程建设、以高温气冷堆和低温供热堆技术为代表的先进反应堆技术产业化是集团公司的核心业务。

中国核工业建设产业是与我国原子能工业同时诞生并共同发展的，是我国核工业完整体系和国家高科技战略产业的重要组成部分，公司先后完成了我国大陆所有的核武器研究生产基地和核燃料生产设施建设，承担建设了我国航空、航天、船舶、兵器等各军工行业的各类国防科技工程，履行了国家赋予的保军建设责任，为我国核工业的发展和“两弹一星”的丰功伟业做出了重大贡献。

在和平利用原子能方面，集团公司承担了秦山一期、二期、三期核电站和大亚湾核电站、岭澳核电站、田湾核电站等我国所有核电站以及我国出口巴基斯坦的恰希玛核电站的工程建设，积累了多种核反应堆工程的建造经验，取得了多项建造技术的突破，形成了一批自有知识产权，全面掌握了百万千瓦级核电站建造能力。

2005年，集团公司又相继赢得了新开工建设的岭澳核电站二期工程、秦山核电二期扩建工程、巴基斯坦恰希玛核电站二期工程等核电站工程建造合同。

集团公司还以军工企业的优良信誉和奋斗精神，先后承建了遍及石化、能源、交通、纺织、医药、冶金、建材等多个行业的大批国家重点工程项目，其中多项工程获国家建筑工程鲁班奖和省部级优质工程奖。

公司正式成立于1999年7月1日，目前拥有全资子公司10家、控股企业5家，参股企业5家，另有与中国核工业集团公司共同管理的设计院2家。

注册资本10.5亿人民币，总资产73亿人民币。

全系统现有正式员工3.4万人，离退休职工2.2万人。

公司总部设有9个职能管理部门和2个事业部。

2001年实现了全系统总体扭亏为盈，并保持了连续两年实现盈利的经营业绩。

2005年总产值达到66亿人民币，其中：国防军工工程13.5亿，占20.5%；民用工程46.8亿，占70.9%；其他收入5.7亿，占8.6%。

中国核工业建设集团公司作为承担保军责任的军工集团公司，组建以来较好地完成了国家赋予的保军任务，实现军工产值100多亿元。

公司拥有5%三门核电股份，32.5%石岛湾核电股份。

浙江能源集团有限公司
浙江省能源集团有限公司是2001年2月经浙江省人民政府批准组建的省级能源类国有资产营运机构，主要从事能源基础产业（电力，煤炭，天然气）的投资，开发，建设，经营和管理。

截至2003年6月底，集团资产总额356亿元，控股、参股发电装机容量为1293万千瓦。

浙能集团目前所属全资、控股、参股企业及项目37个：其中集团全资或控股企业15家，包括浙江省电力开发公司。

公司拥有三门核电20%股份，所属浙江省电力开发公司占有秦山联营公司（秦山二期）20%股权，秦山三核公司（秦山三期）10%股权。

申能（集团）有限公司。