浅析余额宝对商业银行的影响及二者关系
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关键词: 余额宝ꎻ 商业银行 中图分类号: Ｆ８３. ４ 文献标志码: Ａ 文章编号: １６７１ － １６０２ (２０１９) １２ － ００７４ － ０１
１ 关于余额宝的起源发展 ２０１３ 年 ６ 月ꎬ 支付宝推出了一款具备余额增值以及活期资金管
理的互联网金融产品———余额宝ꎬ 在借助淘宝网购的第三方支付模 式得以迅速发展ꎮ 此外ꎬ 余额宝除过可用于购物、 缴费、 转账外ꎬ 每天还可以产生一定的利息收入ꎬ 因此ꎬ 凭借着便捷的操作、 低廉 的交易成本、 强流动性、 高于活期存款的利率等特点成功吸引了大 众的广泛关注ꎮ
低至 １ 元ꎬ 以此吸引更多小额资金的投入ꎬ 切实地实现了理财平民 化ꎬ 扩大了投资者群体ꎮ 相比较之下ꎬ 传统商业银行的理财产品一 般采取 “Ｔ ＋ ２” 模式ꎬ 其赎回效率相对余额宝较低ꎬ 并且余额宝 的日均年化收益率远高于一般商业银行的一天期超短理财产品的利 率ꎬ 因此ꎬ 原投向于银行一天期理财产品的资金将逐步倾斜于余额 宝这样的互联网金融产品ꎬ 最终影响银行的理财业务ꎮ
２ 余额宝对商业银行的影响 ２. １ 商业银行的基金代销业务方面 余额宝的迅速发展已经形成了品牌效应ꎬ 并已经实现嵌入互联 网商业平台进行销售ꎮ 而传统的基金销售渠道一部分则是通过商业 银行等第三方平台来进行代销ꎬ 而余额宝的介入为基金销售打开了 足够广阔的互联网市场ꎬ 进而对传统的商业银行基金代销业务产生 了影响ꎬ 基金公司对于商业银行的过往依赖程度相对比较大ꎬ 但随 着余额宝的业务不断发展ꎬ 现在已经给商业银行的基金代销业务发 展造成了不小的冲击ꎮ ２. ２ 商业银行的存款业务方面 我国的商业银行在央行基准利率的基础上ꎬ 其各项存款的利率 有着明确的上浮空间ꎬ 但长久以来传统商业银行仍是储户资金的最 优选择ꎬ 随着以余额宝为代表的互联网金融产品的接连问世ꎬ 传统 的商业银行的存款利率价格劣势日益突出ꎬ 特别是活期储蓄存款方 面ꎬ 余额宝在满足客户对资金流动性、 支付便捷性的偏好下ꎬ 还具 有远高于活期利率的价格ꎬ 这对我国传统商业银行的存款的冲击影 响相当之大ꎬ 小额资金将逐步脱离储户的活期账户ꎬ 余额宝类互联 网金融产品对商业银行的存款分类效应将日益凸显ꎬ 传统的商业银 行存款业务发展将面临着不小的挑战ꎮ ２. ３ 商业银行的理财业务方面 余额宝不同于其他货币基金的是实行 “Ｔ ＋ ０” 机制ꎬ 而普通货 币基金则是 “Ｔ ＋ １” 制度ꎬ 与此同时ꎬ 余额宝的投资金额门槛可以
从本质上来说ꎬ 余额宝属于属于互联网理财产品ꎬ 是互联网货 币基金ꎮ 其中ꎬ 天弘基金则作为基金的发行方ꎬ 支付宝公司是余额 宝的管理者ꎬ 因此可以理解为余额宝是一款将互联网作为其销售渠 道的货币基金ꎬ 一方面是通过 “Ｔ ＋ ０” 的基金赎回机制ꎬ 确保了用 户的余额资金能够随时转入和转出ꎬ 极大提高了产品的流动性ꎻ 另 一方面则是高于银行活期储蓄存款的收益率ꎬ 为吸引资金树立了价 格引导保障ꎮ 因此ꎬ 余额宝能够快速地归集一些短期和小流动的小 额支付类资金ꎬ 余额宝的问世实实在在地降低了行业理财的门槛ꎬ 贯彻了普惠金融的理念ꎮ
