第一章金融法总论
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货币发行由单一设立的行政机构（如新加坡通货委员会）或由 政府指定某几家商业银行（香港The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 、Standard Chartered Bank、中国银行）为货币发行银行。
金融监管则由政府单一设立机构实施，如新加坡货币管理局和 香港金融管理局
3、功能：价值标准、流通手段、支付工具、 储藏手段、世界货币
4、货币与资金流通环节：生产、消费、分 配
5、法学视角的货币：一种特殊的法律权力
（利）关系
宏观调控权、物权
2021/2/22
6
三、信用与金融
1、概念：指商品货币经济条件下的借贷行 为，从本质上反映着以还本付息为条件而形 成财物或货币转让的经济利益关系。
（1）银行：中央银行、政策性银行、商业银行（国有商业银 行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、邮政储 蓄银行、住房储蓄银行、外资银行、城市信用社与农村信用 社）；
（2）非银行金融机构：
证券机构（证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券 投资咨询公司、基金管理公司）；
保险机构（保险公司、保险代理公司、保险经纪公司、保险评 估公司）
持有者视角：金融工具是金融资产；
市场交易视角：金融工具是对象、手段；
范围：货币、黄金、特别提款权、存款、贷 款、债券、股票、基金份额。
2021/2/22
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2、特征
（1）期限性：偿还期限，债务人归还本金 之间所经历的时间；
（2）流动性：变现性，指金融工具迅速变 为货币而不受或少受损失的能力；
（4）以与实际信用活动的关系和创新程度 为标准：
原生工具（underlying products） 衍生工具（derivative instruments）
2021/2/22
13
（四）金融机构
1、概念：又称信用机构，指专门从事货币流通和信用活动的 金钱中介服务机构。
2、类型：（依创造货币、创造交换媒介和支付手段的能力为 标准）
2021/2/22
25
第三节 金融体制与金融法制
一、世界主要国家金融体制
（一）含义：指一个国家通过立法或认可的 金融组织体系及组成此一体系中各构成要素 间，于地位、功能划分及其运行上所建构的 制度，包括金融市场、金融机构、金融调控、 金融监管和金融环境彼此之关系及其运作机 制。
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2、保护投资者利益
3、规范金融行为，维护金融稳定
4、分业经营与分业监管
分业经营：指银行、保险、证券、信托分业经营、 分业管理，各行业间有严格的业务界限，在此制度 下，银行业务、证券业务与保险业务等相分离，彼 此之间业务不能交叉，管理不能混淆。
混业经营：指同一金融机构可以经营不同性质的业 务，即银行、保险、证券、信托等金融机构的经营 不仅仅局限于自身的传统业务，而且可以相互交叉、 渗透进行多元化的经营和发展。
1、组成： 中央银行：英格兰银行（1694年成立，1844年成
为中央银行）； 商业银行：零售性银行、贴现银行、海外银行； 其他金融机构：房屋互助协会、国家储蓄银行、单
位信托公司、金融行、养老基金机构、保险公司、 商人银行（证券公司） 整个金融市场由货币市场与资本市场（伦敦证券交 易所、伦敦外汇市场与伦敦黄金市场）组成。
26
（二）金融体制的主要类型
1、以中央银行为核心的金融体制 美、英、法、德、日为代表
2、高度单一、集中的金融体制 计划经济国家：全国仅一家国家银行，既是中央银行，负责宏
观调控，又是商业银行，具体办理存款、贷款和结算业务。
3、不设中央银行的金融体制 金融形态由众多金融机构和金融市场组成，不设中央银行。
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三、金融法的内容
（一）金融主体法
指关于各类金融关系的参加者的性质、地位、 组织形式、组织机构及设立、变更与终止等 相关规则。
（二）金融行为法
金融业务法、金融活动法，指关于各类金融 关系的参加者开展金融业务、进行资金融通 活动的基本规则。（存款规则、贷款规则、 结算规则、证券发行与交易规则等）
第一章金融法总论
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第一章 金融法总论
2021/2/22
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第一节 金融与金融市场
