国际贸易融资方式介绍

二、出口押汇 背景：银行对出口商发货后提供的融资。
银行对出口商有追索权的买入物权单据的 融资行为。
信用证项下（议付行）/托收项下（托收行）
三、卖方远期信用证融资
背景：一般是承兑信用证项下银行（通知 行）对出口商发货后的融资（贴现汇票）。
开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行 承兑的汇票进行贴现。
国际贸易融资方式介绍
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
进口贸易融资： 开证额度; 信托收据；担保提货; 进口押汇; 进口代收押汇;进口汇款融资
出口贸易融资： 打包放款;出口押汇;卖方远期信用证融资; 福费廷;保理业务
第一节 进口贸易融资
一、开证额度: 减免或减收开证保证金
普通开证额度\一次性开证额度
且进口商不能以不符点为由拒付货款。
四、进口押汇 背景：多为信用证项下，开证行提供给进口 商的一种短期融资方式（1-3个月）。
信用证开证行先行付款，进口商得到单据、 提货并销售后再收回该货款的融资活动。 （先交单后付款）
错误：P251 进口押汇的种类
五、进口代收押汇
背景: 付款交单的托收方式下代收行对进口 商的融资
第四节 保理业务
一、概念：
保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
一般，80%预付款
出口商
① 申 请
③ 保 理 合
⑤ 交 单
同
出口保理商
④贸易合同
⑥寄单索付 ②资信调查
图10-3 ：结合信托收据的卖方远期信用 证融资
第三节 福费廷
一、定义 包买商向出口商无追索权地购入已承兑的
远期汇票或本票。
福费廷产生于20 世纪40 年代中后期, 由瑞士苏黎世银行协会首先开创。
福费廷业务与银行贴现业务
区别
包买票据
对出票人的追索权 无
第三方担保
有
融资期限
中期
利率
高
贴现 有 无 短期 低
在本票到期日，交通银行向A提示付款时被告知A、 B之间的贸易没有申请到进口许可，A拒不付款， 中国银行也以此为由拒不付款。B公司认为一旦票 据卖出，一切风险应由交通银行承担。
请问交通银行有权向B追索吗？中国银行又是否有 权拒付？
案例分析 ：
交通银行有权向B公司和中国银行追索
在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
二、福费廷流程
选择期 承担期
银行担保
三、福费廷业务具有三个特点：
1）对象:债权凭证 2）银行担保 3）无追索权
四、对出口商的益处 融资 非公开性 收汇风险
五、福费廷业务适合哪些出口商?
资本性物资的交易
利用这一融资方式的出口商应满足以下条件:
1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至 更长期限的贸易融资。
2.同意进口商以远期付款的方式支付货款,以 便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具, 以满足福费廷业务需要。
3.除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买 商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消 地进行保付或提供独立的担保。
福费廷案例
进口商A与出口商B之间签定一份贸易合同，并采 用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出 口商B向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了 货款。
二、信托收据 背景：进口商无钱买单，银行预支款项。 进口商和银行签署协议，由进口商作为银
行的代理人为银行处理货物，收益首先偿 还处分标的物的对价。
信托收据的业务内容：P246
三、担保提货
背景:货比单先到 银行为进口商开具提货担保书，交承运人先
行提货，待正本提单到后交换担保书。
办理前提：信用证项下；海运；信用证要求 提交全套单据
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
80％的进出口业务都是非信用证方式，并由保理 商代理收款 。
保理案例一
花旗银行对进口商A和出口商B之间的应收帐款 100万元提供了保理业务，花旗银行向B预支了 80万元。
1、若在花旗银行向A催收帐款时被告知B提供的 货物不符合贸易合同，A只能付一半货款即50万 元。此时，花旗银行是否可以向出口尚B追索预 付款？或是应该自行承担这部分损失？
2、若A所在地发生战争，A公司无力支付，花旗 银行的损失由谁承担？
进口商
⑦ 提 示
⑧ 付 款
进口保理商
二、保理商提供的服务
信用风险控制
出口贸易融资
销售帐户管理
应收帐款的催收
国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 来自百度文库为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
金 比例范围有所不同。 （2）针对每单发票的处理费用，约为10美元。 （3）银行费用。
三、国际保理的产生
买方市场的形成 信息产业的发展
保理起源于19世纪的美国和欧洲， 本世纪60年代以来保理业务得到了蓬勃发展。
四、保理模式
单保理商保理模式：出口地保理商 或进口地保理商
双保理商保理模式： ➢ 出口保理商提供融资
➢ 进口保理商负责信用调查、额度审定、 债款回收、 坏帐担保
五、我国目前的国际保理业务
代收行先行垫款，由进口商提货销售后向 代收行支付款项。
六 进口T/T融资 背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资
第二节 出口贸易融资
一、打包放款 背景：信用证项下银行对出口商货物出运
前的融资。 银行向出口商（受益人）提供的以正本信
用证抵押的贷款。 受理条件：P255-256 流程：图10-2