２. ４ 商业银行的产品及服务创新方面 面对互联网金融的冲击ꎬ 商业银行也迫使开始进行创新转型发 展ꎬ 大型商业银行加快推出互联网金融战略ꎬ 同时探索创新型服务 模式ꎬ 并开始与互联网巨头企业如: 京东、 百度、 腾讯和阿里巴巴 进行战略合作ꎮ 此外ꎬ 部分银行尝试打造自身的各类互联网的金融 产品ꎬ 不断优化线上交易平台的功能ꎬ 并加强与线下场景的融合ꎬ 为客户提供可基于互联实现的多种产品和解决方案ꎮ ３ 浅析余额宝和传统商业银行之间的关 综上所述ꎬ 余额宝与商业银行之间同时具有业务的竞争、 合作 关系ꎮ 一是竞争关系ꎮ 余额宝与商业银行的竞争关系主要体现在对 银行存款业务的冲击、 对理财业务、 支付业务以及基金代销业务的 冲击ꎬ 凭借其收益性和流动性的优势ꎬ 余额宝对传统商业银行原有 的资金、 客户市场进行分流ꎬ 进而削弱商业银行的盈利能力ꎮ 二是 合作关系ꎮ 余额宝和商业银行的合作关系主要体现在商业银行的负 债业务、 资产业务合作方面ꎮ 余额宝作为货币基金ꎬ 其资金主要投 向于商业银行的协议存款ꎬ 这将使得商业银行的资金回流ꎬ 扩大负 债业务资金规模ꎻ 余额宝通过增加银行可供贷款资金ꎬ 进而可能促 进贷款业务的发展ꎬ 一种是直接增加表内负债业务规模ꎬ 二是减少 计提的存款准备金金额ꎬ 间接实现可供贷款资金规模的扩大ꎮ 因此ꎬ 随着互联网金融行业的不断创新探索ꎬ 新的产品及服务 将更加贴近更广泛客户的实际需求ꎬ 虽然传统商业银行的业务会受 到替代冲击ꎬ 但商业银行也可以抓住机遇积极探索与互联网业务及 服务的创新ꎬ 认真分析在市场竞争中的优劣势ꎬ 积极提出应对策 略ꎬ 寻找发展机遇ꎮ 面对挑战ꎬ 商业银行要转变传统的经营理念ꎬ 积极调整自己的传统业务和服务模式ꎬ 主动拥抱互联网的变化ꎬ 适 应该种技术对人类生活的改变ꎮ
参考文献: [１] 黄明皓ꎬ 张明. 余额宝对传统金融的冲击 [ Ｊ]. 中国金融ꎬ
２０１６ (８) [２] 张一平. 以余额宝为例浅析互联网金融对商业银行的影响
[ Ｊ] . 商场现代化ꎬ ２０１７ꎬ (１６) : １１１ － １１２
作者简介: 陈伟诚 (１９９３ － )ꎬ 男ꎬ 汉族ꎬ 陕西商洛人ꎬ 本科ꎬ 西北大学ꎬ 长安银行股份有限公司ꎬ 研究方向: 金融学ꎮ
ＴＨＥＯＲＩＥＳ ＡＮＤ ＲＥＳＥＡＲＣＨ
理论与研究
浅析余额宝对商业银行的影响及二者关系
来自百度文库
陈伟诚
( 西北大学经济管理学院ꎬ 陕西 西安 ７１００７５)
摘 要: 随着互联网金融在我国的蓬勃发展ꎬ 近些年来ꎬ 金融业的服务效率不断提升ꎬ 互联网金融产品的创新之作层出不穷ꎬ 这其中最具代表性的产品之一———余额宝ꎬ 则是我国金融也发展史上的伟大创新ꎮ 从余额宝问世以ꎬ 舆论界和学术界广泛关注其 对金融业产生的影响ꎮ 在了解余额宝对传统银行业影响的基础上ꎬ 可以一定程度上反映出互联网金融与传统商业银行之间的关系ꎮ