一、金融的基本概念
1、通义：依广义解释，即资金的融通。 2、广义：指货币资金流通体系，即将全社
会的货币资金用于筹集、分配、借贷、使用 和管理活动的总和。包括财政融通与信用融 通。
前者具有无偿性、强制性与固定性的特点；
4、金融形态
（1）有无资金融通中介为标准，分直接金 融与间接金融
（2）以金融资产交易方式为标准，分信贷 融通与证券融通（债权与股权）
2021/2/22
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二、货币与金融
1、概念：是从商品交换发展中分离出来的， 充当一般等价物的特殊商品；
是具有普遍接受性的支付工具。
2、地位：金融活动的基本媒介与基本要素
2021/2/22
29
（3）多元监管制。对金融体系的监管由众 多机构共同负责。包括联储委员会、货币监 理局、联邦存款保险公司、联邦住房放款委 员会、联邦储蓄贷款保险公司、证券交易委 员会、国民信用社管理局及各州金融管理机 构。
（4）证券直接融资比例高。
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（四）英国金融体制及特点
2021/2/22
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（二）金融市场基本要素
1、市场主体 交易主体、中介主体、监管主体 2、交易对象 货币资金 3、交易工具 实现货币资金转移的具体媒介，信用工具（股票、
债券、票据等） 4、交易价格 利率（存贷款利率、同业拆借利率、贴现率等）
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（三）金融工具
1、概念：又称信用工具，指在金融市场中 可交易的金融资产，一般表现于信用活动中， 以书面形式发行和流通，并记载金融交易的 金额、期限、价格等要素，作为证明信用关 系的法律凭证。
清算、咨询代理、信托委托、融资租赁、担 保、见证等；
（2）资本市场的中介服务关系：证券发行、 交易、产权交易服务关系。
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4、金融调控关系
是金融的基本职能之一，指国家及其授权的 金融主管机关，以稳定币值、促进经济增长 为目的，对有关金融变量实施调节和控制而 产生的关系。
5、金融监管关系 （1）对金融主体资格的监管关系； （2）对金融主体行为的监管关系； （3）对金融市场的监管关系。
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四、金融法的体系
（一）银行法 1、中央银行法、政策性银行法、商业银行法、非银行金融机
构法等； 2、银行主体法与银行行为法。 （二）货币法 1、静态视角 （1）通货法：通货名称、单位、法律地位、发行权、发行机
关、发行程序、货币流通管理等； （2）外汇法：外汇收支、存兑管理方面的规定； （3）金银法：金银加工、铸造、流通等方面的规定； 2、动态视角 （1）货币发行法 （2）货币流通法
金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司、汽 车金融公司等。
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wk.baidu.com
（五）金融市场的类型
1、按交易对象划分： 货币市场：指交易期限在1年以内的短期金融交易
市场，功能在于满足交易者的资金流动性需求； 资本市场：指交易期限在1年以上的长期金融交易
市场，主要满足企业的中长期投资需求和政府弥补 财政赤字的需要； 外汇市场：指从事外汇买卖的交易市场，或指各种 不同货币彼此进行交换的场所（包括银行与顾客之 间的交易，银行同业间的外汇交易，银行与中央银 行间的外汇交易）； 黄金市场：黄金买卖交易和金币兑换市场； 保险市场：投保人与保险人进行保险业务交易的场 所。
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（三）美国金融体制及特征
1、组成： 联邦储备体系：联储委员会、联邦公开市场委员会、
联邦储蓄银行； 商业银行：国民银行、州银行、外国银行； 政府金融机构：住宅信贷机构、农业信贷机构、进
出口银行； 非银行金融机构：储蓄贷款社、互助储蓄银行、信
用合作社、保险公司、养老基金机构、信托公司、 投资公司、金融公司、证券公司等。
（3）风险性：指购买金融工具的本金是否 遭受损失的风险；
（4）收益性：指金融工具为其所有者带来 的收益
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3、金融工具的种类
（1）以融资期限长短为标准，可分为：
