关于我国上市公司盈余管理问题研究

关于我国上市公司盈余管理问题研究

摘要:

我国上市公司在经济转轨过程中遇到了很多会计与财务问题,赢余管理便是其中一个重要的方面。证券市场的迅速发展要求上市公司提供高质量的会计信息,由于盈余管理和会计信息的质量密切联系,使得对盈余管理的研究成为投资者、债权人和政府主管机关以及会计准则制定机构的关注重点,加强对盈余管理研究对提高会计信息的质量和改善证券市场资源优化配置的功能有着十分重要的意义。

本文将从盈余管理的基本概念出发,分析我国上市公司盈余管理产生的原因,阐明盈余管理的动机,提出对过度盈余管理的识别原则和方法,引出对上市公司过度盈余管理现象进行防范和控制的对策。

关键词:上市公司证券市场赢余管理过度盈余管理防范和控制

Abstract:

In the process of economic shunting , our listed companies will confront many accounting and financial problems, of which earning management is a most important aspect .Listed company is required to provide high quality accounting information by rapid development of security market. Due to close relationship between earning management and accounting information, research of earning management become key attention among investors、creditor and government responsible institution as well as accounting standard instituted department. Intensify of research of earning management is significant to improve the accounting management and to improve the function of security market resource disposing.

This text will begin with the concept of earning management, then analyses the reasons of earning management of the listed companies in our country, interprets the motivations of earning management, comes up with some principles and methods to

identify excessive earning management and introduces countermeasures to prevent and control the phenomena in excessive earning management of listed companies.

Key Words: Listed companies, security market, earning management, excessive earning management, prevent and control

目录:

一、赢余管理的基本概念;

二、我国上市公司盈余管理产生的原因及动机;

三、过度盈余管理的识别原则和方法;

四、上市公司过度盈余管理现象进行防范和控制的对策

正文:

二、赢余管理的基本概念

(一赢余管理的涵义

盈余管理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。一是美国会计学家斯考特认为,盈余管理是指"在GAAP(Generally Accepted Accounting Principles 公认会计准则允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为"。另一是美国会计学家凯瑟琳·雪珀认为,盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程,以获取某些私人利益的"披露管理"。根据以上两个权威性的定义,可以看出,盈余管理主要具备这样一些涵义:第一,盈余管理的主体是企业管理当局,主要是经营管理者和所有者,他们处于自己的利益考虑,实施赢余管理的行为。第二,盈余管理的方法是在GAAP 允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整,它主要包括会计政策的选用,应计项目的管理,交易时间的改变,交易的创造等。第三,盈余管

理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述,赢余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体利益的最大化的行为。第四,赢余管理的形式。经营者进行赢余管理是为了获得自身的利益,那么赢余管理达到什么样的效果对经营者才最为有利呢?由于经营者追求的利益不同,以及盈余管理的表现形式也不同,如当经营者的管理报酬与企业的盈余挂钩时,盈余管理的效果表现为盈余平滑给人以企业正在发展中的假象。

(二盈余管理的目的

对盈余管理目的的剖析可以从盈余管理的终极目的与其具体目的两个层次来了解。

1.盈余管理的终极目的

毫无疑问,企业盈余管理的终极目的是十分明确的,即获取私人利益。一般认为,通过盈余管理获取私人利益的主体是掌握企业管理权的高级雇员,包括总经理、部门经理和其他高级主管。现代意义上的公司制企业是以所有权与经营权的分离为基础的,公司的大股东可能并不参与日常经营管理,真正掌握管理权的往往是公司的高级雇员。由于管理者与股东的目标并不完全一致,他们都有各自的小算盘。因此,委托--代理关系一经建立,"道德风险"、"信任危机"等问题也将随之产生。为使二者的目标趋于一致,委托方(股东通常采用业绩--报酬激励的方式来促使管理者尽最大努力工作。

管理激励机制产生了双重效应。一方面,它使管理者的管理活动迅速向股东的目标靠拢;另一方面,它又使管理者更积极地谋求任期内自身利益的最大化,包括报酬最大化、更多晋升机会等。为此,管理者就有动因采用盈余管理来达到

自己的目的。如果净利润低于奖金方案的下限,管理者就有可能进一步降低净利润。这样,下一年度得到奖金的概率就会增加。相反,如果净利润高于奖金方案的