１ 关于余额宝的起源发展 ２０１３ 年 ６ 月ꎬ 支付宝推出了一款具备余额增值以及活期资金管
理的互联网金融产品———余额宝ꎬ 在借助淘宝网购的第三方支付模 式得以迅速发展ꎮ 此外ꎬ 余额宝除过可用于购物、 缴费、 转账外ꎬ 每天还可以产生一定的利息收入ꎬ 因此ꎬ 凭借着便捷的操作、 低廉 的交易成本、 强流动性、 高于活期存款的利率等特点成功吸引了大 众的广泛关注ꎮ
低至 １ 元ꎬ 以此吸引更多小额资金的投入ꎬ 切实地实现了理财平民 化ꎬ 扩大了投资者群体ꎮ 相比较之下ꎬ 传统商业银行的理财产品一 般采取 “Ｔ ＋ ２” 模式ꎬ 其赎回效率相对余额宝较低ꎬ 并且余额宝 的日均年化收益率远高于一般商业银行的一天期超短理财产品的利 率ꎬ 因此ꎬ 原投向于银行一天期理财产品的资金将逐步倾斜于余额 宝这样的互联网金融产品ꎬ 最终影响银行的理财业务ꎮ
２ 余额宝对商业银行的影响 ２. １ 商业银行的基金代销业务方面 余额宝的迅速发展已经形成了品牌效应ꎬ 并已经实现嵌入互联 网商业平台进行销售ꎮ 而传统的基金销售渠道一部分则是通过商业 银行等第三方平台来进行代销ꎬ 而余额宝的介入为基金销售打开了 足够广阔的互联网市场ꎬ 进而对传统的商业银行基金代销业务产生 了影响ꎬ 基金公司对于商业银行的过往依赖程度相对比较大ꎬ 但随 着余额宝的业务不断发展ꎬ 现在已经给商业银行的基金代销业务发 展造成了不小的冲击ꎮ ２. ２ 商业银行的存款业务方面 我国的商业银行在央行基准利率的基础上ꎬ 其各项存款的利率 有着明确的上浮空间ꎬ 但长久以来传统商业银行仍是储户资金的最 优选择ꎬ 随着以余额宝为代表的互联网金融产品的接连问世ꎬ 传统 的商业银行的存款利率价格劣势日益突出ꎬ 特别是活期储蓄存款方 面ꎬ 余额宝在满足客户对资金流动性、 支付便捷性的偏好下ꎬ 还具 有远高于活期利率的价格ꎬ 这对我国传统商业银行的存款的冲击影 响相当之大ꎬ 小额资金将逐步脱离储户的活期账户ꎬ 余额宝类互联 网金融产品对商业银行的存款分类效应将日益凸显ꎬ 传统的商业银 行存款业务发展将面临着不小的挑战ꎮ ２. ３ 商业银行的理财业务方面 余额宝不同于其他货币基金的是实行 “Ｔ ＋ ０” 机制ꎬ 而普通货 币基金则是 “Ｔ ＋ １” 制度ꎬ 与此同时ꎬ 余额宝的投资金额门槛可以
从本质上来说ꎬ 余额宝属于属于互联网理财产品ꎬ 是互联网货 币基金ꎮ 其中ꎬ 天弘基金则作为基金的发行方ꎬ 支付宝公司是余额 宝的管理者ꎬ 因此可以理解为余额宝是一款将互联网作为其销售渠 道的货币基金ꎬ 一方面是通过 “Ｔ ＋ ０” 的基金赎回机制ꎬ 确保了用 户的余额资金能够随时转入和转出ꎬ 极大提高了产品的流动性ꎻ 另 一方面则是高于银行活期储蓄存款的收益率ꎬ 为吸引资金树立了价 格引导保障ꎮ 因此ꎬ 余额宝能够快速地归集一些短期和小流动的小 额支付类资金ꎬ 余额宝的问世实实在在地降低了行业理财的门槛ꎬ 贯彻了普惠金融的理念ꎮ