短期工具：指期限在一年以内的金融工具， 包括商业票据、大额可转让定存单、国库券、 短期公司债券等；
长期工具：指期限在一年以上的金融工具， 包括股票、公债、公司债券、银行中长期贷 款等；
一、金融法的概念 指调整货币流通和资金信用活动中所发生的各种社
会关系的法律规范的总称。 二、金融法的调整对象（金融关系） （一）类型 以金融关系发生的领域不同，分为金融市场交易关
系与金融调控监管关系。 前者指在金融市场上各主体之间的间接金融关系、
直接金融关系和中介服务关系； 后者指国家金融主管机关与各类金融机构、自然人
之间的金融调控与金融监管关系。
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（二）具体金融关系
1、间接金融关系 （1）存款关系与储蓄关系； （2）信用贷款、贷款与贴现贷款所产生的
资金借贷关系； （3）金融机构间因同业拆借、票据转贴现、
汇总结算、证券买卖、外汇买卖等产生的同 业往来关系。
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2、直接金融关系 （1）证券发行关系； （2）证券交易关系； （3）财产权交易关系。 3、金融中介服务关系 （1）货币市场的中介服务关系：资金结算、
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2、按金融交易的交割期限划分：
现货市场：指金融交易成交后的1-3日内立 即付款交割的市场；
期货市场：指在金融交易成交日之后合约所 规定的较长日期内进行交割的市场。
3、按范围划分：国内金融市场、国际金融 市场、区域性金融市场
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第二节 金融法基本原理
2、分类：公共信用与私人信用；对物信用 与对人信用；生产信用与消费信用；长期信 用、中期信用与短期信用
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四、金融市场
（一）金融市场的概念 广义：资金融通的场所，由金融资产交易而
形成的资金供求关系。（有形金融市场与无 形金融市场） 狭义：特指货币、证券、外汇和黄金买卖的 场所。
后者具有有偿性、自愿性与议定性的特点。
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3、狭义：指资金的信用融通活动。
主体：企业、银行、个人与国家；
行为：货币发行、流通与回笼，存款
吸收与支付，贷款发放与收回，票据承兑与
贴现，银行同业往来，金银与外汇买卖，支
付与结算，证券发行与交易，财产信托，融
资租赁等
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不定期工具：指银行券和纸币。前者为银行 发行的信用流通工具，持券人可随时兑现； 后者流通性更强。
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（2）以发行者的身份和融资形式为标准：
直接信用工具：筹资凭证，包括股票、公司 债券、商业票据、国家债券等；
间接信用工具：银行券、存单、人寿保险单、 银行票据等。
（3）以持有人权利性质为标准： 债权凭证与所有权凭证
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2、美国金融体制的特征
（1）双轨注册制：金融机构既可在联邦金融管理 机构注册登记，也可在州级金融管理机构注册登记；
（2）单一银行制（历史性特征）：国民银行不得 跨州开设分支机构，各州银行监管部门也禁止或限 制银行设立分支机构，目的在于鼓励竞争，防止金 融垄断。金融控股公司出现后，1994年国会出台 《里格-尼尔州际银行与分支机构效率法》，允许 商业银行跨州设立分支机构，宣告单一银行制的突 破。
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（三）票据法 1、汇票、本票法； 2、支票法。 （四）证券法 1、静态视角：债券法、股票法 2、动态视角：证券发行法、证券交易法 （五）信托法 （六）投资基金法
产业投资基金法、证券投资基金法、风险投资基金 法
（七）期货交易法 （八）保险法
保险业法、保险合同法、特别保险法、保险企业投 资法
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五、金融法的基本原则
（一）概念
指集中体现金融法的本质和基本精神、主导 整个金融法体系并为金融法调整金融关系时 所应遵循的根本准则，是金融立法、执法和 司法应遵守的基本方针。
（二）基本原则
1、在稳定币值的前提下，促进经济发展 金融调节作用：总量控制与结构合理优化
币值稳定的重要性
金融监管则由政府单一设立机构实施，如新加坡货币管理局和 香港金融管理局
3、功能：价值标准、流通手段、支付工具、 储藏手段、世界货币
4、货币与资金流通环节：生产、消费、分 配
5、法学视角的货币：一种特殊的法律权力
（利）关系
宏观调控权、物权
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三、信用与金融
1、概念：指商品货币经济条件下的借贷行 为，从本质上反映着以还本付息为条件而形 成财物或货币转让的经济利益关系。
（1）银行：中央银行、政策性银行、商业银行（国有商业银 行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、邮政储 蓄银行、住房储蓄银行、外资银行、城市信用社与农村信用 社）；
（2）非银行金融机构：
证券机构（证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券 投资咨询公司、基金管理公司）；
保险机构（保险公司、保险代理公司、保险经纪公司、保险评 估公司）
持有者视角：金融工具是金融资产；
市场交易视角：金融工具是对象、手段；
范围：货币、黄金、特别提款权、存款、贷 款、债券、股票、基金份额。
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2、特征
（1）期限性：偿还期限，债务人归还本金 之间所经历的时间；
（2）流动性：变现性，指金融工具迅速变 为货币而不受或少受损失的能力；
（4）以与实际信用活动的关系和创新程度 为标准：
原生工具（underlying products） 衍生工具（derivative instruments）
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（四）金融机构
1、概念：又称信用机构，指专门从事货币流通和信用活动的 金钱中介服务机构。
2、类型：（依创造货币、创造交换媒介和支付手段的能力为 标准）
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第三节 金融体制与金融法制
一、世界主要国家金融体制
（一）含义：指一个国家通过立法或认可的 金融组织体系及组成此一体系中各构成要素 间，于地位、功能划分及其运行上所建构的 制度，包括金融市场、金融机构、金融调控、 金融监管和金融环境彼此之关系及其运作机 制。
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2、保护投资者利益
3、规范金融行为，维护金融稳定
4、分业经营与分业监管
分业经营：指银行、保险、证券、信托分业经营、 分业管理，各行业间有严格的业务界限，在此制度 下，银行业务、证券业务与保险业务等相分离，彼 此之间业务不能交叉，管理不能混淆。
混业经营：指同一金融机构可以经营不同性质的业 务，即银行、保险、证券、信托等金融机构的经营 不仅仅局限于自身的传统业务，而且可以相互交叉、 渗透进行多元化的经营和发展。
1、组成： 中央银行：英格兰银行（1694年成立，1844年成
为中央银行）； 商业银行：零售性银行、贴现银行、海外银行； 其他金融机构：房屋互助协会、国家储蓄银行、单
位信托公司、金融行、养老基金机构、保险公司、 商人银行（证券公司） 整个金融市场由货币市场与资本市场（伦敦证券交 易所、伦敦外汇市场与伦敦黄金市场）组成。
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（二）金融体制的主要类型
1、以中央银行为核心的金融体制 美、英、法、德、日为代表
2、高度单一、集中的金融体制 计划经济国家：全国仅一家国家银行，既是中央银行，负责宏
观调控，又是商业银行，具体办理存款、贷款和结算业务。
3、不设中央银行的金融体制 金融形态由众多金融机构和金融市场组成，不设中央银行。
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三、金融法的内容
（一）金融主体法
指关于各类金融关系的参加者的性质、地位、 组织形式、组织机构及设立、变更与终止等 相关规则。
（二）金融行为法
金融业务法、金融活动法，指关于各类金融 关系的参加者开展金融业务、进行资金融通 活动的基本规则。（存款规则、贷款规则、 结算规则、证券发行与交易规则等）
第一章金融法总论
2021/2/22
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第一章 金融法总论
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第一节 金融与金融市场
一、金融的基本概念