２. ４ 商业银行的产品及服务创新方面 面对互联网金融的冲击ꎬ 商业银行也迫使开始进行创新转型发 展ꎬ 大型商业银行加快推出互联网金融战略ꎬ 同时探索创新型服务 模式ꎬ 并开始与互联网巨头企业如: 京东、 百度、 腾讯和阿里巴巴 进行战略合作ꎮ 此外ꎬ 部分银行尝试打造自身的各类互联网的金融 产品ꎬ 不断优化线上交易平台的功能ꎬ 并加强与线下场景的融合ꎬ 为客户提供可基于互联实现的多种产品和解决方案ꎮ ３ 浅析余额宝和传统商业银行之间的关 综上所述ꎬ 余额宝与商业银行之间同时具有业务的竞争、 合作 关系ꎮ 一是竞争关系ꎮ 余额宝与商业银行的竞争关系主要体现在对 银行存款业务的冲击、 对理财业务、 支付业务以及基金代销业务的 冲击ꎬ 凭借其收益性和流动性的优势ꎬ 余额宝对传统商业银行原有 的资金、 客户市场进行分流ꎬ 进而削弱商业银行的盈利能力ꎮ 二是 合作关系ꎮ 余额宝和商业银行的合作关系主要体现在商业银行的负 债业务、 资产业务合作方面ꎮ 余额宝作为货币基金ꎬ 其资金主要投 向于商业银行的协议存款ꎬ 这将使得商业银行的资金回流ꎬ 扩大负 债业务资金规模ꎻ 余额宝通过增加银行可供贷款资金ꎬ 进而可能促 进贷款业务的发展ꎬ 一种是直接增加表内负债业务规模ꎬ 二是减少 计提的存款准备金金额ꎬ 间接实现可供贷款资金规模的扩大ꎮ 因此ꎬ 随着互联网金融行业的不断创新探索ꎬ 新的产品及服务 将更加贴近更广泛客户的实际需求ꎬ 虽然传统商业银行的业务会受 到替代冲击ꎬ 但商业银行也可以抓住机遇积极探索与互联网业务及 服务的创新ꎬ 认真分析在市场竞争中的优劣势ꎬ 积极提出应对策 略ꎬ 寻找发展机遇ꎮ 面对挑战ꎬ 商业银行要转变传统的经营理念ꎬ 积极调整自己的传统业务和服务模式ꎬ 主动拥抱互联网的变化ꎬ 适 应该种技术对人类生活的改变ꎮ
参考文献: [１] 黄明皓ꎬ 张明. 余额宝对传统金融的冲击 [ Ｊ]. 中国金融ꎬ
２０１６ (８) [２] 张一平. 以余额宝为例浅析互联网金融对商业银行的影响
[ Ｊ] . 商场现代化ꎬ ２０１７ꎬ (１６) : １１１ － １１２
作者简介: 陈伟诚 (１９９３ － )ꎬ 男ꎬ 汉族ꎬ 陕西商洛人ꎬ 本科ꎬ 西北大学ꎬ 长安银行股份有限公司ꎬ 研究方向: 金融学ꎮ
ＴＨＥＯＲＩＥＳ ＡＮＤ ＲＥＳＥＡＲＣＨ
理论与研究
浅析余额宝对商业银行的影响及二者关系
来自百度文库
陈伟诚
( 西北大学经济管理学院ꎬ 陕西 西安 ７１００７５)
摘 要: 随着互联网金融在我国的蓬勃发展ꎬ 近些年来ꎬ 金融业的服务效率不断提升ꎬ 互联网金融产品的创新之作层出不穷ꎬ 这其中最具代表性的产品之一———余额宝ꎬ 则是我国金融也发展史上的伟大创新ꎮ 从余额宝问世以ꎬ 舆论界和学术界广泛关注其 对金融业产生的影响ꎮ 在了解余额宝对传统银行业影响的基础上ꎬ 可以一定程度上反映出互联网金融与传统商业银行之间的关系ꎮ