1、通义：依广义解释，即资金的融通。 2、广义：指货币资金流通体系，即将全社
会的货币资金用于筹集、分配、借贷、使用 和管理活动的总和。包括财政融通与信用融 通。
前者具有无偿性、强制性与固定性的特点；
4、金融形态
（1）有无资金融通中介为标准，分直接金 融与间接金融
（2）以金融资产交易方式为标准，分信贷 融通与证券融通（债权与股权）
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二、货币与金融
1、概念：是从商品交换发展中分离出来的， 充当一般等价物的特殊商品；
是具有普遍接受性的支付工具。
2、地位：金融活动的基本媒介与基本要素
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（3）多元监管制。对金融体系的监管由众 多机构共同负责。包括联储委员会、货币监 理局、联邦存款保险公司、联邦住房放款委 员会、联邦储蓄贷款保险公司、证券交易委 员会、国民信用社管理局及各州金融管理机 构。
（4）证券直接融资比例高。
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（四）英国金融体制及特点
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（二）金融市场基本要素
1、市场主体 交易主体、中介主体、监管主体 2、交易对象 货币资金 3、交易工具 实现货币资金转移的具体媒介，信用工具（股票、
债券、票据等） 4、交易价格 利率（存贷款利率、同业拆借利率、贴现率等）
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（三）金融工具
1、概念：又称信用工具，指在金融市场中 可交易的金融资产，一般表现于信用活动中， 以书面形式发行和流通，并记载金融交易的 金额、期限、价格等要素，作为证明信用关 系的法律凭证。
清算、咨询代理、信托委托、融资租赁、担 保、见证等；
（2）资本市场的中介服务关系：证券发行、 交易、产权交易服务关系。
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4、金融调控关系
是金融的基本职能之一，指国家及其授权的 金融主管机关，以稳定币值、促进经济增长 为目的，对有关金融变量实施调节和控制而 产生的关系。
5、金融监管关系 （1）对金融主体资格的监管关系； （2）对金融主体行为的监管关系； （3）对金融市场的监管关系。
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四、金融法的体系
（一）银行法 1、中央银行法、政策性银行法、商业银行法、非银行金融机
构法等； 2、银行主体法与银行行为法。 （二）货币法 1、静态视角 （1）通货法：通货名称、单位、法律地位、发行权、发行机
关、发行程序、货币流通管理等； （2）外汇法：外汇收支、存兑管理方面的规定； （3）金银法：金银加工、铸造、流通等方面的规定； 2、动态视角 （1）货币发行法 （2）货币流通法
金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司、汽 车金融公司等。
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（五）金融市场的类型
1、按交易对象划分： 货币市场：指交易期限在1年以内的短期金融交易
市场，功能在于满足交易者的资金流动性需求； 资本市场：指交易期限在1年以上的长期金融交易
市场，主要满足企业的中长期投资需求和政府弥补 财政赤字的需要； 外汇市场：指从事外汇买卖的交易市场，或指各种 不同货币彼此进行交换的场所（包括银行与顾客之 间的交易，银行同业间的外汇交易，银行与中央银 行间的外汇交易）； 黄金市场：黄金买卖交易和金币兑换市场； 保险市场：投保人与保险人进行保险业务交易的场 所。
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（三）美国金融体制及特征
1、组成： 联邦储备体系：联储委员会、联邦公开市场委员会、
联邦储蓄银行； 商业银行：国民银行、州银行、外国银行； 政府金融机构：住宅信贷机构、农业信贷机构、进
出口银行； 非银行金融机构：储蓄贷款社、互助储蓄银行、信
用合作社、保险公司、养老基金机构、信托公司、 投资公司、金融公司、证券公司等。
（3）风险性：指购买金融工具的本金是否 遭受损失的风险；
（4）收益性：指金融工具为其所有者带来 的收益
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3、金融工具的种类
（1）以融资期限长短为标准，可分为：
短期工具：指期限在一年以内的金融工具， 包括商业票据、大额可转让定存单、国库券、 短期公司债券等；
长期工具：指期限在一年以上的金融工具， 包括股票、公债、公司债券、银行中长期贷 款等；
一、金融法的概念 指调整货币流通和资金信用活动中所发生的各种社
会关系的法律规范的总称。 二、金融法的调整对象（金融关系） （一）类型 以金融关系发生的领域不同，分为金融市场交易关
系与金融调控监管关系。 前者指在金融市场上各主体之间的间接金融关系、
直接金融关系和中介服务关系； 后者指国家金融主管机关与各类金融机构、自然人
之间的金融调控与金融监管关系。
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（二）具体金融关系
1、间接金融关系 （1）存款关系与储蓄关系； （2）信用贷款、贷款与贴现贷款所产生的
资金借贷关系； （3）金融机构间因同业拆借、票据转贴现、
汇总结算、证券买卖、外汇买卖等产生的同 业往来关系。
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2、直接金融关系 （1）证券发行关系； （2）证券交易关系； （3）财产权交易关系。 3、金融中介服务关系 （1）货币市场的中介服务关系：资金结算、
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2、按金融交易的交割期限划分：
现货市场：指金融交易成交后的1-3日内立 即付款交割的市场；
期货市场：指在金融交易成交日之后合约所 规定的较长日期内进行交割的市场。
3、按范围划分：国内金融市场、国际金融 市场、区域性金融市场
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第二节 金融法基本原理
2、分类：公共信用与私人信用；对物信用 与对人信用；生产信用与消费信用；长期信 用、中期信用与短期信用
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四、金融市场
（一）金融市场的概念 广义：资金融通的场所，由金融资产交易而
形成的资金供求关系。（有形金融市场与无 形金融市场） 狭义：特指货币、证券、外汇和黄金买卖的 场所。
后者具有有偿性、自愿性与议定性的特点。
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3、狭义：指资金的信用融通活动。
主体：企业、银行、个人与国家；
行为：货币发行、流通与回笼，存款
吸收与支付，贷款发放与收回，票据承兑与
贴现，银行同业往来，金银与外汇买卖，支
付与结算，证券发行与交易，财产信托，融
资租赁等
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不定期工具：指银行券和纸币。前者为银行 发行的信用流通工具，持券人可随时兑现； 后者流通性更强。
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（2）以发行者的身份和融资形式为标准：
直接信用工具：筹资凭证，包括股票、公司 债券、商业票据、国家债券等；
间接信用工具：银行券、存单、人寿保险单、 银行票据等。
（3）以持有人权利性质为标准： 债权凭证与所有权凭证
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2、美国金融体制的特征
（1）双轨注册制：金融机构既可在联邦金融管理 机构注册登记，也可在州级金融管理机构注册登记；
（2）单一银行制（历史性特征）：国民银行不得 跨州开设分支机构，各州银行监管部门也禁止或限 制银行设立分支机构，目的在于鼓励竞争，防止金 融垄断。金融控股公司出现后，1994年国会出台 《里格-尼尔州际银行与分支机构效率法》，允许 商业银行跨州设立分支机构，宣告单一银行制的突 破。
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（三）票据法 1、汇票、本票法； 2、支票法。 （四）证券法 1、静态视角：债券法、股票法 2、动态视角：证券发行法、证券交易法 （五）信托法 （六）投资基金法
产业投资基金法、证券投资基金法、风险投资基金 法
（七）期货交易法 （八）保险法
保险业法、保险合同法、特别保险法、保险企业投 资法
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五、金融法的基本原则
（一）概念
指集中体现金融法的本质和基本精神、主导 整个金融法体系并为金融法调整金融关系时 所应遵循的根本准则，是金融立法、执法和 司法应遵守的基本方针。
（二）基本原则
1、在稳定币值的前提下，促进经济发展 金融调节作用：总量控制与结构合理优化
币值稳定的重要性